레이먼드 제임스가 대규모 베팅에 나선 2개 `강력 매수` 종목

S&P 500 지수가 사상 최고치 바로 아래에 머물고 있으며, 또 한 번의 강력한 실적 시즌이 주가를 고점 근처에 유지하는 데 도움을 주고 있다. 이번 실적 발표 시즌 동안 대부분의 S&P 500 섹터가 실적 성장에 기여하면서 강세가 소수 기업에만 국한되지 않았다.

레이먼드 제임스의 최고투자책임자(CIO) 래리 아담은 이러한 상황 전개를 지켜보고 있으며, 더 넓은 기반과 견고한 실적의 조합에서 낙관적인 이유를 발견하고 있다.

"실적 추정치가 상승하고 S&P 500이 지난 3개월 대부분을 횡보하면서 밸류에이션이 훨씬 덜 부담스러워졌다. 지수의 선행 주가수익비율(P/E)은 연초 22.2배에서 현재 20.2배로 약 9% 압축되었다. 다시 말해, 사상 최고치 근처에서 거래되고 있음에도 불구하고 시장은 실제로 연초보다 저렴해졌으며, 선행 P/E는 이제 5년 평균과 일치하는 수준으로 돌아왔다"고 아담은 언급했다.

"기술주 섹터 내에서도 유사한 조정이 발생했는데, 강력한 실적 성장과 최근 조정으로 밸류에이션이 더 매력적으로 변하면서 섹터의 선행 P/E가 26.6배에서 22.8배로 약 14% 하락했다. 밸류에이션 역풍이 사라지면서 추가 시장 상승을 위한 배경이 더욱 건설적으로 변했다"고 애널리스트는 덧붙였다.

이러한 건설적인 환경에서 레이먼드 제임스의 주식 애널리스트들은 과감한 베팅을 할 의향이 있다. 그들은 앞으로 몇 달 안에 상승할 수 있다고 믿는 두 개의 강력 매수 종목을 선정했으며, 이를 추천하는 데 주저하지 않는다. 레이먼드 제임스의 논평을 보완하기 위해 팁랭크스 플랫폼의 최신 데이터를 활용하여 이들을 자세히 살펴보자.

시비오 (CVEO)

고용의 주요 장벽 중 하나는 이주다. 외딴 지역에는 고임금 일자리가 많고 우수한 인력이 필요하지만, 그러한 우수한 인력이 반드시 자신의 삶과 가족을 뿌리째 뽑아 오지로 이주하고 싶어 하는 것은 아니다. 여기서 살펴볼 첫 번째 종목인 시비오 코퍼레이션은 바로 이 문제를 해결하는 데 명성을 쌓아왔다. 이 회사는 북미와 호주에서 인력 숙박 시설을 제공하는 선도 기업으로, 집에서 멀리 떨어진 곳에 배치된 근로자들을 위한 주거 및 지원 서비스(식사 및 여가 편의시설)를 제공한다.

시비오의 운영 시설은 캐나다 북부에서 호주 오지에 이르기까지 세계에서 가장 외딴 지역에 위치해 있다. 이 회사는 현재 호주에 10,000개의 객실을 보유하고 있으며, 캐나다에는 17,000개 이상을 보유하고 있다. 시비오는 고정 객실 빌리지 형식과 모듈식 이동 가능 시설을 운영하며, 숙박 시설에서 광범위한 지원 서비스를 제공한다. 지원 서비스에는 하우스키핑 및 식음료 서비스는 물론 필수적인 전력, 수도 및 운송 연결이 포함된다.

많은 대규모 필수 산업이 이러한 외딴 지역에서 인력을 필요로 하며, 시비오는 주로 광업 및 석유·가스 산업의 기업 고객과 협력하고 있으며, 데이터센터 건설은 또 다른 잠재적 성장 시장을 대표한다. 이는 비용이 많이 들지만, 외로움이나 열악한 주거 환경으로 인해 지속적으로 순환하는 인력을 다루는 것보다 저렴하다. 시비오의 사업은 고객이 자체 비용을 억제하고 생산 목표를 달성할 수 있도록 하며, 이는 건전한 노동력을 유치하고 유지함으로써 가능하다.

마지막으로 보고된 분기인 2026년 2분기에 시비오의 매출은 1억 8,000만 달러를 약간 넘었다. 이는 전년 동기 대비 거의 11% 증가했으며, 예상치를 910만 달러 상회했다. 시비오의 매출에는 캐나다 운영에서 발생한 5,460만 달러와 호주 운영에서 발생한 1억 2,540만 달러가 포함되었다. 최종 손익에서 회사는 분기 순손실을 기록했으며, GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 (0.23달러)였다. 이는 2025년 2분기의 25센트 손실과 비교되지만, 예상치를 주당 8센트 하회했다.

시비오가 실적 발표에서 영업현금흐름의 강력한 증가를 보고했다는 점에 주목해야 한다. 2025년 2분기에 이 지표는 마이너스 230만 달러의 현금흐름으로 보고되었으나, 현재 보고서에서는 양의 영업현금흐름이 1,160만 달러에 달했다.

이 종목은 레이먼드 제임스의 애널리스트 제임스 롤리슨의 주목을 받았으며, 그는 시비오가 개선되는 캐나다 사업으로부터 혜택을 받고 있으며 여러 잠재적 성장 기회가 회사의 가용 용량을 더 많이 활용할 수 있게 할 것으로 보고 있다.

"오일샌드의 비용 절감에 초점을 맞추면서 캐나다 운영의 수요가 여러 해 동안 약화되었지만, 시비오가 비용 절감 조치로부터 마진 개선을 보기 시작하면서 활동이 마침내 안정화되었다. 한편 호주는 객실 용량의 안정적인 가동률, 통합 서비스 제공의 성장, 견고한 잉여현금흐름(FCF) 창출을 계속 경험하고 있다. 캐나다의 정치적 환경 개선과 캐나다 및 알래스카의 여러 새로운 잠재적 LNG 관련 프로젝트는 회사가 유휴 용량을 장기 계약에 배치하고 의미 있는 잠재적 실적 성장을 견인할 수 있는 여러 기회를 제공한다. 미국 데이터센터 개발도 수천 개의 추가 객실을 소비할 것으로 보이며, 시비오는 이에 직접 참여하거나 업계 용량 가용성 고갈로부터 혜택을 받을 수 있다"고 롤리슨은 밝혔다.

이에 따라 롤리슨은 CVEO 주식에 강력 매수 등급을 부여하고, 향후 12개월 동안 약 60%의 상승 가능성을 나타내는 51달러의 목표주가를 설정했다. (롤리슨의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

CVEO는 대부분의 애널리스트들의 레이더망을 벗어났다. 이 종목의 보통 매수 컨센서스는 최근 2개의 평가에만 기반하고 있지만, 둘 다 매수다. CVEO는 31.93달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 44달러는 1년 상승 잠재력 38%를 시사한다. (CVEO 주가 전망 참조)

알닐람 파마 (ALNY)

레이먼드 제임스의 레이더망에 있는 다음 종목은 알닐람 파마로, 크게 성공한 제약 회사다. 알닐람의 주요 초점은 RNA 간섭 치료제, 즉 RNAi 약물에 있다. 이 약물 계열은 다수의 중증 질환을 포함한 다양한 유전 질환을 치료하는 데 사용될 수 있다. 알닐람은 RNAi 분야의 선구자이며, 시장에 출시된 승인된 약물의 광범위한 포트폴리오와 강력한 개발 파이프라인을 모두 보유하고 있다. 이 회사는 질병을 유발하는 유전자를 메신저 RNA를 표적으로 삼아 '침묵'시킴으로써 질병에 관여하는 단백질의 생산을 예방하거나 감소시키는 RNAi 치료제 포트폴리오를 만들었으며 계속 개발하고 있다.

이 회사의 승인된 제품 포트폴리오에는 현재 미국 사용에 대한 FDA 승인을 받았으며 알닐람이 직접 마케팅하는 4개의 약물이 포함되어 있다. 이 중 첫 번째로 승인된 온파트로는 2018년에 유전성 트랜스티레틴 매개 아밀로이드증(hATTR 아밀로이드증)으로 인한 다발신경병증이 있는 성인 환자의 치료제로 FDA의 승인을 받았다. 온파트로는 '동급 최초' 치료제였으며, RNAi 의약품 분야에서 알닐람의 선도적 지위를 확고히 하는 데 도움을 주었다.

다음으로 2019년에 급성 간성 포르피린증이 있는 성인의 치료제로 승인된 기블라리가 나왔다. 기블라리는 델타-아미노레불린산 합성효소 1(ALAS1) 효소를 표적으로 작용한다. 이 약물에 이어 2020년에 옥슬루모가 승인되었으며, 알닐람은 이것이 요중 옥살산염 수치를 낮춤으로써 원발성 고옥살산뇨증 1형(PH1)을 치료하는 최초의 의약 치료제라고 밝혔다. 옥슬루모는 피하 주사로 투여되며 현재 성인 및 소아 환자 모두에게 사용 가능하다.

그러나 가장 큰 뉴스는 2022년에 초기 승인 절차를 완료한 암부트라에서 나온다. 이 RNAi 약물은 유전성 트랜스티레틴 매개(hATTR) 아밀로이드증의 다발신경병증 치료제로, 잘못 접힌 트랜스티레틴(TTR) 단백질이 체내에 아밀로이드 침착물로 축적되는 심각한 질환이다. 2025년 3월, FDA는 의사들이 야생형 또는 유전성 트랜스티레틴 매개 아밀로이드증(ATTR-CM)의 심근병증이 있는 성인 환자를 치료하기 위해 암부트라를 처방할 수 있도록 하는 라벨 확장을 승인했다.

암부트라의 라벨 확장은 알닐람에게 흥미로운 발전이었지만, 최근 몇 달 동안 경영진은 기대치를 낮췄다. 2026년 2분기 보고서에서 회사는 초기 확장 후 매출이 억눌린 수요로부터 혜택을 받았지만, 2차 치료제 사용이 이전 예상보다 빠르게 정상화되고 있다고 언급했다.

그러나 알닐람은 약물 포트폴리오를 확장할 견고한 전망을 가지고 있다. 'TTR 프랜차이즈'는 3상 임상시험 단계에 있는 중요한 약물 후보인 뉴크레시란을 특징으로 하며, 이는 ATTR-CM 치료의 잠재적 '차세대'를 대표한다. 알닐람의 파이프라인에는 심장학, 대사 의학, 신경학, 혈액학과 같은 분야의 약물 후보도 포함되어 있어 RNAi 과학의 광범위한 적용 가능성을 강조한다.

ALNY 주식은 투자자들이 2026년 2분기 보고서의 여러 사항을 소화하면서 올해 7월 말에 급락했다. 첫째, 위에서 언급한 바와 같이 회사는 TTR 프랜차이즈에 대한 기대치를 낮춰야 했다. 수치적으로 이는 연간 TTR 제품 매출 가이던스를 44억~47억 달러에서 42억~45억 달러로 낮추는 것을 의미했다. 2분기 회사의 총 매출은 전년 동기 대비 67% 증가하여 12억 9,000만 달러에 달했지만, 이는 예상보다 2,934만 달러 낮았다. 비GAAP EPS도 예상을 하회했다. 1.84달러라는 수치는 주당 30센트 하회했다.

긍정적인 측면에서, 회사는 총 TTR 매출이 2분기 연속 10억 달러를 넘었다고 보고했다. TTR 매출은 10억 3,000만 달러에 달했으며, 전년 동기 대비 89% 증가했다.

레이먼드 제임스의 이 종목을 담당하는 5성급 애널리스트 마틴 아우스터는 암부트라에 대한 수정된 성장 기대치 이후 주가가 받은 타격을 인정하지만, 시장이 알닐람이 여전히 가지고 있는 것을 간과할 수 있다고 믿는다.

"ALNY의 현재 밸류에이션(시가총액 300억 달러 미만)은 ATTR-CM에서 암부트라의 성장에 대한 불확실성을 반영하지만, 암부트라가 ATTR-CM에서 유일한 침묵제이자 CM/PN 증상 모두에 대해 승인된 유일한 치료제로 남아 있기 때문에 지지적인 상업적/출시 업데이트에 대한 추가 상승 여지가 있다고 본다. 파이프라인에는 여러 추가 블록버스터 기회가 포함되어 있으며, ALNY의 RNAi 플랫폼이 간을 넘어 다른 주요 조직 유형(중추신경계, 근육 등)으로 전달을 확장할 수 있는 위치에 있어, ALNY가 RNA 의약품 분야에서 리더십을 유지할 준비가 되어 있음을 시사한다"고 마틴은 썼다.

아우스터는 ALNY 주식에 강력 매수 등급을 부여함으로써 이 입장을 뒷받침한다. 그의 420달러 목표주가는 현재 수준에서 1년 상승 여력 93.5%를 시사한다. (아우스터의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 나머지도 대체로 ALNY 편이다. 최근 의견을 제시한 19명의 애널리스트 중 16명이 주식 매수를 권고하고 있으며, 3명만이 보유 등급으로 관망하고 있다. 이는 ALNY에 강력 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 더 중요한 것은, 애널리스트들이 현재 주가 219.20달러 위로 상당한 여지를 보고 있으며, 평균 목표주가 372.67달러는 향후 12개월 동안 약 72%의 상승 여력을 가리킨다는 점이다. (ALNY 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.