시티즌스 애널리스트 "거래가 실질적 견인력 보여줘"... 퍼미 주가 첫 대형 계약 체결에 급등

페르미 (FRMI)는 화요일 텐서웨이브와 구속력 있는 임대 계약을 체결했다고 발표한 후 24% 급등했으며, 이는 첫 대형 고객 확보를 의미한다. 이 소식에 톱 시티즌스의 애널리스트 그레고리 P. 밀러는 매수 의견과 목표주가 30달러를 재확인하며, 이번 계약이 페르미의 규모 확대에 따른 실질적인 견인력을 보여준다고 평가했다.

투자자들은 밀러가 팁랭크스가 추적하는 12,464명의 애널리스트 중 1,708위를 기록하고 있다는 점에 주목해야 한다. 그는 1년 기간 동안 50%의 전체 성공률과 평균 10.3%의 수익률을 기록하고 있다.

페르미는 텍사스주 카슨 카운티의 프로젝트 마타도르 부지에서 첫 주요 고객 임대 계약을 체결하며 구축 작업에서 중요한 진전을 이뤘다. 이번 계약에 따라 페르미는 2027년 하반기부터 222MW의 용량을 제공하며, 시간이 지남에 따라 파트너십을 650MW 이상으로 확대할 계획이다. 초기 15년 계약 기간 동안 약 65억 달러의 계약 매출이 발생할 것으로 예상된다.

텐서웨이브는 컴퓨팅 시설에 AMD (AMD) 칩을 사용하며, 밀러는 AMD가 임대 의무를 뒷받침할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이번 계약에는 대형 하이퍼스케일 프로젝트에서 일반적으로 볼 수 있는 선불 고객 자금 지원이 포함되지 않았기 때문에 이러한 지원이 중요하다.

또한 밀러는 이번 계약이 어플라이드 디지털 (APLD)과 코어위브 (CRWV) 간의 초기 파트너십과 매우 유사하며, 이는 나중에 더 큰 계약으로 성장했다고 평가했다. 밀러는 1년차 MW당 약 157만 달러의 초기 임대료가 계약 구조와 순영업이익 추정치에 따라 매력적으로 보인다고 말했다.

중요한 점은 이번 계약이 목요일 예정된 2026년 2분기 실적 발표를 앞두고 페르미에 주요한 개념 증명을 제공한다는 것이다. 또한 밀러는 AI 컴퓨팅 용량에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 이번 계약이 페르미의 장기적 입지를 강화한다고 말했다.

페르미 2분기 실적에서 기대할 점

페르미는 8월 13일 2분기 실적을 발표할 예정이며, 월가는 또 다른 부진한 분기를 예상하고 있다. 증권가는 주당 0.05달러의 손실을 예상한다. 페르미의 지난 분기 실적은 주당 0.30달러의 훨씬 더 큰 손실을 기록했으며, 이는 예상 손실 0.03달러보다 훨씬 나쁜 수치로 지출 증가와 현금 소진에 기인했다.

주요 초점은 페르미의 현금 소진율과 자금 조달 계획이 될 것이다. 또한 투자자들은 프로젝트 마타도르 에너지 및 데이터센터 구축에 대한 업데이트를 주목할 것이다.

페르미는 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 페르미 주식은 지난 3개월간 매수 3건과 보유 1건을 받아 강력 매수 의견을 받고 있다. 페르미 주식의 평균 목표주가는 11.57달러로, 현재 주가 대비 62% 이상의 상승 여력을 시사한다.