시스코, 오늘 4분기 실적 발표... 주가 전망은

네트워킹 대기업 시스코(CSCO)는 8월 12일 수요일 장 마감 후 2026 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 시스코가 2026 회계연도 4분기 주당순이익(EPS) 1.17달러를 기록해 전년 동기 대비 18% 성장할 것으로 전망하고 있다. 매출은 약 15% 증가한 168억 2,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 시스코 주가는 연초 대비 59% 상승했으며, 이는 동사의 네트워킹 제품에 대한 견조한 수요와 탄탄한 AI 인프라 주문에 힘입은 것이다.

팁랭크스의 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2026 회계연도 4분기 실적 발표 후 시스코 주가가 8.05% 변동할 것으로 예상하고 있다. 이러한 내재 변동성은 지난 4개 분기 동안의 평균 실적 발표 후 변동폭 7.75%(절댓값 기준)보다 높은 수준이다. 특히 과거 변동폭(절댓값 기준)은 0.80%에서 13.41% 사이였다. 과거 변동폭은 예측이라기보다는 참고 자료로 활용된다는 점에 유의해야 한다.

시스코 4분기 실적 발표를 앞둔 UBS의 전망

4분기 실적 발표를 앞두고 UBS의 애널리스트 데이비드 보그트는 시스코 주식에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가 132달러를 제시했다. 보그트는 업계 조사와 하이퍼스케일러 및 네오클라우드 업체들의 코멘트를 인용하며, 지난 3개월 동안 AI 인프라 수요가 가속화되었으며 이는 시스코의 2026 회계연도 4분기 네트워킹 매출과 제품 주문에 긍정적이라고 언급했다. 그는 동사가 2026 회계연도 4분기 네트워킹 매출 전망치인 96억 달러(전년 동기 대비 26% 성장)를 상회할 수 있으며, 이는 전 분기의 25% 성장에서 가속화된 것이라고 덧붙였다.

그러나 보그트는 시스코가 2026 회계연도 4분기 제품 주문 증가율 29%를 기록할 것으로 예상하는데, 이는 10년 만에 가장 강력했던 전 분기의 35% 성장에서 둔화된 수치다. 그럼에도 불구하고 그는 2026 회계연도 3분기에 10억 달러 이상의 아카시아 주문에 이어 플러거블과 시스템 부문의 강세로 동사가 자신의 주문 전망치를 상회할 가능성이 있다고 본다. 한편 보그트는 2026 회계연도 4분기 매출총이익률이 약 66%에 달할 것으로 예상하는데, 부품 비용 상승이 상승 여력을 제한할 수 있기 때문이다.

AI 애널리스트는 시스코 주식에 낙관적

팁랭크스의 AI 애널리스트(오픈AI GPT 5.2 모델 기반)는 시스코 주식에 대해 비중확대 의견을 제시했는데, 이는 탄탄한 펀더멘털과 AI 및 하이퍼스케일러 수요 가속화, 강력한 주문 모멘텀에 힘입은 긍정적인 실적 전망에 기반한 것이다. 그러나 AI 애널리스트는 과매수 기술적 상황과 상대적으로 높은 밸류에이션에 대해 경고했다.

시스코 주식의 목표주가는?

4분기 실적 발표를 앞두고 월가는 시스코 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있으며, 매수 11건, 보유 4건으로 집계됐다. 시스코 주식의 평균 목표주가는 136.23달러로 13.1%의 상승 여력을 시사한다.