엔비디아 주가가 프리마켓에서 상승하는 이유... 골드만삭스의 전망은

엔비디아 (NVDA) 주식은 수요일 장전 거래에서 약 1% 상승했다. 투자자들이 8월 26일 실적 발표를 앞두고 기대감을 보인 것으로 풀이된다. 이번 상승은 엔비디아가 최근 발표한 AI 인프라 금융 계획에 따른 것으로, 이 계획은 5000억 달러 이상의 데이터센터 지출을 지원할 수 있다. 골드만삭스의 제임스 슈나이더 애널리스트는 이 계획이 엔비디아의 전망에 어떤 영향을 미칠지, 그리고 투자자들이 다가오는 실적에서 무엇을 주목해야 할지 분석하고 있다.

수천 명의 월가 애널리스트 중 365위에 랭크된 슈나이더는 엔비디아에 대해 매수 의견과 목표주가 285달러를 재확인했다. 그는 GPU 공급 부족과 강한 수요에 힘입어 "가이던스를 크게 상회하는 견조한 실적"을 예상한다. 그러나 슈나이더는 엔비디아가 지난 2주간 12% 상승한 후 "주가에 대한 기대치가 높아졌다"고 경고했다.

월가는 엔비디아가 2027회계연도 2분기에 주당순이익 2.08달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 1.05달러와 비교된다. 매출은 AI 수요 호재에 힘입어 전년 대비 97% 증가한 918억8000만 달러로 추정된다.

골드만삭스가 엔비디아 실적에서 주목할 사항

• 루빈 램프업... 골드만삭스는 루빈이 2026년 하반기와 2027년에 얼마나 빠르게 견인력을 얻을지 주목하고 있다. 슈나이더는 또한 AI 연구소, 네오클라우드, 국가 고객들 사이에서의 채택을 예상한다.
• 매출총이익률... 엔비디아는 투입 비용 증가에도 불구하고 2분기 연속 매출총이익률을 75% 이상으로 유지했다. 골드만삭스는 특히 HBM 메모리에 대한 높은 비용이 이익률에 더 큰 압박을 가할지 주시하고 있다.
• CPU 수요... 골드만삭스는 투자자들이 엔비디아의 CPU 사업을 주목할 것으로 예상하며, 에이전틱 AI 시스템에 대한 수요가 증가함에 따라 CPU 전용 랙이 2026년 하반기부터 출하될 것으로 전망한다.
• 경쟁과 추정치... 골드만삭스의 2026년과 2027년 추정치는 각각 컨센서스보다 6%와 19% 높다. 이 회사는 또한 투자자들이 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)와 맞춤형 ASIC의 경쟁을 주시할 것으로 예상한다.

골드만삭스는 엔비디아에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있지만, 8월 26일 실적 발표를 앞두고 기대치가 높다. 투자자들은 회사가 이러한 기대를 뒷받침할 만큼 충분한 성장을 달성할 수 있는지 확인하고 싶어할 것이다.

NVDA는 매수하기 좋은 주식인가

증권가로 눈을 돌리면, 엔비디아 주식은 지난 3개월간 36건의 매수와 1건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스를 기록하고 있다. NVDA의 평균 목표주가는 309.94달러로, 현재 주가 대비 42.50%의 상승 여력을 시사한다.