뱅크오브아메리카, CPU 수요 증가에 따라 `AI 칩 주식 톱 2` 선정

뱅크오브아메리카(BAC)는 서버 CPU 시장 전망을 상향 조정하고 AMD(AMD)를 최고 CPU 종목으로, 엔비디아(NVDA)를 전체 섹터 최선호주로 선정했다. AI 에이전트가 데이터센터에서 CPU의 역할을 확대하고 있기 때문이다. 비벡 아리야 애널리스트는 서버 CPU 총 시장 규모가 2030년까지 2,100억 달러를 넘어설 것으로 전망했다. 이는 기존 예상치인 약 1,700억 달러에서 상향된 수치다. 2025년 약 350억 달러 규모 시장에서 거의 5배 성장하는 셈이다.

월가 수천 명의 애널리스트 중 166위에 랭크된 아리야는 서버 CPU 시장이 연평균 36% 성장할 것으로 예상한다. 이는 기존 전망치 30%에서 상향된 것이다. 그는 AI 에이전트 사용 증가를 이러한 강력한 성장 전망의 주요 동인으로 보고 있다.

AI 에이전트가 CPU 수요를 촉진할 수 있는 이유

뱅크오브아메리카는 AI 워크로드가 진화함에 따라 CPU와 GPU 간 균형이 변화할 것으로 예상한다. AI 학습은 GPU에 크게 의존해왔지만, 에이전트 AI는 작업 관리, 워크로드 조정, 데이터 처리에서 CPU의 역할을 증대시킬 수 있다.

뱅크오브아메리카는 CPU 대 GPU 비율이 학습 시대의 약 1:4에서 에이전트 AI에서는 약 1:1로 이동할 것으로 예상한다. 뱅크오브아메리카는 CPU를 이러한 워크로드의 "오케스트레이션 제어 플레인"으로 설명했다.

그 결과 뱅크오브아메리카는 CPU가 2030년까지 2조 2,000억 달러 규모의 데이터센터 시스템 시장에서 약 10%를 차지할 것으로 예상한다. 이는 학습 시대의 약 7%와 비교된다.

뱅크오브아메리카가 AMD와 엔비디아를 선호하는 이유

뱅크오브아메리카는 AMD가 주파수와 코어 수 모두에서 강점을 보이며 수혜를 입을 것으로 예상한다. 뱅크오브아메리카는 AMD가 클라우드 및 엔터프라이즈 서버에서 증가하는 CPU 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있다고 본다.

한편 엔비디아는 뱅크오브아메리카의 전체 반도체 섹터 최선호주로 남아 있다. 뱅크오브아메리카는 엔비디아가 CPU, GPU, 네트워킹, 메모리를 완전한 AI 시스템으로 결합할 수 있는 능력에서 우위를 점하고 있다고 본다.

엔비디아는 8월 26일 2027 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 엔비디아가 2027 회계연도 2분기 주당순이익 2.08달러를 기록할 것으로 예상한다. 이는 전년 동기 1.05달러와 비교된다. 매출은 AI 수요 호재에 힘입어 전년 대비 97% 증가한 918억 8,000만 달러로 추정된다.

AMD와 엔비디아 외에도 뱅크오브아메리카는 AI 인프라 지출이 기존 데이터센터 수요를 대체하기보다는 확장될 것으로 예상한다. 벡터 데이터베이스, AI 에이전트, 검색과 같은 워크로드를 위한 새로운 CPU 중심 시스템이 서버 CPU 수요를 추가할 수 있다. 동시에 뱅크오브아메리카는 AI 가속기가 인프라 지출의 가장 큰 부분으로 남을 것으로 예상한다. 뱅크오브아메리카는 더 넓은 데이터센터 시스템 시장이 2030년까지 2조 2,000억 달러에 달할 것으로 예상한다.

증권가에 따르면 최고의 AI 칩 종목은?

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하면 엔비디아가 더 높은 상승 잠재력을 가진 것으로 나타난다. 증권가는 엔비디아에 약 37%의 상승 여력을 예상하는 반면, AMD에는 약 30%의 상승 여력을 예상한다.

투자자들은 더 깊이 파고들어 어떤 AI 칩 종목이 자신의 전략에 가장 적합한지 결정할 수 있다. 아래는 참고용 스크린샷이다.