AMD, AI 확장 속 50억 달러 규모 회사채 발행 계획

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)가 사상 최대 규모인 최대 50억 달러 규모의 미국 달러 투자등급 회사채 발행을 준비하고 있다고 블룸버그가 보도했다. 구체적으로 이 반도체 제조업체는 3년에서 10년까지 네 가지 만기로 채권을 발행할 예정이며, 최종 규모는 투자자 수요에 따라 변경될 수 있다. 또한 초기 가격 책정에 따르면 최장기 채권의 수익률은 미국 국채 대비 약 1.15%포인트 높은 수준이다.

AMD는 조달한 자금을 일반 사업 용도로 사용할 것이며 기존 부채 상환에도 활용할 수 있다고 밝혔다.

AMD, 수요 대응 위해 대규모 지출

AMD가 제품 수요를 따라잡기 위해 막대한 지출을 하고 있다는 점에서 이번 발행 시점이 중요하다. 실제로 이 회사는 최근 앤트로픽 및 마이크로소프트(MSFT)와 새로운 계약을 발표했으며, 이는 AMD의 AI 칩 사용을 늘릴 것으로 예상된다. 앤트로픽 계약의 일환으로 AMD는 클로드 챗봇 개발사에 최대 50억 달러를 투자하기로 약속했다.

동시에 신규 차입금 중 일부는 단순히 기존 부채를 대체할 수 있다. AMD는 다음 달 만기가 도래하는 약 8억7500만 달러 규모의 채권을 보유하고 있다. 이번 계획된 발행은 AMD가 2025년 3월 15억 달러를 조달했던 이전 투자등급 채권 발행보다 훨씬 큰 규모다.

당연히 여러 주요 월가 은행들이 AMD의 발행을 주관하고 있다. 바클레이스(BCS), 뱅크오브아메리카(BAC), 시티그룹(C)이 참여하고 있으며, JP모건(JPM)도 참여하고 있다. 모건스탠리(MS)와 웰스파고(WFC)도 발행 주관에 참여하고 있다.

AMD 주식은 매수 적기인가?

월가 증권가는 AMD 주식에 대해 최근 3개월간 27건의 매수, 6건의 보유, 0건의 매도 의견을 제시하며 아래 그래프에 표시된 것처럼 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 AMD의 평균 목표주가는 주당 647.04달러로 31.2%의 상승 여력을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조).