알파벳 vs 아마존... 실적 발표 후 양사 주식에 대한 톱 애널리스트 분석

알파벳 (GOOGL)과 아마존 (AMZN)은 클라우드와 AI 분야에서 여전히 가장 큰 기업 중 두 곳으로 남아 있다. 시티즌스의 애널리스트 앤드류 분은 실적 발표 이후에도 두 종목에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 시장 아웃퍼폼 등급과 새로운 목표주가를 제시했다. 그의 알파벳 목표주가 515달러는 현재 수준 대비 약 49%의 상승 여력을 시사하며, 아마존 목표주가 315달러는 약 19%의 상승 여력을 나타낸다.

분은 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,468명의 애널리스트 중 639위를 기록하고 있다. 그의 적중률은 55%이며 평가당 평균 수익률은 13%다.

분이 각 종목에 대해 낙관적인 견해를 보이는 이유를 살펴보자.

알파벳의 검색과 유튜브 강세가 515달러 목표주가 뒷받침

분은 알파벳을 2027년 GAAP 주당순이익 추정치 16.27달러의 약 32배로 평가했다. 최근 종가 기준으로 이 종목은 해당 추정치의 약 21.3배에 거래되고 있다. 분은 알파벳의 "유튜브를 통한 디지털 동영상 분야 리더십과 검색 분야 우위"가 그의 등급을 뒷받침한다고 밝혔다. 그는 또한 10억 명 이상의 사용자를 확보한 여러 제품을 보유한 회사의 유통망을 지적했다.

높은 수익성도 그의 투자 논리의 일부다. 분은 알파벳의 규모와 강력한 수익이 AI와 같은 분야에 대한 지속적인 투자를 뒷받침한다고 믿는다.

알파벳 주식은 월가 애널리스트 30명 사이에서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 발표된 25건의 매수와 5건의 보유 추천에 기반한다. 평균 GOOGL 목표주가 422.59달러는 현재 수준 대비 22%의 상승 여력을 시사한다.

아마존의 AWS와 물류가 분의 낙관론 유지

분은 아마존에 대해서도 시장 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 그의 315달러 목표주가는 2027년 GAAP 주당순이익 추정치 10.99달러의 약 29배에 기반한다. 아마존은 분의 2027년 주당순이익 추정치의 약 24.1배에 거래되고 있다. 그는 또한 2027년 EBITDA를 2,620억 달러로 추정하며, 이는 주가가 해당 수치의 약 11배 수준임을 의미한다.

분은 아마존의 "최고 수준의 물류"를 강점으로 강조했다. 그는 이 네트워크가 아마존의 차별화된 소매 사업을 뒷받침한다고 믿는다.

AWS도 그의 견해에서 중요한 부분을 차지한다. 분은 아마존의 "AWS를 통한 클라우드 리더십"을 긍정적인 등급의 이유로 언급했다.

전반적으로 아마존은 월가 애널리스트 39명 사이에서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 발표된 38건의 매수와 1건의 보유 추천에 기반한다. 평균 AMZN 목표주가 332.95달러는 현재 수준 대비 25.58%의 상승 여력을 시사한다.