AMD 주가 연초 대비 136% 급등...월가는 여전히 추가 상승 전망

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD) 주가는 올해 들어 136% 급등했다. 이는 칩 대기업의 AI 데이터센터 CPU(중앙처리장치) 및 GPU(그래픽처리장치)에 대한 강력한 수요에 힘입은 것이다. 이달 초 AMD는 2026회계연도 2분기 매출이 50% 증가했다고 발표했으며, 데이터센터 매출은 107% 급증했다. 대부분의 월가 애널리스트들은 AMD 주식에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 이들은 동사의 서버 CPU와 AI GPU에 대한 수요가 지속적으로 강세를 보일 것으로 예상하고 있다.

2026회계연도 2분기 컨퍼런스콜에서 리사 수 CEO는 AMD가 2027년 데이터센터 매출이 두 배로 증가할 것으로 예상한다고 밝혔다. 또한 회사는 2026회계연도 하반기에 서버 매출이 전년 대비 80% 이상 증가할 것으로 전망했다.

뱅크오브아메리카, AMD 성장 잠재력에 낙관적

최근 뱅크오브아메리카의 비벡 아리야 애널리스트는 AMD 주식에 대해 매수 의견을 재확인하며 목표주가 620달러를 제시했다. 이 5스타 애널리스트는 서버 CPU 시장의 수요 가시성이 높아졌다고 강조하며 AMD가 "가장 유리한 위치에 있는 CPU 공급업체"라고 평가했다.

2분기 실적 시즌 이후 강력한 AI 컴퓨팅 및 메모리 수요 추세를 고려하여, 아리야는 2030년 서버 CPU 전체 시장 규모 전망치를 기존 약 1,700억 달러에서 2,100억 달러로 상향 조정했다. 이는 2025년 약 350억 달러 대비 약 5배 성장을 의미한다. 아리야는 이러한 상향 조정이 에이전틱 워크로드 전반에 걸친 지속적인 변곡점을 반영한다고 강조했다.

"AMD는 광범위한 포트폴리오와 이중 리더십을 바탕으로 우리의 최고 CPU 선택입니다. 최고 주파수(컴퓨팅/헤드 노드 랙)와 최고 코어/스레드 수(에이전틱 AI)를 모두 갖추고 있습니다"라고 아리야는 말했다. 그는 AMD의 Zen 6 베니스 CPU가 최대 256/512 코어/스레드를 제공하는 반면, 인텔의 (INTC) 다이아몬드 래피즈는 192/192, 엔비디아의 (NVDA) 베라는 88/176이라고 강조했다. 그는 또한 AMD의 Zen 6/2nm의 견고한 실행력과 공급 가시성을 언급했다.

필립 시큐리티즈, AMD 주식에 상당한 상승 여력 전망

아리야와 마찬가지로 필립 시큐리티즈의 익 반 총 애널리스트도 AMD의 성장 잠재력에 대해 낙관적이다. 이 5스타 애널리스트는 AMD 주식에 대해 매수 의견과 목표주가 755달러를 제시했다. 총은 AMD의 2026회계연도 2분기 데이터센터 매출이 107% 증가한 것은 2024회계연도 3분기 이후 가장 큰 전년 대비 성장률이라고 언급했다. 그는 이러한 강세가 AI 연구소, 클라우드 제공업체, 주요 AI 스타트업, 국가 AI 배치 전반에 걸쳐 MI350 GPU 수요가 확대된 데 따른 것이라고 설명했다.

그는 AMD가 2027회계연도에 데이터센터 매출이 전년 대비 두 배 이상 증가할 것으로 예상한다고 덧붙였다. 이는 헬리오스 물량 증가, MI450 GPU, 6세대 베니스 서버 CPU에 힘입은 것이다. 총은 AMD의 클라이언트 및 게이밍 사업의 수요 부진을 이유로 2026회계연도 PATMI(세후 및 소수지분 차감 후 순이익) 전망치를 8% 하향 조정했다. 그는 높은 메모리 비용으로 인해 이 두 사업 모두 경기 순환적 침체에 직면할 것으로 예상했다.

한편 총은 헬리오스, MI450 GPU, 베니스 서버 CPU에 대한 수요 가시성이 높아진 덕분에 2027회계연도 매출 및 PATMI 전망치를 각각 4% 상향 조정했다. 애널리스트는 AI 스타트업 앤트로픽이 내년 상반기부터 헬리오스에 2GW의 MI450 GPU를 배치할 것으로 예상되며, 이는 AMD의 매출에 추가로 300억 달러를 기여할 수 있을 것으로 전망했다. 마지막으로 총은 AMD의 GPU와 서버 CPU가 에이전틱 AI 기반 수요를 포착하기에 유리한 위치에 있기 때문에 AMD의 프리미엄 밸류에이션(2026회계연도 주가수익비율 69.9배)이 정당화된다고 믿고 있다.

AMD 주식은 매수, 매도, 보유인가?

전반적으로 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 매수 27건, 보유 6건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 AMD 주가 목표가는 647.04달러로 약 28%의 상승 여력을 시사한다.