TD 코웬의 부칼터, 엔비디아 2분기 실적 앞두고 "이번엔 큰 움직임 없을 것" 전망

엔비디아(NVDA)가 8월 26일 실적 발표를 앞두고 있는 가운데, 증권가는 이 기술 대기업이 또 한 번 강력한 분기 실적을 보고할 것으로 예상하고 있다. TD 코웬의 애널리스트 조슈아 부칼터는 매수 의견과 목표주가 275달러를 재확인하며, 엔비디아의 펀더멘털이 견고하게 유지되고 있고 빠르게 움직이는 AI 시장에서의 입지가 여전히 강력하다고 언급했다. 하지만 이 5성급 애널리스트는 최근 거래가 펀더멘털보다는 시장 심리에 의해 주도되고 있어 주가가 크게 움직이지 않을 것으로 예상한다.

부칼터는 엔비디아의 장기 펀더멘털에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 최우선 추천주로 선정했다. 그는 다음 항목들에 대한 강력한 수요를 지적했다.

• 블랙웰 칩
• 회계연도 3분기부터 시작되는 베라 루빈 시스템의 초기 램프업
• 네트워킹 부문의 지속적인 강세

이 애널리스트는 투자자들이 강력한 AI 수요, 클라우드 지출 증가, 주요 연구소들의 빠른 진전에 힘입어 또 한 번의 실적 상향과 가이던스 상향 분기를 예상하고 있다고 말했다. 그는 또한 엔비디아가 2027년까지, 심지어 2028년 초까지 명확한 수요를 확보하고 있다고 언급하며, 이는 엔비디아의 칩과 소프트웨어가 오늘날의 AI 시스템에 얼마나 깊이 내재되어 있는지를 보여준다고 강조했다.

주목할 점은 부칼터가 팁랭크스가 추적하는 12,479명 이상의 애널리스트 중 131위를 차지하고 있다는 것이다. 그는 1년 기간 동안 66%의 전체 성공률과 평균 38.2%의 수익률을 기록하고 있다.

엔비디아 2분기 실적 전망

엔비디아는 다음 주 2분기 실적 발표를 준비하고 있다. 분기 동안 클라우드 및 기업 고객들의 AI 수요가 강세를 보이면서 투자자들의 기대치는 매우 높게 유지되고 있다. 현재 월가는 매출이 작년 수준의 거의 두 배인 920억 달러 부근, 주당순이익은 작년 분기의 1.05달러 대비 약 2.09달러를 예상하고 있다.

시장은 새로운 베라 루빈 플랫폼이 얼마나 빠르게 램프업되고 있는지, 그리고 엔비디아가 AI 구축이 2027년까지 강세를 유지할 수 있다는 신호를 보내는지 주목할 것이다. 투자자들은 또한 공급 제약, 메모리 비용, 맞춤형 실리콘과의 경쟁에 대한 업데이트를 기다리고 있다. 전반적으로 이번 분기도 강력한 실적을 보일 것으로 예상되지만, 시장은 모멘텀이 둔화되는 조짐이 보이면 빠르게 반응할 가능성이 높다.

엔비디아는 지금 매수하기 좋은 주식인가

전반적으로 월가는 지난 3개월간 36건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 엔비디아 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 엔비디아 주가 목표 평균인 309.94달러는 40.92%의 상승 여력을 시사한다.