소파이 주가 전망... 한 애널리스트가 70% 급등 가능성을 제시한 이유

소파이 SOFI 주식에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 시티그룹의 피터 크리스티안센으로, 목표주가를 30달러로 설정해 현재 수준 대비 약 70%의 상승 여력을 제시했다. 그는 회사의 최근 분기 실적이 더 강력하고 안정적인 성장으로의 명확한 전환을 보여줬다고 밝혔다. 소파이의 2분기 실적은 7월 29일 매출, EBITDA, 신용 품질 모두에서 예상치를 상회했다.

애널리스트는 회원 증가와 상품 채택률이 급증했으며, 교차 구매율이 51%에 달하고 회원당 상품 수가 사상 최고치인 1.54개로 상승했다고 지적했다. 모든 대출 유형에서 신용 추세도 개선됐다. 소파이의 유형자산 수익률은 여전히 장기 목표인 20~30%에는 미치지 못하지만, 순이익률이 올해 12%에서 17%로 확대되면서 방향성은 긍정적이라고 애널리스트는 평가했다.

그의 견해에 따르면, 소파이는 기록적인 대출 실행, 강화된 마진, 개선된 신용 품질이 모두 동시에 상승하는 "지속 가능한 영업 레버리지 사이클"에 진입했다.

성장과 마진 개선으로 전망 강화

애널리스트는 회사가 분기 조정 매출 12억 달러를 기록하며 전년 대비 40% 증가한 실적을 발표한 후 향후 추정치도 상향 조정했다. 대출 실행액은 148억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 연체율과 대손상각률도 개선됐다. 앞으로 애널리스트는 이전 모델보다 강력한 순이자마진을 예상하며 2027년 매출을 약 10% 상향 조정했다.

30달러 목표주가는 30~35배의 GAAP 주가수익비율 배수를 기반으로 하며, 소파이의 예상 3개년 EBITDA 성장률 35%가 뒷받침한다. 그는 대출 플랫폼 판매, 암호화폐, 송금 도구, 캐시 코치, 비상장 기업 펀드 접근 등 신규 상품이 시간이 지남에 따라 더 많은 영업 레버리지를 추가할 것으로 믿는다.

소파이 주식은 매수 적기인가

팁랭크스 컨센서스에 따르면, SOFI 주식은 보유 의견을 받고 있다. 회사의 장기 강점은 빠른 회원 증가, 상품 사용 증가, 수수료 및 플랫폼 매출 상승, 강화된 재무구조에서 명확히 드러난다. 그러나 증권가는 이러한 긍정적 요인들이 약한 현금흐름, 치열한 대출 경쟁, 최근 플랫폼 수익화 제약으로 상쇄된다고 판단한다.

전체적으로 컨센서스 의견은 지난 3개월간 매수 6건, 보유 6건, 매도 3건을 기반으로 한다. 평균 SOFI 주가 목표가는 20.23달러로 14.56%의 상승 여력을 시사한다.