엔비디아 주식 직접 매수 없이 실적 발표 수혜 노리려면... 716억 달러 규모 ETF가 최대 보유 종목으로 보유

엔비디아(NVDA)는 8월 26일 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이 AI 칩 제조업체에 직접 주식을 매수하지 않고 투자하고 싶은 투자자들은 엔비디아가 최대 보유 종목인 밴에크 반도체 ETF(SMH)를 주목할 만하다.

밴에크 반도체 ETF는 글로벌 반도체 산업 전반에 걸쳐 26개 종목을 보유한 반도체 중심 주식 ETF다. SMH는 8월 17일 기준 약 716억 달러의 자산을 보유하고 있다. 엔비디아는 이 펀드의 22.04%를 차지하며, 투자자들에게 이번 실적 발표에 대한 상당한 노출을 제공한다. 대만반도체제조(TSM), 브로드컴(AVGO), AMD(AMD), 마이크론 테크놀로지(MU)가 다른 주요 보유 종목이다.

엔비디아가 SMH 최대 보유 종목인 이유

엔비디아는 AI 칩 시장에서의 핵심적인 역할 덕분에 SMH의 최대 보유 종목이 되었다. 클라우드 제공업체와 다른 기업들이 AI 데이터센터를 확장하면서 이 회사의 GPU에 대한 수요가 여전히 높다. 주가는 올해 들어 지금까지 17% 이상 상승했다.

이러한 수요는 반도체 산업 전반을 뒷받침하고 있다. 엔비디아는 현재 이 ETF의 5분의 1 이상을 차지한다. 두 번째로 큰 보유 종목인 TSMC는 9.28%를 차지하며, 브로드컴과 AMD는 각각 6.13%와 5.58%를 차지한다. 마이크론은 포트폴리오의 5.34%를 차지한다. 이를 통해 SMH는 AI 칩 및 반도체 기업에 대한 대규모 포지션과 함께 메모리 시장에도 노출되어 있다.

엔비디아 실적을 활용하는 더 폭넓은 방법

SMH는 26개 종목을 보유하고 있으며 지난 1년간 약 95% 상승했다. 이 펀드는 광범위한 시장 노출을 제공하지만, 엔비디아가 현재 가장 큰 비중을 차지한다.

이는 SPMO를 보유한 투자자들이 이미 NVDA 실적 발표에 상당한 노출을 갖고 있다는 것을 의미한다. 개별 주식 리스크를 감수하지 않고 이 주식의 잠재적 상승 여력에 참여하고자 하는 투자자들에게 이 ETF는 시장에서 가장 큰 AI 승자 중 하나를 활용하는 또 다른 방법을 제공한다.

월가, 엔비디아의 또 다른 강력한 분기 전망

월가는 엔비디아가 주당 2.08달러의 순이익을 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 1.05달러의 거의 두 배에 달한다. 매출은 약 919억 달러에 이를 것으로 예상되며, 전년 대비 약 97% 증가한 수치다.

증권가는 실적 발표를 앞두고 여전히 낙관적이다. UBS의 티모시 아르쿠리 애널리스트는 분기 매출이 약 940억~950억 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 컨센서스보다 30억~40억 달러 높은 수준이다. 그는 또한 블랙웰 수요가 강세를 유지하고 루빈이 매출에 기여하기 시작하면서 10월 분기 매출이 1,100억 달러 이상에 이를 것으로 전망했다.

서스케하나의 크리스토퍼 롤랜드 애널리스트도 매수 의견과 목표주가 275달러를 재확인했다. 그는 엔비디아의 루빈 출시를 앞두고 수요 가시성이 개선되고 있다고 지적했다.

ETF 가격 성과

SMH는 지난 1년간 광범위한 시장을 능가하는 성과를 보였다. 이 ETF는 지난 1년간 95% 이상 상승했으며 연초 대비 58% 이상 상승했다.