바클레이스, SK하이닉스 ADR에 대해 현 수준에서 매력적이라며 강세 전망 유지

바클레이스의 사이먼 콜스 애널리스트는 SK하이닉스(SKHY)에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가 300달러를 제시했다. 이는 92.1%의 상승 여력을 의미한다. 콜스는 AI 지출, 하이퍼스케일러의 자본 지출, 중국 리스크, AI 투자 수익률에 대한 우려가 지속되고 있음에도 불구하고 동사의 ADR이 여전히 매력적이라고 판단했다. 이 기사 작성 시점에 SKHY ADR은 장전 거래에서 5% 상승했다.

수요일, 이 한국 메모리 반도체 제조업체는 40조 원(286억 1천만 달러) 규모로 자사주 2,407만 주를 매입해 소각할 계획을 발표했다. 회사는 또한 투자자들에게 정기 배당금과 특별 배당금 지급을 검토 중이라고 밝혔다. SK하이닉스는 오늘 8월 20일부터 3개월에 걸쳐 자사주 매입을 완료할 계획이다. 이 프로그램은 발행 주식의 약 3.3%를 대상으로 한다.

콜스가 SKHY를 선호하는 이유

콜스는 "SK하이닉스 ADR은 현재 수준에서 매력적"이라며 메모리 시장의 지속적인 공급 부족으로 동사가 수혜를 입을 것으로 전망했다. 그는 수급 여건이 우호적으로 유지될 것으로 예상하며, 일부 주요 고객이 공급 제약을 관리하기 위해 메모리 사용량을 줄이더라도 평균 판매 가격(ASP)을 뒷받침할 것으로 내다봤다.

콜스는 또한 SK하이닉스가 AI 가속기에 사용되는 핵심 부품인 고대역폭 메모리(HBM) 분야에서 선두 지위를 유지할 것으로 전망했다. 그는 강력한 성장 전망 덕분에 SK하이닉스가 HBM 분야에서 리더십을 유지할 것으로 예상했다. 그는 또한 바클레이스가 광범위한 메모리 시장 내에서 HBM 하위 부문에 대한 익스포저를 선호한다고 밝혔다.

SK하이닉스, 강력한 주주 환원 계획

콜스는 SK하이닉스가 시가총액의 약 15%를 주주들에게 환원하면서도 생산 확대와 새로운 성장 기회에 투자할 충분한 자본을 확보할 수 있을 것으로 추정했다.

애널리스트는 투자자들이 3분기 실적 발표에서 SK하이닉스의 주주 환원 체계와 자본 지출 계획에 대한 더 자세한 내용을 확인할 수 있을 것으로 예상했다.

콜스는 팁랭크스에서 4성급 애널리스트로, 추적 대상 애널리스트 12,488명 중 2,199위를 기록하고 있다. 그의 적중률은 55%이며 평균 수익률은 6.10%다.

SKHY 주식은 매수인가?

팁랭크스에서 SKHY는 9명의 애널리스트가 만장일치로 매수 의견을 제시해 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 평균 목표주가 245.50달러는 현재 수준 대비 57.2%의 상승 여력을 시사한다. 7월 상장 이후 SKHY ADR은 7% 하락했다.