시타델, SNDK와 BE 보유 지분 80% 이미 매각... 상황 인식 리스크 대폭 축소

헤지펀드 시타델은 레오폴드 아셴브레너의 AI 중심 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스로부터 매입한 자산에서 발생한 리스크의 80% 이상을 이미 제거했다. CNBC가 입수한 서한에서 시타델 창립자 켄 그리핀은 회사가 40억 달러 이상 규모의 100건 이상의 블록 거래를 완료했다고 밝혔다. 이러한 거래는 시추에이셔널 어웨어니스가 7월 말 공개 주식 포지션을 매각해야 했던 이후 이루어졌으며, 이로 인해 시타델은 관리해야 할 대규모 AI 관련 투자 포트폴리오를 보유하게 되었다. 여기에는 플래시 메모리 제조업체 샌디스크(SNDK)와 연료전지 기업 블룸 에너지(BE)에 대한 대규모 베팅이 포함되어 있었다.

또한 아셴브레너는 AI가 소프트웨어 기업들의 사업에 타격을 줄 수 있다고 판단해 어도비(ADBE)와 같은 소프트웨어 기업들에 대한 공매도 포지션도 보유하고 있었다. 그러나 문제는 전략의 양쪽 모두 펀드에 불리하게 움직였다는 점이다.

실제로 샌디스크와 블룸 에너지는 AI 매도세 기간 동안 각각 50% 이상 하락했다. 동시에 어도비와 같은 소프트웨어 주식들은 회복세를 보였다. 따라서 시추에이셔널 어웨어니스는 롱 포지션과 숏 베팅 모두에서 손실을 입었다. 이러한 손실은 결국 마진콜을 촉발했고, 펀드는 공개 주식 포트폴리오를 매각할 수밖에 없었다.

바로 이 시점에서 시타델은 7월 29일 시추에이셔널 어웨어니스와 논의를 시작했다. 하루 뒤 펀드가 공개 보유 자산을 매각해야 했다는 보도가 나왔다. 시타델은 궁극적으로 이러한 자산의 주요 매수자로 나섰다.

타이밍이 시타델에 유리하게 작용

흥미롭게도 타이밍 역시 시타델에 유리하게 작용했다. 실제로 많은 AI 관련 주식들이 시추에이셔널 어웨어니스가 매각을 강요받은 이후 회복세를 보였다. 그 결과 7월 말 청산은 AI 매도세의 바닥 근처에서 이루어진 셈이 되었다. 이는 시타델의 주력 펀드인 웰링턴 펀드가 7월에 5.94% 수익을 올리는 데 도움이 되었으며, 이는 2022년 이후 최고의 월간 실적이었다. 로이터는 또한 웰링턴의 연초 대비 수익률이 약 12%에 달했다고 보도했다.

SNDK 주식은 매수 적기인가

월가 증권가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 14건의 매수, 2건의 보유, 0건의 매도 의견을 제시하며 SNDK 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 SNDK 목표주가는 주당 2,203.13달러로 37.3%의 상승 여력을 시사한다. (SNDK 주가 전망 참조).