IREN 주가 전망... 향후 몇 개월간 90% 급등 가능성

AI 클라우드 기업 IREN 리미티드(IREN) 주식은 연초 대비 약 10% 상승해 주당 41달러 수준에 거래되고 있다. 이는 같은 기간 각각 164%, 25% 상승한 경쟁사 네비우스(NBIS)와 코어위브(CRWV)에 비해 다소 부진한 성과다. 그러나 이 종목에 낙관적인 애널리스트들은 차별화된 비즈니스 모델과 증가하는 매출 기회를 강조하고 있다.

흥미롭게도 월가는 IREN이 8월 27일 발표할 2026 회계연도 4분기 실적이 전년 대비 악화될 것으로 전망하고 있다. 증권가는 매출이 전년 대비 30% 감소한 1억 3,008만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 또한 전년도 주당 0.65달러 흑자에서 주당 0.55달러 적자로 전환할 것으로 내다봤다.

참고로 IREN은 디지털 인프라 기업이다. 비트코인 채굴 회사로 출발했지만 현재 이 사업을 축소하고 있다. 대신 기업들이 AI 워크로드를 구동하는 데 필요한 인프라를 제공하는 쪽으로 자산을 재배치하고 있다.

증권가가 IREN의 비즈니스 모델을 주목하는 이유

이달 초 번스타인의 5성급 애널리스트 가우탐 추가니는 IREN 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 이 회사를 "채굴업체 집단 내 반역자"라고 표현했다. 다시 말해 비트코인 채굴업체에서 AI 클라우드 기업으로 전환한 회사들 중에서 독특한 위치를 차지하고 있다고 본 것이다.

그는 다른 업체들과 달리 IREN이 자본집약적 비즈니스 모델을 채택하고 있다고 지적했다. IREN은 공급망의 모든 영역을 직접 통제하기 때문이다. GPU를 구매해 AI 애플리케이션 구동 용량이 필요한 기업들에게 임대한다.

IREN은 또한 토지와 전력을 확보하고 데이터센터 시설을 건설한다. 시드니에 본사를 둔 이 회사는 이러한 시설들이 효율적으로 운영되도록 돕는 냉각 시스템도 공급한다.

최근 제프리스의 애널리스트 조나단 피터슨은 IREN 주식을 매수로 평가했다. 그는 이 회사가 네오클라우드 사업으로 "설득력 있는 전략적 전환을 달성했다"고 언급했다.

피터슨은 IREN의 "매우 방대한" 토지 보유량을 강조했다. 특히 IREN은 7개 캠퍼스에 걸쳐 5기가와트 용량을 보유하고 있다. 여기에는 현재 건설 및 개발 중인 시설도 포함된다.

IREN, 매출 확대 경쟁 가속화

한편 IREN은 최근 연간 런레이트 매출 목표를 상향 조정했다. 연말까지 40억 달러 이상의 ARR을 달성할 것으로 전망하며, 이는 기존 목표인 37억 달러에서 증가한 수치다.

이에 대응해 H.C. 웨인라이트의 5성급 애널리스트 마이크 콜로네세는 최근 IREN 주식을 매수로 평가했다. 콜로네세는 IREN이 이전 예상보다 강력한 가격 결정력을 확보했다고 지적했다.

마찬가지로 시티즌스의 애널리스트 그렉 밀러도 IREN에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 IREN의 단기 성장에 대한 전망이 더욱 명확해졌다고 평가했다.

IREN 주가 전망은

월가에서 IREN 주식은 증권가 컨센서스 기준 보통 매수를 유지하고 있다. 최근 3개월간 매수 7건, 보유 3건으로 집계됐다.

그러나 IREN의 평균 목표주가는 77.89달러로 약 88%의 상승 여력을 시사한다(IREN 주가 전망 참조).