코어위브 주가 계속 하락세지만 트루이스트는 매수 추천...그 이유는

AI 클라우드 기업 코어위브(CRWV) 주가는 화요일 12.10% 급락한 93.17달러를 기록했으며, 수요일 오후에는 약 93달러 수준으로 추가 하락했다. 그러나 트루이스트의 애널리스트 아빈드 람나니는 수요일 이 종목에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 고객들이 클라우드 계약을 갱신하면서 코어위브의 수익성 개선 가능성을 지적했다.

람나니는 목표주가를 155달러로 설정했다. 이는 화요일 종가 93.17달러 대비 약 66%의 상승 여력을 시사한다.

코어위브 주가 부진 이유

코어위브 주가는 연초 대비 약 31% 상승에 그쳤다. 이는 같은 기간 174% 급등한 경쟁사 네비우스(NBIS)와 비교하면 상대적으로 저조한 성과다.

특히 CRWV 주가는 최근 3개월간 약 7% 하락했다. 이는 뉴저지에 본사를 둔 이 회사가 사업 확장을 위해 부채를 늘려온 것과 관련이 있다.

회사 내부자들도 보유 주식을 매각해왔다. 최고경영자 마이클 인트레이터는 화요일 미국 증권규제당국에 2,120만 달러 상당의 주식을 추가 매각하겠다고 신고했다.

트루이스트가 코어위브에 낙관적인 이유

한편 람나니는 코어위브의 기업개발 부사장 닉 로빈스와의 미팅 후 CRWV에 매수 의견을 제시했다. 그는 이번 미팅에서 코어위브의 상당한 재계약 기회 등의 주제를 다뤘다고 밝혔다.

일반적으로 고객이 네오클라우드 계약을 갱신할 때 더 큰 수익을 가져올 것으로 예상된다. 이는 서비스 제공업체가 초기 단계에서 칩 구매 비용의 상당 부분을 이미 충당했을 가능성이 높기 때문이다.

재계약 외에도 이번 미팅에서는 코어위브의 관리형 추론 서비스에 대해서도 논의했다. 이는 단순히 원시 GPU나 서버를 제공하는 것이 아니라 고객이 AI 모델을 실제 운영 환경에서 실행할 수 있도록 지원하는 것을 의미한다. 람나니는 이 서비스를 "잠재적으로 의미 있는 성장 동력"이라고 평가했다.

그는 이 서비스가 "코어위브가 추론 클라우드 제공업체들과 더 직접적으로 경쟁하기 시작하면서 점점 더 중요한 경쟁 역학을 만들어낸다"고 믿고 있다.

코어위브 주식은 매수할 만한가

월가에서 증권가는 코어위브 주식에 대해 중립적 매수 의견을 유지하고 있다. 이는 최근 3개월간 21명의 애널리스트가 제시한 매수 16건, 보유 4건, 매도 1건을 기반으로 한다.

그러나 평균 CRWV 목표주가 138.94달러는 향후 몇 개월간 약 50%의 상승 여력을 시사한다(CRWV 주가 전망 참조).