인튜잇 주가 전망... 4분기 실적 발표 앞두고 월가 예상은

재무 소프트웨어 기업 인튜이트(INTU)가 8월 25일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 주당순이익(EPS)이 전년 대비 약 30% 증가한 3.58달러를 기록하고, 매출은 11.5% 증가한 42억7000만 달러에 달할 것으로 전망하고 있다. 실적 발표를 앞두고 INTU 주가는 지난달 약 30% 상승했는데, 이는 이전 급락 이후 저가 매수세가 유입된 결과다. 증권가는 이 종목에 대해 보통 매수 의견을 제시하고 있지만, 평균 목표주가는 최근 급등 이후 8%의 상승 여력만 남았음을 시사한다.

참고로 인튜이트는 개인과 기업의 재무 및 세무 관리를 돕는 소프트웨어로 잘 알려져 있다. 가장 인기 있는 제품으로는 소비자의 세금 신고를 돕는 터보택스(TurboTax)와 중소기업을 위한 회계 도구인 퀵북스(QuickBooks)가 있다.

INTU 주식에 대한 최근 애널리스트 의견

증권가는 INTU 주식에 대해 매수 12건, 보유 6건, 매도 2건의 의견을 제시하고 있다. 애널리스트들의 목표주가는 최저 250달러에서 최고 605달러까지 분포되어 있다.

윌리엄 블레어의 애널리스트 아르준 바티아는 지난주 INTU 주식에 대한 매수 의견을 유지했다. 그는 회사가 2027 회계연도 전망을 제시할 때 자신의 보수적인 매출 예측을 상회할 여지가 있다고 본다. 바티아는 저가 고객층의 수요가 둔화되더라도 인튜이트가 한 자릿수 후반대 매출 성장을 달성할 것으로 예상한다. 또한 회사가 비용을 절감하고 채용을 늦추며 구조조정 계획에서 절감 효과를 거두면서 10%대 중반의 주당순이익 성장을 기록할 것으로 전망한다. 세무, 메일침프(Mailchimp), 일부 퀵북스 제품의 성장이 둔화될 수 있지만, 바티아는 인튜이트의 이익 성장이 이 주식에 대한 낙관적 전망을 유지하는 핵심 이유라고 본다.

한편 모건스탠리의 애널리스트 애덤 우드는 INTU에 대한 보유 의견을 재확인하며 목표주가 335달러를 제시했다. 지난달 모건스탠리는 인튜이트를 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표주가를 580달러에서 335달러로 대폭 낮췄다. 우드는 터보택스를 둘러싼 불확실성이 지속되고 있으며, 인공지능(AI) 파괴에 대한 논쟁은 인튜이트가 2027년 5월 회계연도 3분기 실적을 발표할 때까지 계속될 것으로 본다.

그는 또한 인튜이트의 회계연도 4분기 실적과 2027 회계연도 가이던스에 위험이 있다고 본다. 터보택스 매출 가이던스가 시장 컨센서스인 6% 성장률을 충족하거나 상회할 경우, 투자자들은 AI 우려를 고려할 때 이를 지나치게 공격적으로 볼 수 있다. 가이던스가 그 수준 이하로 나올 경우, AI가 사업에 타격을 주고 있다는 우려를 강화할 수 있다. 우드는 인튜이트의 AI 전략이 아직 더 빠른 매출 성장을 견인하지 못했다고 지적했다. 회사는 고가 요금제에 AI 기능을 추가했으며, 고객을 이러한 요금제로 이동시켜 매출을 늘리는 것을 목표로 하고 있다.

INTU 주식을 커버하는 최고의 애널리스트는 누구인가

현재 오펜하이머의 애널리스트 스콧 슈니버거는 최근 3개월간 INTU를 커버하는 애널리스트 중 가장 정확한 분석가 중 한 명이다. 그는 68%의 성공률과 거래당 평균 5.38%의 수익률을 기록하고 있다. 팁랭크스에서 슈니버거는 추적 대상인 1만2000명 이상의 애널리스트 중 1,106위에 랭크되어 있다. 그는 INTU 주식에 대해 매수 의견을 제시하며 목표주가 406달러를 제시했는데, 이는 10.6%의 상승 여력을 의미한다.

한편 도이체방크의 5성급 애널리스트 브래드 젤닉은 1년 및 2년 기간 동안 INTU를 커버하는 애널리스트 중 수익성이 높은 분석가에 속한다. 그의 성공률은 75%를 넘는다. 팁랭크스에서 젤닉은 추적 대상인 1만2000명 이상의 애널리스트 중 516위에 랭크되어 있다.

실적 발표를 앞두고 젤닉은 INTU의 목표주가를 낮췄지만 매수 의견을 유지했는데, 이는 보다 신중한 전망에도 불구하고 여전히 낙관적인 입장을 유지하고 있음을 보여준다.

INTU는 지금 매수하기 좋은 주식인가

증권가는 인튜이트 주식에 대해 최근 3개월간 매수 13건, 보유 6건, 매도 2건을 기록하며 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 12개월 INTU 목표주가는 주당 404.15달러로 10%의 상승 여력을 시사한다. (INTU 주가 전망 참조)