SK하이닉스 주가 전망... 니덤 최고 애널리스트, 목표가 220달러로 상향 조정한 이유

니덤의 애널리스트 퀸 볼튼은 SK하이닉스(SKHY)에 대한 목표주가를 200달러에서 220달러(상승여력 41.6%)로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이번 조치는 회사가 역대 최대 규모의 주주환원 프로그램 중 하나를 발표한 데 따른 것이다.

지난주 SK하이닉스 이사회는 40조원 규모의 자사주 매입을 승인했으며, 이는 약 2,400만주로 전체 발행주식의 3.3%에 해당한다. 자사주 매입과 함께 회사는 2025~2027년 주주환원 목표를 "누적 잉여현금흐름의 50% 이내"에서 "누적 잉여현금흐름의 50% 이상"으로 상향 조정했다.

흥미롭게도 볼튼은 팁랭크스가 추적하는 1만2,400명 이상의 애널리스트 중 20위를 기록하고 있다. 그는 SKHY 종목에 대해 100%의 성공률을 보이고 있으며, 1년 기준 평균 수익률은 5.8%다.

현금 창출력과 AI 메모리 수요가 목표가 상향 견인

볼튼은 이번 결정이 SK하이닉스의 탄탄한 사업 펀더멘털과 현금 창출 능력이 주가에 충분히 반영되지 않았다는 경영진의 판단을 반영한 것이라고 밝혔다. 애널리스트는 회사가 2025~2027년 동안 약 500조원의 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상하며, 2027년 말까지 약 250조원의 자사주 매입과 배당이 이뤄질 것으로 모델을 업데이트했다.

예상 발행주식수 감소와 강화된 현금환원 전망을 반영해 볼튼은 12개월 목표주가를 220달러로 상향 조정했으며, 이는 2028회계연도 주당순이익 추정치의 약 6배 주가수익비율을 기준으로 한 것이다.

또한 볼튼은 SK하이닉스가 강력한 현금 창출력과 공격적인 자본환원 전략에 힘입어 고대역폭 메모리와 첨단 AI 인프라에 대한 수요 증가의 주요 수혜주로 자리매김할 것으로 전망했다.

SKHY, 약세 거래 기록

SKHY 주가는 월요일 약 5% 하락했다. 한국 대통령실이 워싱턴과의 진행 중인 협상에 대한 명확한 입장을 밝히지 않고, 미국이 한국에 미국 내 생산시설 우선 투자를 압박했다는 보도를 부인한 데 따른 것이다.

투명성 부족은 SK하이닉스의 장기 자본 배분에 대한 새로운 불확실성을 야기했으며, 특히 회사가 최근 국내 반도체 제조시설에 380억 달러를 투자하기로 약속한 상황에서 우려가 커졌다.

전반적으로 기술주 섹터는 오늘 하락 마감했으며, 나스닥 종합지수는 1.1% 이상 하락했다. 또한 마이크론(MU)과 샌디스크(SNDK) 같은 주요 메모리 업체들도 각각 약 7%와 10% 하락했다.

SKHY는 지금 매수하기 좋은 종목인가

전반적으로 월가는 SK하이닉스 주식에 대해 적극 매수 의견을 제시하고 있으며, 이는 최근 3개월간 발표된 10건의 매수 의견을 기반으로 한 것이다. SKHY 평균 목표주가는 248.00달러로 59.62%의 상승여력을 시사한다.