모더나, 20억 달러 사모 증자 계획에 주가 3% 하락

모더나 (MRNA) 주식은 목요일 3.02% 하락했다. 이 생명공학 기업이 20억 달러 규모의 전환사채 발행 계획을 발표한 이후다. 회사의 보도자료와 SEC 제출 서류에 따르면, 2032년 만기 전환사채는 적격 기관투자자를 대상으로 사모 방식으로 발행될 예정이다. 초기 매수자들에게는 3억 달러 상당의 추가 사채를 매입할 수 있는 13일간의 옵션도 제공된다.

2032년 만기 전환사채 사모 발행 계획의 조건에 따르면, 이 사채는 모더나의 무담보 채무가 될 것이다. 또한 사채는 정기 이자를 지급하지 않으며 원금도 증가하지 않는다. 회사는 사채 전환 시 현금, MRNA 주식 또는 둘 다로 지급될 수 있다고 밝혔다. 모더나는 사채가 전환될 때 어떤 옵션을 사용할지 결정할 예정이다.

모더나는 또한 이번 사모 발행으로 조달한 자금의 사용 계획을 투자자들에게 공개했다. 회사는 이 자금을 개별 협상한 캡드 콜 거래 비용 지급과 일반 기업 목적에 사용할 것이라고 밝혔다. 여기에는 회사의 종양학 사업에 대한 투자 가능성과 부채 상환이 포함된다.

앞서 언급한 개별 협상 캡드 콜 거래도 모더나의 보도자료에서 발표됐다. 회사는 사모 사채 매수자들과 이러한 거래를 체결할 예정이다. 캡드 콜 거래는 사채의 기초자산이 될 MRNA 주식을 대상으로 한다.

모더나가 지금 사모 발행을 계획하는 이유는?

모더나는 최근 MRNA 주가 상승세를 활용해 이번 사모 발행을 추진하고 있다. MRNA 주식은 2024년 8월 18일 100% 이상 급등했다. 회사가 임상시험 결과를 발표한 이후였다. 회사의 3상 INTerpath-001 임상시험은 후기 흑색종 치료에서 주요 목표와 핵심 부차 목표를 달성했다.

모더나 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

월가로 눈을 돌리면, 모더나에 대한 증권가의 컨센서스 등급은 보유다. 지난 3개월간 매수 2건, 보유 13건, 매도 1건을 기록했다. 이에 따른 MRNA 주식의 평균 목표주가는 91.38달러로, 현재 주가 대비 38.94%의 하락 여력을 나타낸다. (MRNA 주가 전망 참조)