억만장자 켄 피셔, AI 주식 2종목에 올인

1979년, 켄 피셔는 250달러와 자신의 능력에 대한 믿음으로 투자회사 피셔 인베스트먼트를 설립했다. 그는 그 돈을 활용했고, 그의 자신감은 정당화되었다. 오늘날 피셔 인베스트먼트와 계열사들은 4,410억 달러 이상의 자산을 운용하고 있으며, 피셔의 개인 재산은 약 150억 달러에 달한다. 부 자체가 지혜를 부여하는 것은 아니지만, 부를 축적하는 능력은 현재의 금융 흐름을 명확하게 파악하고 있다는 신호가 될 수 있다.

이러한 점에서 피셔가 AI에 대해 무엇을 말하는지 읽어보는 것은 흥미롭다. 헤드라인을 따라가다 보면 종말을 두려워할 수도 있다. AI가 수많은 사무직 일자리를 파괴할 것이고, 데이터센터와 발전소가 환경과 수자원에 큰 피해를 입힐 것이라는 우려다. 피셔는 명백한 반박을 제시한다. 우리는 이전에도 이런 이야기를 들어왔다는 것이다.

산업화, 조립 라인, 개인용 컴퓨터 등은 모두 초기에 두려움의 대상이었지만, 성장통을 겪으면서도 장기적으로 엄청난 경제적 이익을 가져왔고, 우리의 삶은 그로 인해 더욱 편안해졌다.

피셔는 최근 뉴욕 포스트 칼럼에서 이렇게 썼다. "당신은 AI에 올인하고 있는가, 아니면 AI 종말에 대비하고 있는가? AI의 미래는 소위 '전문가'들에게도 대부분 미지의 영역으로 남아 있다. AI 비관론자들은 빠르고 광범위하며 받아들이기 어려운 변화를 경고한다. 그중에서도 널리 알려진 '일자리 종말'이 있다. 파멸론자들의 결정적인 실수는 무엇인가? 혁신이 파괴만 하고 동시에 창조하지 않는다고 잘못 가정하는 것이다. 이는 오래된 오류다... 지금까지의 증거는 AI가 대량 실업이 아니라 재교육과 고용 확대를 촉진하는 경우가 많다는 것을 보여준다... AI는 일부 산업을 크게 변화시킬 것이고, 다른 산업은 덜 그럴 것이다. 낙관론자들도 큰 변화의 속도를 과대평가한다... 따라서 큰 변화를 예상하라... AI의 강점은 인력 감축이 아니라 인력 증강에 있다."

그리고 그는 단순히 AI를 홍보하는 것만이 아니다. 올해 2분기에 피셔는 두 개의 AI 주식에 대규모로 투자했으며, 각각 10억 달러 이상의 가치를 지닌 대규모 포지션을 구축했다. 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 열어 피셔의 2분기 AI 매수 내역을 살펴봤다. 자세한 내용은 다음과 같다.

시스코 시스템즈 (CSCO)

피셔의 매수 목록에서 첫 번째 주식은 기술 업계에서 잘 알려진 시스코다. 이 회사는 네트워킹, 연결성, 그리고 최근에는 AI 분야의 선두주자다. 시스코의 4,300억 달러 시가총액은 이 회사를 메가캡 기업 중 하나로 확고히 자리매김하게 하며, 광범위한 기술 하드웨어 포트폴리오는 디지털 보안, 클라우드 관리, 그리고 빠르게 성장하는 AI 부문을 지원하는 핵심 인프라를 제공한다.

몇 가지 숫자가 시스코 운영의 규모를 보여줄 것이다. 이 회사는 플랫폼에 연결된 3,900만 개 이상의 네트워킹 장치를 보유하고 있으며, 매달 10억 명 이상의 클라이언트를 연결한다. 그리고 매일 시스코의 네트워크는 약 7,500억 건의 보안 이벤트를 관찰한다. 이러한 규모로 디지털 협업과 융합을 처리함으로써, 이 회사는 사람과 기술이 함께 작업하여 인간의 직관과 인공지능에서 최고의 결과를 얻을 수 있도록 한다.

AI 측면에서 시스코는 네트워크 컴퓨팅의 최첨단에 인공지능의 이점을 제공하고 있으며, 향상된 연결과 더 높은 수준의 보안 감독을 제공한다. 이 회사는 또한 AI 인프라를 확장하기 위해 노력하고 있으며, 처리 및 처리량의 변화하는 요구를 충족하는 확장 가능한 시스템을 개발하고, AI 관련 보안 문제에 대한 새로운 접근 방식을 만들며, 오늘날 디지털 비즈니스의 진화하는 요구를 충족하기 위해 AI 이니셔티브를 가속화하고 있다.

시스코는 40년 이상 온라인 및 디지털 기술 분야의 선두주자였으며, 속도를 늦출 기미를 보이지 않는다. 이 회사는 지난달 엔비디아 및 슈퍼마이크로와 협력하여 랙 규모 AI 컴퓨팅 솔루션을 개발하고 있으며, 최신 네오클라우드 및 주권 클라우드와 작동하는 아키텍처를 만들고 있다고 발표했다.

이 회사의 강점은 2026년 7월 25일에 종료된 회계연도 4분기를 다룬 최근 분기 보고서에서 확인할 수 있다. 회계연도 4분기에 시스코는 기술 및 제품에 대한 높은 수요를 보였으며, 4분기 제품 주문은 전년 대비 35% 증가했다. 특히 네트워킹 주문은 40% 증가했으며, 이는 시스코 네트워킹 부문의 8분기 연속 두 자릿수 성장을 기록한 것이다.

정량적 결과를 살펴보면, 시스코는 회계연도 4분기에 173억 달러의 매출을 올렸으며, 이는 2025 회계연도 4분기 대비 18% 증가한 수치로 예상치를 4억 2,473만 달러 상회했다. 순이익 측면에서 시스코의 비GAAP 주당순이익은 1.22달러로 전년 대비 23% 증가했으며, 예상치보다 5센트 높았다.

따라서 시스코는 AI 분야에서 강력한 플레이어다. 이 회사는 지난 몇 분기 동안 매출과 수익에서 꾸준한 증가를 보였으며, 주가는 연초 대비 약 48% 상승했다. 이러한 배경에서 켄 피셔가 2026년 2분기 동안 CSCO 주식 16,111,142주를 매수하여 회사 지분을 94% 늘렸다는 점을 주목할 필요가 있다. 그는 현재 CSCO 주식 33,412,725주를 보유하고 있으며, 이 지분의 가치는 36억 4,800만 달러 이상이다.

월가 상위 1%에 속하는 애널리스트인 에버코어의 아밋 다르야나니에게 여기서 핵심은 AI와 네트워킹에 매우 우호적인 환경에서 시스코가 규모 있게 제공할 수 있는 능력이다. 5성급 애널리스트는 이렇게 쓴다. "CSCO는 기업, 통신, 하이퍼스케일 시장 전반에 걸친 네트워킹 슈퍼사이클의 시작으로부터 구조적 이익을 계속 보고 있다... 우리는 CSCO가 온프레미스로의 워크로드 회귀와 기술 스택의 지속적인 탈상품화를 포함한 여러 순풍으로부터 이익을 얻을 수 있는 위치에 있다고 생각한다. 우리는 2028 회계연도에 주당순이익 6.50달러 이상으로 가는 길을 보고 있으며, 그 시나리오에서 주가는 150달러까지 작동해야 한다."

다르야나니가 위에서 언급한 150달러 목표주가는 여기서 1년 상승 잠재력이 37%임을 시사하며, 그의 아웃퍼폼(매수) 등급과 잘 일치한다. (다르야나니의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.)

전반적으로 시스코는 월가 애널리스트들로부터 보통 매수 의견을 받고 있으며, 최근 18개의 리뷰 중 매수 12개와 보유 6개를 기록했다. 주가는 109.20달러이며, 평균 목표주가 140.80달러는 CSCO가 내년 이맘때까지 29% 상승할 것임을 시사한다. (CSCO 주가 전망 참조.)

팔로알토 네트웍스 (PANW)

우리 목록의 다음 '피셔 픽'은 글로벌 사이버보안 부문의 선두주자인 팔로알토 네트웍스다. 위의 시스코와 마찬가지로, 이것은 시가총액 2,710억 달러를 자랑하는 또 다른 '소형' 메가캡 기술 기업이다.

이 회사의 핵심 제품은 보안 플랫폼이다. 팔로알토는 고급 방화벽과 기본 수준의 사이버보안을 훨씬 넘어서는 클라우드 기반 보안을 제공하는 것으로 알려져 있다. 최근 팔로알토는 AI 기능과 역량을 제품 라인에 통합하고 있다. 이 회사의 독점 기술 시스템인 프리시전 AI는 팔로알토의 보안 플랫폼인 스트라타, 코텍스, 프리즈마의 핵심 아키텍처를 뒷받침한다.

이러한 플랫폼들은 함께 팔로알토의 글로벌 생태계의 핵심을 형성하며, 데이터를 수집하고 이를 사용하여 공격을 식별하는 보안 네트워크로, 매일 300억 건 이상의 공격을 차단한다. 프리시전 AI 기술을 사용하여 팔로알토 방화벽은 악성 트래픽 패턴을 분석하고 위협을 완전히 차단할 수 있다. 플랫폼 뒤의 분석 엔진은 네트워크, 엔드포인트, 클라우드 로그를 포함한 데이터 조각을 가져와 이벤트의 완전한 내러티브를 구성할 수 있어 다음 공격을 더 쉽게 감지하고 예방할 수 있다. 마지막으로, 이 회사는 클라우드 네이티브 코드를 매핑하여 숨겨진 문제를 감지할 수 있으며, AI는 심지어 AI를 훈련시키는 데 사용되는 대규모 언어 모델인 LLM을 감시하여 데이터 유출이나 프롬프트 주입 공격을 방지할 수 있다.

이 모든 것이 복잡하게 들리지만, 요점은 팔로알토 네트웍스가 21년의 운영 기간 동안 기술 분야의 필수 기업 중 하나로 성장했으며, 점점 더 네트워크화되는 오늘날의 경제에서 점점 더 중요해지고 있는 AI 기반 디지털 보안 부문의 선두주자라는 것이다.

재무 성과 측면에서 팔로알토 네트웍스는 마지막으로 보고된 기간인 회계연도 4분기에 34억 1,000만 달러의 매출을 기록했다. 이 수치는 전년 대비 34% 증가했으며, 예상치를 5,800만 달러 이상 상회했다. 이 회사는 비GAAP 기준으로 주당 1.02달러의 순이익을 보고했는데, 이는 2025 회계연도 4분기의 0.95달러에서 증가한 것이며, 예상보다 주당 4센트 높았다.

이 모든 것을 고려할 때, 켄 피셔가 2026년 2분기 동안 PANW 보유량을 대폭 늘렸다는 것은 놀라운 일이 아니다. 그는 2분기 동안 5,499,328주를 매수하여 총 보유량을 5,755,989주로 늘렸다. 그의 회사 지분은 현재 19억 1,800만 달러의 가치가 있다.

이 주식은 월가 상위 1%에 속하는 오펜하이머의 5성급 애널리스트 이타이 키드론의 주목을 받았다. 그는 AI에서의 회사 강점과 플랫폼 및 AI 기술의 성장 잠재력을 바탕으로 낙관적인 전망을 제시한다. 키드론은 PANW에 대해 이렇게 말한다. "팔로알토는 여러 제품 영역에서의 가속화를 포함하여 광범위한 수요에 힘입어 강력한 분기를 달성했다. 강력한 실적은 경영진의 실행력과 주식에 대한 우리의 낙관적 입장에 대한 확신을 강화한다. 우리는 회사의 플랫폼화 전략/제품 폭이 AI가 기업의 보안 현대화 및 자동화 필요성을 가속화함에 따라 유리한 위치에 있다고 계속 믿는다. 경영진은 AI 순풍이 증가하고 있다고 언급했으며, 이는 회사의 스택 전반에 걸쳐 명백하다. 새로운 프론티어 AI 디펜스 서비스가 탄력을 받고 있고, 프리즈마 AIRS가 모멘텀을 구축하고 있으며, 에이전틱 AI 트래픽이 넷섹에서 가속화를 주도하고 있고, 오픈AI 증가와 함께 관찰 가능성이 기록적인 결과를 보였으며, XSIAM 성장을 통해 AI SOC에서 견인력이 나타나고 있고, 머신 아이덴티티 보안에 대한 수요가 증가함에 따라 사이버아크의 성장이 가속화되었다."

키드론은 여기에 아웃퍼폼(매수) 등급과 함께 주가 목표를 450달러로 제시하며, PANW가 향후 12개월 동안 35% 상승할 것임을 시사한다. (키드론의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.)

많은 최첨단 기술 기업들과 마찬가지로 팔로알토는 월가로부터 많은 리뷰를 받았다. 40개의 리뷰 중 매수 34개 대 보유 6개로 나뉘어 주식에 대한 강력 매수 컨센서스 등급을 뒷받침한다. 주가의 333.26달러 거래가와 평균 목표주가 405.41달러는 함께 내년 이맘때까지 22% 상승 여력이 있음을 나타낸다. (PANW 주가 전망 참조.)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.