워싱턴 페더럴, 에버뱅크와 역합병 발표

워싱턴 페더럴(WAFD)이 공시를 발표했다.

2026년 9월 6일, WaFd, Inc.는 에버뱅크 파이낸셜과 39억 달러 규모의 역합병 계약을 체결했다. 이 거래에서 에버뱅크가 WaFd로 합병된 후, 통합 지주회사는 에버뱅크 파이낸셜이라는 명칭을 채택하고 나스닥에서 EVBK 티커로 거래될 예정이다. 이후 WaFd 은행은 에버뱅크, N.A.로 합병되며, 에버뱅크의 국법은행 인가가 유지되고 에버뱅크가 회계상 인수자로 지정되어 에버뱅크의 운영 및 보고 체계로 전환된다.

이번 거래로 에버뱅크 투자자와 주식보상 보유자들은 통합 회사의 약 59.2%를, WaFd 주주들은 약 40.8%를 보유하게 된다. WaFd의 기존 보통주와 우선주는 그대로 유지되며, 에버뱅크의 우선주는 새로운 WaFd 시리즈로 전환된다. 이사회와 경영진 구조는 치밀하게 협상되어 에버뱅크가 13석 중 7석의 이사회 의석을 확보하고, 에버뱅크의 로버트 래드웨이가 회장으로, 그렉 세이블리가 최고경영자로, WaFd의 브렌트 비어돌이 사장으로 임명된다. 주주 계약을 통해 주요 에버뱅크 투자자들에게 이사 지명권과 신규 WaFd 주식에 대한 단계적 매각제한이 부여된다.

WaFd 주주들에게 이번 거래는 상당한 주당순이익 증대 효과를 가져올 것으로 예상된다. 비용 시너지가 실현되면 2027년 예상 주당순이익이 약 29% 증가하고 유형자본이익률은 약 15%에 달할 전망이다. 유형장부가치 희석은 2년 이내에 회복될 것으로 예측된다. 전략적으로 이번 합병은 WaFd의 핵심 예금, 미국 서부 지점망, 상업용 부동산 전문성과 에버뱅크의 직접 온라인 은행, 전국 부유층 고객 기반, 다각화된 상업대출 채널을 결합하여 자금조달 안정성을 강화하고 수수료 수익을 확대하며 통합 은행의 전국적 성장 기반을 강화하는 것을 목표로 한다.

2027년 초 완료를 목표로 하며 양사 보통주 주주들에게 세금 면제 방식으로 구조화된 이번 합병은 WaFd 주주 승인, 나스닥 신규 주식 상장, 연방준비제도와 통화감독청의 주요 규제 승인을 조건으로 한다. 계약에는 통상적인 약정 조항, 2027년 9월 6일 최종 기한, 특정 상황에서 WaFd가 지급해야 하는 1억 100만 달러의 계약 해지 수수료가 포함되어 있어 실행 리스크를 반영하지만 동시에 거래를 만장일치로 승인한 양사 이사회의 의지를 보여준다.

이번 거래와 관련하여 WaFd는 브렌트 비어돌과 5년 기한의 새로운 고용 계약을 체결했다. 이 계약은 합병이 완료될 경우에만 발효되며, 보상, 퇴직금, 제한적 계약에 관한 주법 변화를 반영한 업데이트된 경업금지 및 고객유인금지 조항을 명시하고 있다. WaFd는 또한 비어돌과 최고운영책임자 킴 로비슨에게 합병 후 역할 변경과 관련된 특정 '정당한 사유' 조항 포기 대가로 계속근무 보상금을 지급하는 서한 계약을 체결하여 통합 과정에서 경영진 안정성을 유지하려는 노력을 보여주고 있다.