CVC 브라질, 자금 조달 비용 절감과 자본 구조 강화 위해 사채 교환 프로그램 개시

CVC 브라질 오페라도라 에 아젠시아 데 비아젠스 (BR:CVCB3)의 업데이트 소식이 전해졌다.

CVC 브라질은 최대 4억5000만 헤알 규모의 7차 단순 비전환 회사채 발행을 승인했으며, 최소 발행 규모는 1억5000만 헤알이다. 시티은행이 주관하는 이번 증권은 CVM 규정에 따라 공모 방식으로 진행되며, 회사의 4차 및 5차 회사채를 보유한 전문 투자자에게만 독점 제공된다.

만기 3년의 신규 회사채는 원금 상환에 대해 12개월의 유예 기간을 두며, DI 금리의 100%에 연 3.90%의 스프레드를 더한 금리를 지급한다. 이는 이전 시리즈 대비 60bp 낮은 수준이다. 이번 발행은 신규 현금 납입이 아닌 기존 회사채 교환 방식으로 진행되기 때문에 CVC는 신규 순자금을 조달하지 않으며, 대신 자본 구조 최적화, 자금 조달 비용 절감, 차입금 감축 지원을 목표로 하면서 유동성과 투자 역량을 유지하고자 한다.

회사는 이미 적격 투자자로부터 약 2억 헤알 규모의 청약 의향을 받았으며, 최대 발행 규모는 약 4억2800만 헤알로 추정하고 있다. 이번 거래는 CVC가 재무 건전성을 개선하고 부채 프로필을 관리하려는 노력을 보여주며, 이는 경기 순환적인 여행 부문에서 회사의 회복력을 강화하고 향후 전략적 투자를 위한 유연성을 높일 수 있다.