AMD 주가 전망... 시티그룹 최고 애널리스트, 새로운 성장 목표에 강세 유지

시티그룹의 최고 등급 애널리스트 아티프 말릭은 자사의 글로벌 TMT 컨퍼런스에서 CFO 진 후 및 IR 책임자 매트 램지와 만난 후 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)에 대해 목표주가 575달러로 매수 의견을 재확인했다. 말릭은 AMD가 장기 전망을 확대하고 있으며 데이터센터와 서버 CPU 사업 모두에서 큰 상승 여력을 보고 있다고 밝혔다. AMD 주가는 화요일 6% 이상 급등했다.

말릭은 팁랭크스가 추적하는 12,510명 이상의 애널리스트 중 4위를 차지하고 있다는 점이 주목할 만하다. 그는 1년 기간 동안 76%의 전체 성공률과 평가당 평균 45.5%의 수익률을 기록하고 있다.

애널리스트의 낙관적 평가를 뒷받침하는 핵심 요인

애널리스트는 회사가 AI와 가속 컴퓨팅의 빠른 성장에 힘입어 2030년까지 총 잠재 시장 규모가 2조 달러에 달할 것으로 예상하고 있다고 밝혔다. 또한 AMD는 이번 분기 MI450 GPU 출시와 4분기 및 2027년까지의 생산 증가에 힘입어 내년 데이터센터 사업이 두 배 이상 성장할 것으로 전망하고 있다.

더불어 AMD는 헬리오스 랙 스케일 시스템이 순조롭게 진행되고 있으며, 2027년 물량이 이미 초기 경영진 추정치를 상회하고 있다고 언급했다. 회사는 메타 (META)와 두 개의 AI 연구소를 포함한 세 개의 주요 고객을 확보했으며, 모두 초기 계약보다 더 큰 규모의 예측치를 제시하고 있다고 밝혔다.

CPU 부문에서 AMD는 에이전틱 AI 워크로드 증가를 근거로 2030년까지 서버 CPU 총 잠재 시장 규모를 2025년 기준 250억 달러에서 2,200억 달러로 대폭 상향 조정했다. AMD의 엔터프라이즈 서버 사업은 2026년 2분기에 70% 성장했으며, 회사는 이 시장의 50%를 점유하는 것을 목표로 하고 있는데, 이는 1,000억 달러 규모의 서버 CPU 사업을 의미한다. 중요한 점은 AMD가 올해 하반기 CPU 매출이 전년 대비 80% 이상 성장할 것으로 예상한다고 덧붙였다.

AMD 주식은 매수할 만한가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 28건의 매수와 6건의 보유 의견을 바탕으로 AMD 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 또한 AMD의 평균 목표주가는 주당 647.19달러로 28.01%의 상승 여력을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조)