파이퍼 샌들러, 엔비디아 주식 매수 추천..."AI 컴퓨팅 분야 확실한 선두주자"

반도체 대기업 엔비디아 (NVDA)는 월가 애널리스트들로부터 계속해서 낙관적인 평가를 받고 있으며, 이는 동사의 AI 칩 수요에 대한 신뢰를 반영한다. 특히 파이퍼 샌들러의 애널리스트 데이비드 오코너는 엔비디아 주식에 대해 매수 의견과 목표주가 300달러로 커버리지를 개시하며 "엔비디아는 80%의 시장 점유율과 50%의 유닛 점유율로 AI 컴퓨팅 분야의 확실한 선두주자"라고 밝혔다.

낙관적인 평가에도 불구하고, 엔비디아 주가는 목요일 국채 수익률 상승과 유가 상승 속에서 작성 시점 기준 2% 하락했다.

파이퍼 샌들러가 엔비디아 주식에 낙관적인 이유

오코너는 엔비디아가 경쟁사보다 빠르게 차세대 제품을 출시하며 업계를 계속 지배하고 있다고 강조했다. 그는 수급 역학이 AI 컴퓨팅 공급업체들을 계속 뒷받침하고 있다고 덧붙였다. 더욱이 에이전틱 AI 워크로드의 증가가 컴퓨팅 수요를 촉진했으며, 이는 GPU(그래픽 처리 장치) 임대 가격 상승에 반영되고 있다. 애널리스트는 공급 제약이 향후 2~3년간 지속될 것으로 예상한다.

또한 오코너는 베라 루빈 출시가 일정대로 진행되고 있는 것으로 보이며, 2027회계연도 3분기 데이터센터 매출의 약 20%를 차지할 수 있고, 나머지는 그레이스 블랙웰 시스템에서 나올 것으로 예상된다고 언급했다.

나아가 오코너는 엔비디아의 매출이 연평균 47% 성장률(CAGR)로 증가하고 주당순이익(EPS)이 2030회계연도까지 30달러로 비슷한 속도로 증가할 것으로 예상한다. 애널리스트는 2028회계연도 실적 추정치의 약 14배에 거래되고 있는 엔비디아 주식이 "AI 유니버스에서 가장 저렴한 종목 중 하나"라고 믿는다.

오코너는 ASIC이 AI 추론에서 엔비디아의 점유율을 빼앗을 것이라는 우려가 과장된 것으로 보인다고 주장하며, 특히 수요가 공급을 크게 초과하고 있다고 강조했다.

엔비디아 주식은 적극 매수인가

만장일치로 30개의 매수 의견을 받은 월가는 엔비디아 주식에 대해 적극 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 평균 엔비디아 주가 목표치 324.30달러는 약 49%의 상승 여력을 시사한다.