레이먼드 제임스가 로켓 랩에 큰 베팅을 하는 이유... RKLB 주가 전망

미국 항공우주 기업 로켓랩 USA(RKLB)의 주가가 장전 거래에서 2% 이상 상승했다. 전일 1.76% 하락한 데 따른 반등이다. 레이먼드 제임스의 애널리스트 브라이언 게수알레가 로켓랩에 대해 아웃퍼폼 등급과 목표주가 80.00달러로 커버리지를 개시한 것이 주가 상승 배경이다. 이는 현재 수준 대비 약 29%의 상승 여력을 시사한다.

로켓랩은 오늘 발표한 보고서에서 9월 11일 2026년 16번째 일렉트론 발사를 완료했다고 밝혔다. 이번 임무는 비공개 고객을 위해 지구 관측 위성을 500킬로미터 원형 저궤도에 배치했다. 로켓랩의 통산 95번째 발사였다. 9월 말 이전에 또 다른 상업용 일렉트론 발사가 예정되어 있다.

게수알레가 RKLB를 긍정적으로 보는 이유

게수알레는 로켓랩을 수직 계열화된 우주 기업으로 성장하고 있다고 평가했다. 현재 로켓랩의 사업은 발사, 우주선, 부품, 탑재체, 광통신 등으로 확장됐다.

이는 로켓랩이 다음 성장 단계로 나아가는 데 더 넓은 기반을 제공한다. 게수알레는 뉴트론이 2027년 중형 발사 능력을 추가할 것으로 예상한다. 계획 중인 이리듐 거래도 우주 응용 및 스펙트럼 사업을 확대할 것으로 보인다.

게수알레는 "RKLB는 발사, 우주선, 부품, 탑재체, 광통신을 결합했다"고 말했다.

게수알레는 또한 로켓랩의 투자 수요가 감소하면서 수혜를 입을 것으로 전망했다. 그는 파트너십 중심 전략이 시간이 지남에 따라 잉여현금흐름 증가에 도움이 될 것으로 본다. 로켓랩이 2027/2028년에 EBITDA와 잉여현금흐름 흑자를 달성할 것으로 예상한다.

이리듐 거래는 또 다른 성장 동력이 될 수 있지만 통합 리스크도 수반한다. 게수알레는 계획된 미나릭 통합도 과제로 지적했다. 로켓랩은 2026년 4월 독일 레이저 통신 전문업체 미나릭을 1억 5,530만 달러에 인수 완료했다. 이 거래로 로켓랩은 유럽 거점을 확보하고 주요 위성 공급업체를 내재화했다. 또한 위성군 고객을 위한 레이저 통신 병목 현상을 완화하는 것을 목표로 한다.

게수알레는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로 추적 대상 12,502명의 애널리스트 중 384위를 기록하고 있다. 그의 적중률은 63%이며 평균 수익률은 17.10%다.

RKLB는 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에 따르면 RKLB 주식은 적극 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 최근 3개월간 14건의 매수와 3건의 보유 의견이 제시됐다. 로켓랩의 평균 목표주가는 110.13달러로 현재 수준 대비 78%의 상승 여력을 시사한다.