마이크론 주가 전망... 골드만삭스 4분기 실적 앞두고 "또 한 번의 강력한 분기" 예상

메모리 칩 기업 마이크론(MU)이 9월 30일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 골드만삭스의 애널리스트 제임스 슈나이더는 지속적인 공급-수요 타이트 상황을 고려할 때 마이크론이 "또 한 번의 강력한 분기"를 보고할 것으로 예상한다. 그는 시장 전망치와 회사 가이던스를 상회할 가능성이 있다고 본다.

슈나이더는 DRAM과 NAND의 공급이 여전히 타이트한 상황에서 투자자들이 낙관적이라고 덧붙였다. 그러나 이 5성급 애널리스트는 경쟁사들, 특히 중국의 장기적인 공급 증가에 대한 우려가 일부 존재한다고 지적했다.

슈나이더는 팁랭크스의 12,499명 이상의 애널리스트 중 365위를 기록하고 있다. 그는 60%의 성공률을 보이며, 1년 기간 동안 평균 26%의 수익률을 기록했다.

현재 증권가는 마이크론이 2026 회계연도 4분기 주당순이익(EPS) 31.14달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 3.03달러에서 크게 증가한 수치다. 매출은 AI 기반 메모리 수요 강세와 높은 가격 덕분에 345% 이상 급증한 504억 2천만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

골드만삭스가 마이크론 4분기 실적에서 기대하는 것

슈나이더는 2026 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 DRAM 가격의 지속적인 모멘텀 속에서 투자자들의 기대가 높아지고 있다고 언급했다. 다만 최근 분기들에 비해서는 다소 절제된 모습이라고 덧붙였다. 애널리스트는 투자자들이 마이크론이 고대역폭 메모리(HBM)에서 약 20%의 점유율을 유지하거나 확대하고, 가격 조건에 초점을 맞춘 새로운 전략적 고객 계약(SCA)을 발표할 것으로 기대한다고 전했다.

한편 슈나이더는 최신 DRAM 수요 전망과 최근 가격 추세를 반영해 매출 및 EPS 추정치를 상향 조정했다. 애널리스트는 2026년 매출 및 EPS 추정치가 시장 전망치를 각각 1%와 3% 상회한다고 강조했다.

2026 회계연도 4분기에 대해 슈나이더는 마이크론이 519억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하며, 이는 시장의 4분기 매출 전망치를 약 3% 상회하는 수치다. 그는 회사가 4분기 EPS 32.54달러와 매출총이익률 87.3%를 기록할 것으로 예상한다. 슈나이더는 회사가 2027 회계연도 1분기에 대해 제품 믹스와 추가적인 가격 인상에 힘입어 전분기 대비 10% 초반대의 매출 성장을 가이드할 것으로 전망한다.

이러한 긍정적인 요인에도 불구하고 슈나이더는 마이크론 주식에 대해 목표주가 1,100달러의 보유 의견을 유지하고 있다. 애널리스트는 이전에 균형 잡힌 위험-보상 프로필을 중립 입장의 근거로 제시한 바 있다.

MU 주식은 매수, 보유, 매도 중 무엇인가?

마이크론 주가는 월요일 5.3% 하락했으며, 다른 AI 인프라 주식들도 급락했다. 이는 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 AI 역량 개발 속도를 늦춰야 한다고 언급한 이후 나타난 현상이다.

2026 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 증권가는 마이크론 주식에 대해 29건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MU 주식의 평균 목표주가는 1,563.93달러로 69.3%의 상승 여력을 시사한다.