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트럼프 승리로 기업채 발행 500억달러 폭증... 세금 감면 기대에 25년래 최저 금리 도널드 트럼프의 최근 대선 승리 이후 기업들이 유리한 조건을 활용해 미국 채권 시장 공략에 나서고 있다. 캐터필러(NYSE:CAT), 길리어드 사이언스(NASDAQ:GILD), 골드만삭스(NYSE:GS) 등 기업들은 지난 주 500억 달러 이상의 자금을 조달했다.주요 내용: 기업 차입 급증은 신용 및 주식 시장의 랠리에 힘입어 차입 비용이 역사적 최저 수준으로 떨어진 데 따른 것이다. 파이낸셜타임스(FT)는 금요일 보도를 통해 투자자들이 세금 감면으로 기업 이익이 증가할 것으로 낙관하면서 미 국채 대비 기업 차입 비용이 하락했다고 전했다. 목요일 마감 기준 미국 투자등급 채권 스프레드는 0.8%포인트로 1998년 이후 최저치에 근접했다.은행들은 이러한 상황을 신속하게 활용해 금융 부문에서 활발한 움직임을 보이고 있다.시장 영향: 채권 시장의 변동성이 커지고 있다. 미국 대선을 앞두고 MOVE 지수가 1년 만에 최고치를 기록한 것이 이를 방증한다.트럼프 당선 이후 채권 금리는 계속 상승해 연준(Fed)의 차입 비용 인하 노력을 복잡하게 만들고 있다. 10년 만기 미 국채 금리는 트럼프의 재정 정책에 대한 추측으로 4.34%까지 상승했다.트럼프의 재선은 금융 시장에 큰 영향을 미쳤다. S&P 500 지수는 선거 이후 사상 최고치를 경신했다. 이는 신흥국 주식이 9월 중순 이후 최저 수준으로 하락하는 등 변동성을 보인 것과 대조를 이룬다.Image via Shutterstock

#CAT #GILD #GS
2024-11-15 19:56:57
엘에리언 "관세 지지 정권 인사와 국채 발행 증가 기대로 채권 수익률 상승" 미 국채 수익률이 소비자물가 상승 기대를 반영해 상승했다. 블룸버그에 따르면 2년물 국채 수익률은 화요일 4.34%까지 올라 2024년 7월 이후 가장 큰 폭으로 상승했다. 10년물 수익률도 4.40%까지 올랐다.수익률 상승에 대해 전문가들의 의견이 엇갈리는 가운데, 전 핌코 CEO 모하메드 엘에리언은 시장이 반영하고 있는 두 가지 '주요 설명'이 있다고 말했다. 그는 이 두 가지 결과가 '상호 배타적이지 않다'고 덧붙였다.한편으로 시장은 도널드 트럼프 대통령 당선인이 제안할 수 있는 새로운 정책에 따른 감세를 예상하고 있다. 이는 향후 자금 조달을 위한 국채 발행 증가로 이어져 채권 가격 하락과 수익률 상승을 초래할 것이다.반면 다른 '설명'은 트럼프 행정부 시기의 높은 관세를 지적한다. 이는 수입품 수요 감소와 자유무역 가격 이상으로 국내 가격 상승을 유발해 점진적으로 인플레이션을 부추길 것이다.The two major explanations being put forward by analysts for today's move up in US bond yields are not mutually exclusive: Talk of actual and possible appointments to the President-Elect's Administration who favor the use of tariffs as a national security tool and not just an…— Mohamed A. El-Erian (@elerianm) November 12, 2024주요 내용앞서 언급한 시나리오들은 수익률 곡선의 장기 구간에 영향을 미치는 반면, 연방준비제도(Fed)의 금리 인하는 단기적으로 수익률 상승을 유발할 수 있다.연준의 논리를 더 자세히 설명하기 위해 모하메드 엘에리언은 중앙은행이 경제 둔화를 예상했지만 아직 실현되지 않았음을 보여주는 차트를 공유했다. 또한 미니애폴리스 연준 총재 닐 카시카리는 야후 파이낸스 투자 콘퍼런스에서 연준이 인플레이션 억제에 진전을 이루면서도 미국 경제가 놀랍도록 강세를 유지하고 있지만, 여전히 '완전한 목표 달성까지는 이르지 않았다'고 말했다.This chart, shown by the Nobel Laureate Michael Spence at his Cambridge University lecture yesterday, compares actual US economic growth (the solid line) with what the FOMC, the Federal Reserve's top policymaking committee, expected at each of their quarterly forecasting rounds…— Mohamed A. El-Erian (@elerianm) November 12, 2024카시카리는 12월 25bp 금리 인하를 중단시킬 수 있는 요인에 대해 '지금부터 그때까지 인플레이션이 예상보다 높아진다면 우리를 주저하게 만들 수 있다. 노동 시장이 12월까지 실제로 과열되는 것은 상상하기 어렵다. 그만큼 시간이 충분하지 않다'고 덧붙였다.시장 영향일부 애널리스트들은 연준이 인플레이션 급등을 우려하지 않고도 추가 금리 인하를 할 여지가 충분하다고 보고 있다.카슨 그룹의 수석 시장 전략가 라이언 데트릭은 '강력한 생산성'이 인플레이션을 억제하는 데 도움이 될 것이라고 말한다. '생산성이 강세를 유지한다면(우리가 생각하는 대로) 연준이 계속해서 금리를 인하하고 인플레이션이 다시 급등하는 것을 걱정하지 않아도 되는 길이 열릴 것이다.'그러나 장기적으로 채권 수익률 상승은 행정부의 정책과 연준의 향후 로드맵 모두에 영향을 받을 가능성이 높다.

2024-11-13 22:52:47
이지인컴 포트폴리오: 美 대선 결과 반영한 전략은 이지인컴 포트폴리오가 지난 한 달간 벤징가 생태계 내에서 성공적인 개념 증명 사례로 입증됐다. 주요 시장 이벤트 속에서도 탄력성을 보여준 것이다. 특히 도널드 트럼프의 예상 밖 압도적 대선 승리로 채권 시장에 새로운 영향이 미치고 있다. 주가 상승으로 배당주 투자자들은 대체로 순항했지만, 신규 자금을 투자하려는 이들은 밸류에이션 상승에 따른 배당수익률 하락으로 어려움을 겪고 있다. 채권 투자자들의 여정은 특히나 험난했다. 채권시장의 VIX로 불리는 MOVE 지수는 130선을 넘어섰다가 역사적 평균인 100 수준으로 후퇴했다. 이는 수년 만에 처음 보는 수준이다. 이 같은 변동성은 양 대선 후보의 인플레이션 정책에 대한 시장의 리스크 평가와 불확실성이 요동친 결과다. 특히 우려되는 것은 트럼프의 관세 정책이다. 역사적으로 관세 정책은 늘 문제를 일으켰다. 대공황 시기 2만 개 이상의 수입품에 관세를 부과한 스무트-홀리 법은 교역국들의 보복으로 이어져 경제 상황을 크게 악화시켰다. 1980년대 일본 자동차와 전자제품에 대한 관세도 자발적 수출 제한으로 이어져 소비자 물가를 끌어올리고 볼커 연준의 인플레이션 부담을 가중시켰다. 최근에는 1기 트럼프 행정부의 중국산 제품 관세가 지적재산권 문제 해결을 위해 필요했지만 수입 물가 상승과 글로벌 공급망 혼란을 초래했다. 이는 코로나19 재개장 과정에서 더욱 심화됐다. 현재 채권시장 매도세는 새로운 관세 정책의 인플레이션 압력에 대한 우려를 반영하고 있다. 그러나 이지인컴 포트폴리오는 이런 난관 속에서도 놀라운 회복력을 보여줬다. 전통적인 채권 투자가 금리 상승으로 어려움을 겪는 와중에도 포트폴리오 내 거의 모든 포지션이 지난주 상승했으며, 지난달 대비 하락한 포지션은 단 하나에 불과했다. 이는 15개의 서로 다른 증권으로 구성된 포트폴리오의 세심한 분산 투자 덕분이다. 포트폴리오는 석유·가스 수송으로 수수료 기반 수익을 창출하는 파이프라인, 선적 터미널, 가공 센터 등 에너지 인프라 투자를 포함한다. 글로벌 국채는 헤지와 수익원 역할을 동시에 한다. 지역 은행의 후순위채는 매력적인 기관 전용 자산군에 대한 접근성을 제공하며 안전성도 높다. 유럽 시장과 미국 대형 은행들이 주로 활용하는 리스크 이전 증권은 전통적 시장과의 상관관계가 낮은 또 다른 독특한 수익원이다. 포트폴리오는 또한 폐쇄형 펀드 할인 차익거래와 스팩 차익거래 기회를 활용해 상당한 월 수익을 창출한다. 투자등급과 하이일드 채권의 중간 지점인 더블B 채권은 위험을 관리하면서 매력적인 수익률을 제공한다. 추가적인 분산 투자로 현재 쿠폰 모기지 담보부증권, 주거용 정부기관채, 점보 모기지 대출, 다양한 부문의 상업용 부동산 대출 등이 포함됐다. 인프라 투자로 포트폴리오를 마무리해 미래 수익 기회에 대비했다. 서로간 상관관계가 낮고 전통적 시장과도 연관성이 적은 이 다양한 자산군은 위험은 낮추면서 높은 수익을 창출하는 안정적인 경로를 만들어냈다. 현재 포트폴리오는 모든 펀드에 균형 있게 배분했을 때 9%의 수익률을 보이고 있다. 완전한 '묻고 묻지 말고' 방식은 아니지만, 포트폴리오의 낮은 상관관계 특성을 유지하는 데 주의를 기울이며 신중하게 변경할 예정이다.이지인컴 포트폴리오의 구조는 투자자들이 성장을 위해 재투자하거나 은퇴 자금으로 인출할 수 있게 해준다. 전통적인 주식·채권 포트폴리오보다 변동성이 낮으면서도 일관된 월 수익을 제공하는 데 성공한 것은 이 혁신적인 인컴 투자 접근법의 효과를 입증한다. 시장 상황에 극적인 변화가 없는 한 이 전략은 신중하게 선별된 포지션을 유지하고 꾸준한 쿠폰 수익을 거두는 데 계속 주력할 것이다.

2024-11-12 06:53:17
뉴본타운, 실적 폭발적 성장에도 투자자들 반응 시큰둥 주요 내용:- 뉴본타운의 올해 1~9월 매출 3.2억 위안 이상으로 60.7%~62.7% 증가- 소셜미디어 플랫폼 운영사의 누적 앱 다운로드 7억 건 돌파라우 치 항 기자중국의 경기 침체와 소비 부진으로 많은 기업들이 해외 진출을 통해 성장을 모색하고 있다. 하지만 글로벌화 경쟁은 그리 단순하지 않으며, 기업이 어디로 진출하느냐가 성공의 핵심이 될 수 있다. 한때 가장 수익성 높은 시장으로 여겨졌던 미국과 유럽은 태양광 패널, 반도체, 전자상거래 플랫폼, 최근에는 전기차에 이르기까지 중국 기업들에 대한 무역장벽을 높이고 있다.이에 비해 중동은 적절한 제품을 가진 중국 기업들에게 상대적으로 문제없는 진출로를 제공하고 있다. '중동의 틴더'라고 불리는 뉴본타운(Newborn Town Inc.)(9911.HK)이 그 중 하나다. 뉴본타운의 실적은 최근 급격히 상승하고 있으며, 이는 지난달 발표된 최신 재무 추정치에도 반영되어 있다. 이는 중동 및 북아프리카(MENA) 지역으로 알려진 아랍어권 시장의 큰 잠재력을 보여준다.최신 실적은 2024년에도 회사의 긍정적인 추세가 이어지고 있음을 보여준다. 올해 1~9월 매출은 전년 동기 대비 60.7%~62.7% 증가한 32.4억 위안(4.54억 달러)에서 32.8억 위안으로 추정된다.9월 말 기준 소셜미디어 앱 누적 다운로드는 7.4억 건으로 3개월 전보다 6.5% 증가했다. 최근 월간 활성 사용자 수는 2,898만 명으로 같은 기간 약 1.5% 증가했다.이 회사는 시청각 네트워킹 및 게임 제품을 개발·운영하며, 주로 인기 있는 MICO 라이브스트리밍 플랫폼, 오디오 기반 YoHo 소셜미디어 플랫폼, TopTop 게임 네트워크, SUGO 동반자 플랫폼 등의 소셜 네트워킹 앱으로 유명하다. 지난해에는 동성애자와 트랜스젠더 사용자를 위한 네트워킹 플랫폼인 Blued와 Heesay를 인수해 서비스를 확장했다.초심을 잃지 않고뉴본타운 창업자 리우춘허(Liu Chunhe)는 2009년 대학원생 시절 기술의 힘으로 세상을 바꾸겠다는 포부를 갖고 창업을 결심했다. 그는 초기 유교 사상가인 맹자의 "최고의 사람은 태어날 때의 마음을 간직한 사람이다"라는 말을 되새겼다. 이에 따라 회사 이름을 뉴본타운으로 정하고, 항상 출발점을 기억하며 원래의 목표를 향해 쉬지 않고 노력하겠다는 비전을 세웠다.리우는 코딩 강사로 시작해 그곳에서 만난 학생 리핑(Li Ping)과 함께 사업을 시작했다. 2013년부터 해외 시장용 제품을 개발하기 시작했고, 회사의 Solo Launcher는 구글 앱스토어 최고의 앱 중 하나로 선정되는 영예를 안았다. 그 즈음 회사는 소셜 네트워킹에 주력하기 시작했고, 플랫폼은 점차 MENA 지역과 아시아 시장으로 확장되었다. 현재 이 회사의 소셜 네트워킹 플랫폼은 MENA 시장에서 선두를 달리고 있다.초기에 이집트에서 첫 소셜 네트워킹 사업 라이선스를 취득했고, 올해에는 사우디아라비아에서 지역 본부 라이선스를 획득해 왕국에 본사를 둔 최초의 글로벌 소셜 엔터테인먼트 기업이 되었다. 이러한 성과는 해당 시장에서 누리고 있는 인기를 보여준다.2019년 홍콩 증시에 상장한 이후 회사는 꾸준히 좋은 실적을 보여왔다. 2021년에는 3.9억 위안의 손실을 기록했지만, 이는 주로 주식 기반 보상 비용 때문이었다. 이를 제외하면 핵심 사업은 그해에도 좋은 수익을 올렸다. 지난해 이익은 4배 증가한 5.1억 위안을 기록했다. 올해도 성장세가 이어져 2024년 상반기 이익은 21.3% 증가한 2.25억 위안을 기록했다.변동성 높은 주가수년간의 실적이 견고해 보임에도 불구하고 회사의 주가는 그다지 안정적이지 않았다. 9개월 실적 발표 후 주가가 약간 상승했지만, 그날의 종가는 여전히 2021년 최고가 9.42홍콩달러의 절반에도 미치지 못했다.사실 투자자들은 기업공개(IPO) 이후 이 주식에 대해 다소 변덕스러운 태도를 보였다.이 회사는 2019년 상장 당시 대성공을 거두었다. 공모가 1.68홍콩달러로 책정된 주식은 1,441배 초과 청약을 기록해 그해 가장 인기 있는 종목이 되었다. 상장 첫날 주가는 93.5% 상승해 거의 두 배로 뛰었다. 주가는 한동안 상승세를 이어가 2021년에는 11홍콩달러를 넘기도 했지만, 이후 하락세로 돌아서 2022년에는 1홍콩달러까지 떨어졌다.지난해 초 주가가 다시 4홍콩달러를 넘어서며 상황이 호전되는 듯했지만, 곧 다시 탄력을 잃고 3홍콩달러대로 떨어졌다. 현재 주가는 IPO 가격의 두 배 이상이지만, 여전히 역대 최고치에는 크게 못 미치는 수준이다.비용 문제도 회사의 고민거리다. 매출은 급증했지만 지출은 더 빠르게 늘어났다. 상반기 매출은 65% 증가했지만, 매출원가는 69.4% 증가했고 여기에 홍보, R&D, 관리비용은 포함되지도 않았다. 이러한 높은 비용도 투자자들이 이 주식에 대해 유보적인 태도를 보이는 또 다른 이유일 수 있다.낮은 밸류에이션이 회사는 IPO 이전에 일부 유력 투자자들의 투자를 받았지만, 그들은 상장 이후 점차 투자금을 회수했다. 이러한 신뢰도 하락과 함께 상대적으로 낮은 시가총액으로 인해 대형 은행 애널리스트들의 커버리지도 부족한 상황이다. 지난 3년간 시가총액 50억 홍콩달러를 유지하지 못해 홍콩 주식 거래소 연계 제도(Stock Connect)를 통한 중국 본토 투자자들의 거래 대상에서 제외된 점도 비판을 받고 있다.현재 회사의 후행 주가수익비율(P/E)은 6.7배로, 얄라(Yalla)(NYSE: YALA)의 6배에 근접하지만 틴더의 모회사인 매치그룹(Match Group)(NASDAQ: MTCH)의 17배에는 크게 못 미친다. 일부 투자자들은 재무제표에 포함되지 않은 문제들을 우려해 이 주식을 피하고 있을 수 있다.또는 투자자들이 회사의 급속한 성장이 지속될 수 있을지 지켜볼 시간이 더 필요할 수도 있다. 결국 창업자 리우는 초심과 창업 비전을 지키려는 철학을 고수하고 있을지 모른다. 하지만 투자자들의 마음을 사로잡고 주가에 활력을 불어넣기 위해서는 그 공식을 약간 수정해야 할 수도 있을 것이다.Move In">

#MTCH #YALA
2024-11-04 21:45:11
마스터카드, 기업간 결제 혁신... 실시간 국제 송금 서비스 출시 마스터카드(NYSE:MA)가 은행들의 실시간 국제 기업간 결제를 지원하는 '마스터카드 무브 커머셜 페이먼츠(Mastercard Move Commercial Payments)'를 출시했다.베이징에서 열린 시보스(Sibos) 컨퍼런스에서 공개된 이 서비스는 은행과 고객사들의 업무를 간소화하고 유동성을 최적화하며 거래 상대방 리스크를 줄이는 것을 목표로 한다.국제 송금 시장이 급성장하는 가운데, 마스터카드 무브는 느린 거래 속도와 가격 투명성 부족 등 주요 문제를 해결하는 혁신적 접근법을 제시한다.영국에서 진행 중인 시범 사업에서는 로이즈 뱅킹 그룹과 UBS가 참여하고 있으며, 파이널리티(Fnality)를 결제 플랫폼으로 활용해 24시간 연중무휴로 거의 실시간 국제 송금을 지원한다.이 솔루션은 개인과 기업의 국내외 송금을 빠르고 안전하게 지원하는 마스터카드 무브 포트폴리오의 일부다.마스터카드의 송금 솔루션 책임자인 앨런 마커드는 "마스터카드 무브 커머셜 페이먼츠는 국내 송금에서 이미 일반화된 빠르고 예측 가능하며 투명한 결제를 기업간 국제 송금에도 적용할 것"이라고 말했다.그는 또 "우리의 최신 제품 혁신은 현재 기업간 국제 송금 시장의 문제점을 직접 해결하는 것을 목표로 한다"며 "이 새로운 모델로 전환함으로써 은행들은 새로운 수익원을 창출하고 리스크를 줄이며 기업 고객을 위한 서비스를 개선할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

#BELT #IYG #MA
2024-10-21 21:33:31
재정 한계 시험대 오른 미국... 국채시장 출렁 폭풍의 눈리만 브라더스 최전선에 있었던 우리의 경험으로 볼 때, 글로벌 금융위기를 아무도 예견하지 못했다는 말은 사실이 아니다. 이를 염두에 두고 보면, 최근 국채시장에서 중기물(2년, 5년, 7년물) 소화에 어려움을 겪는 것은 미국이 재정 한계에 접근하고 있다는 경고 신호다. 우리가 지적했듯이, 최종 1.9조 달러 규모의 팬데믹 재정 부양책과 8월 재무부 차입 계획 발표는 우리가 39년간 이 업계에 있으면서 공급 증가로 인해 국채 금리가 급격히 상승한 유일한 두 시기를 촉발했다.목요일 블룸버그 헤드라인은 장기 만기 미 국채 수익률이 2007년 이후 최고치를 기록했다고 빠르게 보도했고, 몇몇 주목할 만한 투자자들은 5% 이상의 수익률을 예측했다. 10년물 기준 기간 프리미엄은 플러스로 돌아섰는데, 10bp로 1주일 만에 43bp, 1개월 만에 63bp, 3개월 만에 104bp 상승했다. 그러나 이러한 급격한 조정에도 불구하고, 10bp는 3대 주요 매수자(연준, 은행, 외국인)를 잃은 채권의 금리 리스크나 지속 불가능한 재정 전망을 가진 정부의 신용 리스크에 대해서는 미미한 프리미엄에 불과하다.목요일 상황이 불길해 보였지만, 다음날 아침 서비스 소비에 대한 GDP 하향 수정과 예상보다 낮은 핵심 개인소비지출 물가지수로 인해 시장의 위험 회피 열기가 식었다. 이러한 데이터에 대한 반응은 연준의 예상 밖 매파적인 경제 전망 요약이 국채 및 주식 시장의 혼란에 미친 영향을 부각시킨다. FOMC 회의 후 연설들은 근시일 내 금리 인상 사이클 종료의 필요조건이 물가 하락보다는 성장 둔화라는 점을 분명히 했다. 물론 은행 스트레스가 다시 발생한다면, 이 역시 금리 인상 사이클을 종료시킬 것이다.다음 주에는 연준이 금리 인상을 중단하도록 설득할 수 있는 일련의 데이터가 예정되어 있지만, 불행히도 정부 셧다운 위험으로 인해 8월 구인·이직 보고서(JOLTS)와 가장 중요한 월간 보고서인 9월 고용 보고서가 발표되지 않을 수 있다.대부분의 공공 정책 컨설턴트들은 비교적 짧은 셧다운을 예상하고 있지만, 데이터 공백으로 인해 시장 참가자들이 소비 지출의 상당한 둔화를 가리키는 다양한 비정부 데이터에 주목하는 가운데에도 11월 금리 인상에 대한 시장의 기대가 높아질 가능성이 있다. 우리는 정부 셧다운의 영향에 대해 많은 시간을 할애하지 않았는데, 이는 주로 95년 말/96년 초와 2013년 10월의 두 가지 주목할 만한 '완전' 셧다운이 S&P 500의 4% 단기 하락과 연관되었을 뿐 눈에 띄는 경제적 영향은 없었기 때문이다.정치적 의미는 직관에 반하면서도 중요하다. 셧다운 사례들과 91년 민주당 의회가 그린스펀 연준 의장의 도움으로 조지 부시의 '내 입술을 읽어라, 새로운 세금은 없다'는 공약을 깨뜨리도록 강요했을 때, 재정 긴축을 지지한 정당이 다음 선거에서 승리했다. 공화당은 일시적으로 여론조사에서 타격을 입겠지만(아래 블룸버그 헤드라인 참조), 대중은 부채와 적자 감축을 지지하는 정치인들의 편을 확고히 들고 있다.시장은 미국이 재정 한계에 접근하고 있다는 신호를 보내고 있지만, 연준의 유일한 인정은 파월 의장이 기자회견에서 공급 증가가 장기 금리 상승에 역할을 했을 수 있다고 언급한 것뿐이다. 의회는 재량지출에 해당하는 30%의 지출을 놓고 싸우고 있지만, 이는 장기 부채 전망에 거의 영향을 미치지 않을 것이다. 다시 말해, 이번 주 보고서에서 자세히 논의하듯이, 시장은 정책 입안자들이 인식하거나 해결하기에는 아직 멀어 보이는 다가올 위기를 신호하고 있다.한편, 이번 주 우리의 논의는 호의적인 계절성과 실적 침체의 종료가 국채 수익률 곡선의 베어 스티프닝, 악화되는 성장 전망, 그리고 과도하게 긴축적인 통화정책 포워드 가이던스를 극복하기에 충분할 것인지에 초점을 맞췄다. S&P 500은 우리의 단기 목표인 4200에 근접했다가 반등했고, 국채 수익률 곡선의 베어 스티프닝의 영향을 강조하듯 지난 5거래일 동안 가장 저조한 성과를 보인 섹터는 S&P 500에서 가장 금리에 민감한 유틸리티 섹터였다.투자자 설문조사에서 부정적 심리가 나타났지만, 우리의 '그들이 말하는 것이 아니라 그들이 지불하는 것'이라는 포지셔닝 접근법에 따르면 투자자들이 숏/방어적 포지션을 취하고 있다고 볼 수 있는 수준과는 거리가 멀다. 변동성 지수(VIX), 변동성의 변동성 지수(VVIX), VIX 선물의 기간 구조, 내재 상관관계는 모두 장기 중간값에 가깝다. 왜도 지수와 하방 풋 대비 상방 콜의 상관관계(급등/급락 위험)는 숏 포지션이 쌓이고 있음을 나타내는 수준에 있어, 시장 포지셔닝이 짧은 숏커버링 랠리 이상의 취약성을 보이지 않는 것으로 보인다.국채 시장에서 MOVE 지수는 우리가 예상하는 범위의 하한선인 100 수준에서 반등했고, 에이전시 MBS 스프레드는 더 확대됐으며, 크레딧 스프레드는 약간 확대되기 시작했지만 모기지와 국채에 비해 여전히 매우 타이트한 상태다. 엔화는 150엔 수준을 향해 움직이고 있으며, 재무성은 이번 주 또 다른 구두 개입을 했다. 우리의 접촉망에 따르면 원유의 지속적인 랠리가 주춤할 수 있지만, 근본적인 추세는 여전히 긍정적이다.전반적으로 우리는 폭풍의 눈 한가운데 있는 것 같다. 주식과 국채 시장의 추세를 뒤집을 수 있는 가장 명백한 촉매제는 금리 인상 사이클을 종료시키고 2024년 상반기까지 수익률 곡선을 역전시키려는 FOMC의 의지를 약화시킬 수 있는 약한 노동시장 데이터다. 하지만 안타깝게도 의회가 다음 주의 중요한 데이터를 차단하려는 방향으로 가고 있다.

2023-10-03 02:03:34
찰스슈왑 "세기적 고관세 혼란 속 저변동성·고품질 투자 우선해야" 채권시장이 급등하는 금리와 변동성 급증으로 휘청이는 가운데, 찰스슈왑의 애널리스트들은 지난주의 '트럼프 풋'이 주식시장이 아닌 채권시장에 대한 정책 대응이었을 것이라고 분석했다.주요 내용찰스슈왑은 최근 보고서에서 미국의 가중평균 관세율이 100년 만에 최고치에 도달하면서 전례 없는 불확실성으로 인해 채권시장의 수익률이 크게 요동쳤다고 지적했다.찰스슈왑은 투자자들에게 요인 기반 접근법을 채택하여 고품질 투자를 선별할 것을 조언했다. "낮은 변동성, 낮은 베타, 높은 이자보상배율, 안정적인 수익률 마진 등의 특성을 가진 종목들이 최근의 시장 혼란기에 좋은 성과를 보였다"고 설명했다.이러한 요인들은 관세 완화나 뉴스 사이클 지연 기간 동안 일시적으로 부진할 수 있지만, 불확실성이 고조된 시기에는 회복력을 제공할 것으로 예상된다고 보고서는 밝혔다.MOVE 지수(메릴린치 옵션 변동성 추정치)로 측정된 채권시장 변동성이 주식시장의 VIX 지수를 상회하며, 채권 투자자들의 깊은 불안감을 보여줬다.이는 보고서에 따르면 90일간의 관세 시행 중단, 이른바 '트럼프 풋'으로 이어졌다.찰스슈왑의 캐시 존스 채권 수석 전략가는 관세 정책의 급격한 변화로 성장과 인플레이션 기대치가 조정되면서 수익률이 급격히 변동했고, 많은 트레이더들이 이를 예상하지 못했다고 설명했다.더욱 우려되는 점은 미 달러와 금리 간의 괴리였다. "달러가 급락하는 동안 금리는 급등했다. 이는 해외 매도세가 한 요인이었음을 시사한다. 하지만 이는 또한 안전자산으로서의 미국에 대한 신뢰 상실을 의미하며, 이는 세계 기축통화에 좋지 않은 신호다. 이는 변동성이 닥쳤을 때 신흥시장에서 볼 수 있는 현상"이라고 존스는 말했다.시장 영향도널드 트럼프 대통령이 미국의 교역 상대국들에 대한 상호 관세를 발표한 후 장기 채권 수익률이 급등했다. 행정부는 이들을 '악의적 행위자'로 지칭했다.30년물 국채 수익률은 5%를 넘어섰고, 10년물 국채 수익률도 관세 도입 후 일주일 만에 4% 미만에서 4.5% 이상으로 30bp 이상 급등했다.트럼프가 75개국의 협상 시도로 인해 관세를 유예했다고 트루스소셜에 밝혔지만, 많은 애널리스트들은 다른 견해를 보였다.퓨처펀드LLC의 매니징파트너인 게리 블랙은 "결국 트럼프의 관세에 대한 놀라운 입장 변화는 10년물과 30년물 국채 수익률 급등을 포함한 채권시장의 혼란에 기인했다"고 말했다.야르데니리서치의 에드 야르데니는 "채권 감시자들이 또 다른 홈런을 쳤다"고 말했다. 반면 크레이그 샤피로 이코노미스트는 "중국이 미 국채 매도 위협만으로도 사실상 채권시장을 붕괴시키고 행정부를 후퇴하게 만들었다"고 분석했다.다우지수는 월요일 52주 최고치 45,073.63 대비 10.1% 하락했다. S&P 500은 최고치 6,147.43 대비 12.06% 하락했으며, 나스닥 100은 최고치 22,222.61 대비 15.42% 하락했다.S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust와 인베스코 QQQ Trust ETF는 화요일 장전 거래에서 상승세를 보였다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.14% 상승한 539.87달러, QQQ는 0.33% 상승한 459.01달러를 기록했다.발행 시점 기준 10년물 국채 수익률은 4.39%, 2년물 국채 수익률은 3.86%를 기록했다.

#QQQ #SPY
2025-04-15 20:03:29
비트코인 12만3000달러 돌파...이더리움·XRP·도지코인 급등세 월요일 아침 암호화폐 시장이 강세를 보이며 비트코인이 12만3000달러를 돌파해 사상 최고가를 경신했다.암호화폐티커가격비트코인(CRYPTO: BTC)121,812.36달러이더리움(CRYPTO: ETH)3,070.88달러솔라나(CRYPTO: SOL)167.48달러XRP(CRYPTO: XRP)2.99달러도지코인(CRYPTO: DOGE)0.2069달러시바이누(CRYPTO: SHIB)0.00001383달러주요 지표인투더블록 데이터에 따르면 비트코인과 이더리움의 대규모 거래가 각각 14.7%, 7.9% 감소했다. 일일 활성 주소는 각각 5.6%, 3.6% 감소했다.코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 12만9769명의 트레이더가 7억5005만 달러 규모의 청산을 기록했다.소소밸류 데이터에 따르면 금요일 현물 비트코인 ETF에 10억3000만 달러의 순유입이 발생했다. 현물 이더리움 ETF는 2억480만 달러의 순유입을 기록했다.시장 분석코인뷰로의 공동 설립자 닉 퍽린은 비트코인이 2018년 이후 과거 강세장에서 저항선 역할을 했던 7년간의 월간 저항선을 돌파한 것의 중요성을 강조했다.렉트캐피털은 12만4000달러 선을 확실히 돌파하면 비트코인의 상승을 가로막을 저항이 거의 없어 급격한 가격 발견이 시작될 것이라고 전망했다.마이클 반 데 포페는 변동성이 커질 것이며, 급격한 하락은 빠르게 매수세가 유입될 것으로 예상했다. 그는 25만 달러를 향한 다음 단계가 시작됐으며 3분기까지 15만 달러 도달을 전망했다.There we go.A massive impulse on #Bitcoin as it's at $122K. What to expect?Volatility has been going up, so we will be having severe corrections which are going to be quickly bought up.The upwards move to $250K has started. $150K in Q3. pic.twitter.com/ixSbObm24u— Michael van de Poppe (@CryptoMichNL) July 14, 2025크립토인사이트UK는 XRP가 3달러를 돌파하면 사상 최고가로 향하는 가격 발견이 시작될 수 있다고 설명했다. 현재 가격은 마지막 주요 저항선에 근접해 있다.암호화폐 트레이더 젤레는 이더리움이 마침내 2800달러 저항선을 돌파해 이를 지지선으로 전환했다고 분석했다. 상승 모멘텀이 형성되면서 다음 주요 목표인 4000달러까지 저항이 거의 없다고 전망했다.젤레는 전반적인 시장 랠리가 탄력을 받으면서 솔라나의 장기 목표가는 600달러라는 대담한 전망을 공유했다.$DOGE is breaking the first sell wall.The next sell wall is $0.24-$0.26. pic.twitter.com/jIc0qVwbDf— CW (@CW8900) July 14, 2025

#$BTC #$DOGE #$ETH #$SHIB #$SOL #$XRP
2025-07-14 21:20:08
비트코인 10만6000달러 돌파하면 `대형 상승` 온다...미중 무역전쟁 긴장 속 주요 암호화폐 강세 주요 암호화폐들이 일요일 상승세를 보인 가운데, 미중 무역전쟁 재개 우려로 주식 선물은 하락했다.암호화폐등락률가격(미 동부시간 오후 9시 30분 기준)비트코인(CRYPTO: BTC)+0.97%105,427.19달러이더리움(CRYPTO: ETH)+0.21%2,529.68달러도지코인(CRYPTO: DOGE)+1.00%0.1931달러주요 내용비트코인은 하루 종일 10만5000달러대에서 거래됐고, 이더리움은 2500달러대를 유지했다. 두 주요 암호화폐의 거래량은 지난 24시간 동안 크게 감소했다.비트코인은 5월을 11% 수익률로 마감해 월평균 8.18%를 상회했다. 이더리움은 40.84% 급등하며 5개월간의 하락세를 마감했다.지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서 1억4700만 달러가 청산됐으며, 롱포지션과 숏포지션이 비슷한 규모로 소멸됐다.비트코인 오픈인터레스트는 지난 24시간 동안 1.62% 증가했다. 현재 바이낸스 거래자의 50% 이상이 비트코인 롱포지션을 보유하고 있다.암호화폐 공포탐욕지수는 지난 24시간 동안 56에서 65로 급등해 '탐욕' 심리가 강화됐으며, 매수세가 회복되고 있음을 시사했다.상위 상승 종목(24시간)암호화폐등락률가격(미 동부시간 오후 9시 30분 기준)플레어(FLR)+9.05%0.01899달러모네로(XMR)+7.54%345.71달러지캐시(ZEC)+6.40%53.19달러글로벌 암호화폐 시가총액은 지난 24시간 동안 0.98% 증가한 3조3000억 달러를 기록했다.일요일 밤 주식 선물은 하락세를 보였다. 미 동부시간 오후 9시 31분 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 104포인트(0.25%) 하락했다. S&P 500 선물은 0.28%, 나스닥 100 선물은 0.40% 각각 하락했다.이는 도널드 트럼프 대통령이 중국이 미국과의 관세 완화 합의를 위반했다고 비난한 것에 따른 것이다.그럼에도 불구하고 지난달 주식시장은 관세 관련 긍정적 진전에 힘입어 다우존스 산업평균지수와 S&P 500 지수가 각각 3.72%와 5.49% 상승하며 강세를 보였다.시장 전망유명 암호화폐 애널리스트 미카엘 반 데 포페는 비트코인의 '결정적인 한 주'가 될 것으로 전망했다.반 데 포페는 "10만6000달러를 다시 돌파하면 대형 상승이 시작될 것"이라며 "이번 주 PMI와 실업 지표 발표로 변동성이 클 것"이라고 예측했다.Decisive week coming up for #Bitcoin.If it breaks back above $106,000, the big party is about to happen.With PMI & Unemployment Data during this week, I assume we'll have a lot of volatility. pic.twitter.com/c4fGKTzVNq— Michael van de Poppe (@CryptoMichNL) June 1, 2025암호화폐 인플루언서 만도 CT는 이번 주 이더리움의 '큰 상승'에 대해 낙관적인 견해를 보였다.그는 "중소형 알트코인들이 아직 하락해 있어 따라잡을 필요가 있기 때문"이라고 설명했다.$ETH is holding strong in a good range, and I'm very optimistic for another big move up this week. The reason? Our mid and low-cap alts are still down and need to catch up. pic.twitter.com/L2vFuhHcZH— MANDO CT (@XMaximist) June 1, 2025

#$BTC #$DOGE #$ETH #BTC
2025-06-02 11:36:56
트럼프 연계 월드 리버티 파이낸셜 포트폴리오 따라하기, 과연 현명한가 도널드 트럼프 전 대통령 가문과 밀접한 관계를 맺고 있는 탈중앙화 금융 벤처 월드 리버티 파이낸셜의 암호화폐 투자가 시장 변동성을 그대로 반영하며 롤러코스터를 탔다.이 회사는 유명 인사의 지지를 받으며 주목을 받았으며, 최근 시장 상승으로 일부 토큰은 수익권에 진입했지만 다른 토큰들은 여전히 어려움을 겪고 있다.10개의 암호화폐 자산으로 구성된 이 포트폴리오에서 4개의 토큰이 매입가 대비 수익을 기록했다. SEI가 67% 이상 급등하며 회복세를 보이는 암호화폐 시장에서 가장 좋은 성과를 보였다. 암호화폐 사업가 저스틴 선이 설립한 SUI, TRX와 선이 자문하는 WBTC도 수익을 기록했다. 이러한 성과는 전반적인 시장 반등과 맥을 같이하며 투자자들의 낙관론을 높였다.하지만 모든 투자가 성공적이지는 않았다. 포트폴리오에서 가장 저조한 성과를 보인 MOVE는 매입가 대비 70% 이상 폭락했다. 이 토큰은 무브먼트 랩스와 연관되어 있는데, 이 프로젝트는 마켓메이커와의 의심스러운 거래로 논란에 휘말렸다. 업계 인사 자키 마니안은 이 거래가 토큰 가치를 인위적으로 부풀린 뒤 개인 투자자들에게 떠넘기려 했다고 주장했다. 무브먼트 랩스는 공동 창업자 루시 만체와 결별했지만, MOVE 가치 하락의 여파는 지속되고 있다.월드 리버티 파이낸셜의 토큰 보유자들은 포트폴리오 결정에 투표권이 없어 불만을 표출하고 있다. 또한 2024년 12월 토큰 보유자들이 승인한 AAVE 인스턴스가 아직 출시되지 않아 운영 투명성에 대한 우려가 커지고 있다.이 회사의 영향력은 도널드 트럼프 전 대통령의 암호화폐에 대한 적극적인 지지로 더욱 커졌다. 트럼프 가문의 지원은 월드 리버티 파이낸셜이 혼조된 투자 성과에도 불구하고 암호화폐 시장의 주목할 만한 참여자로 자리매김하게 했다.

#$AAVE #$MOVE #$SUI #$TRX #SUI
2025-05-15 23:00:20
수이(SUI), 상승세 탄력...기관 투자 러시에 거래량 30% 급증 L1 네트워크 수이(Sui)가 강세장을 맞이하고 있다. 수이의 자체 토큰 SUI는 이달 들어 50% 이상 상승하며 상위 10대 토큰 중 최고 수익률을 기록했다. 이번 주 24시간 거래량은 30% 이상 급증했다.투자자들의 관심이 재점화된 배경에는 비트코인 연계 자산인 sBTC의 소프트 런칭 등이 영향을 미친 것으로 보인다. 자산운용사 21쉐어스는 그레이스케일이 기관투자자 대상 수이 트러스트를 출시한 직후 SUI ETF 출시 계획을 발표했다. 오늘은 약 3억1700만 달러 규모의 8830만 SUI 토큰이 언락되는 날이기도 하다.수이의 핵심 경쟁력은 탈중앙화 애플리케이션(dApp) 개발에 대한 독특한 접근방식이다. 수이의 아키텍처는 개발자들이 Web3의 장점과 Web2의 단순성을 결합할 수 있게 해주며, 친숙한 이커머스 온보딩 단계를 통해 디파이 서비스를 보다 쉽게 이용할 수 있도록 한다.SUI 1개월 가격 추이 | 출처: 코인마켓캡수이렌드수이의 TVL 기준 1위 dApp인 수이렌드는 암호화폐 대출 플랫폼이다. 출시 6개월 만에 TVL 2억 달러를 달성했다.경쟁사인 나비 프로토콜을 견제하기 위해 수이렌드는 현재 스프링수이라는 리퀴드 스테이킹 프로토콜과 수이 기반 NFT 프로젝트를 개발 중이다. 2024년 12월에는 SEND라는 자체 토큰을 출시했다. 현재 TVL은 3억9900만 달러를 기록하고 있다.나비 프로토콜수이의 2위 dApp인 나비 프로토콜은 또 다른 암호화폐 대출 및 리퀴드 스테이킹 서비스다. 이 프로젝트는 무브(Move) 기반 스마트 컨트랙트 플랫폼을 위한 대표적인 대출 및 차입 플랫폼이 되는 것을 목표로 하고 있다.수이에서만 이용 가능한 나비는 작년 리퀴드 스테이킹 서비스 제공업체인 볼로를 인수했으며 NAVX라는 거버넌스 토큰을 출시했다. NAVX의 시가총액은 현재 약 2500만 달러까지 성장했으며, 나비의 전체 TVL은 3억4700만 달러를 기록하고 있다.시터스 프로토콜3위인 시터스 프로토콜은 무브 기반 스마트 컨트랙트 블록체인에 특화된 탈중앙화 거래소(DEX)다. 이 플랫폼은 유동성 공급자가 특정 가격 범위 내에서 유동성을 배치할 수 있게 해주는 집중 유동성 프로토콜을 사용한다.프로토콜의 자체 토큰인 CETUS는 주로 네트워크에 토큰을 공급하는 유동성 공급자들에게 인센티브를 제공하는 데 사용된다. 사용자들은 CETUS 토큰을 스테이킹하여 양도 불가능한 거버넌스 토큰인 xCETUS를 얻을 수 있다.스캘럽 렌드4위를 차지한 스캘럽 렌드는 사용자들이 스캘럽 마켓 코인 또는 sCoins 형태로 부채를 토큰화할 수 있는 탈중앙화 대출 및 차입 플랫폼이다.스캘럽 렌드의 SCA 유틸리티 토큰은 주로 유동성을 장려하는 데 사용된다. 사용자들은 SCA 토큰을 잠그고 veSCA라는 거버넌스 토큰을 받을 수 있다. 현재 TVL은 1억5000만 달러를 넘어섰다.해달수이의 5위 dApp인 해달은 트레이더들이 SUI 토큰을 사용하여 수익을 얻고 수이 블록체인의 거버넌스와 지속적인 탈중앙화에 참여할 수 있게 해주는 리퀴드 스테이킹 프로토콜이다.프로토콜의 수익 창출 토큰은 haToken이라고 불린다. 이는 사용자들이 해달의 리퀴드 스테이킹 인프라를 통해 SUI나 월러스 프로토콜의 자체 토큰인 WAL을 스테이킹할 때 발행되며, 해달의 총 리퀴드 스테이킹 가치에 대한 사용자의 소유권과 지분을 나타낸다.스테이킹 후 사용자들은 또한 해달 스테이킹 SUI(haSUI)를 받게 되는데, 이는 다양한 거버넌스 활동에서 유동성으로 사용될 수 있고 추가 수익을 얻는 수단으로도 활용될 수 있는 영수증 토큰으로 발행된다.해달은 상승세를 보이고 있다. 현재 TVL은 1억4450만 달러를 넘어섰으며 지난 7일 동안 약 8% 상승했다. 최근 출시된 haeVault 디파이 볼트는 3월 31일 TVL 600만 달러를 돌파했다.시사점당초 '차세대 솔라나'로 주목받았다가 투자자들의 열기가 식었던 수이는 이번 달 자금 유입의 중심으로 재부상했다.작년 수이의 TVL은 5900만 달러에서 11억 달러 이상으로 급증했으며, SUI 가격은 400% 이상 상승했다. 디파이라마에 따르면 현재 TVL은 12억3000만 달러를 기록하고 있으며, 추가 상승이 예상된다.기관 투자가들의 지속적인 참여와 수이 dApp 생태계의 꾸준한 확장으로 전망이 밝아 보인다. 2025년 월간 토큰 언락 일정이 진행됨에 따라 네트워크의 추가 성장 신호와 유틸리티 토큰의 잠재적 상승 가능성에 주목할 필요가 있다.

2025-05-02 22:12:50
비트코인 7만4500달러가 바닥...20만달러까지 간다 - 헤이즈 前비트멕스 공동창업자 비트코인(CRYPTO: BTC)이 7만4500달러에서 바닥을 찍었다는 분석이 나왔다. 비트멕스 공동창업자 아서 헤이즈의 주장이다.주요 내용현재 메일스트롬의 최고투자책임자(CIO)인 헤이즈는 도널드 트럼프 전 대통령의 관세 정책 조정에 따른 미국의 정책 변화가 유동성 공급을 촉진하고 비트코인 가격을 지지할 것이라고 전망했다.수요일 발표된 보고서에서 헤이즈는 4월 2일 발표된 트럼프의 관세 정책이 시장 변동성을 촉발시켰다고 분석했다. 미국 채권시장 변동성 지표인 MOVE 지수는 172까지 급등했고, 이는 신속한 정책 전환을 이끌어냈다.트럼프는 일주일 내에 중국을 제외한 대부분 국가에 대한 관세 부과를 90일간 유예했으며, 스콧 베센트 재무장관은 시장 안정화를 위한 국채 환매 계획을 발표했다.헤이즈는 이러한 대응이 비트코인의 전환점이 될 것이라고 주장했다. 당시 비트코인은 혼란 속에서 7만4500달러까지 하락했다.시장 영향메일스트롬에서 헤이즈는 비트코인이 11만 달러에서 7만4500달러로 하락하는 동안 적극적으로 매수에 나섰다고 밝혔다.그는 2022년 3분기 재닛 옐런 당시 재무장관 하에서 2.5조 달러의 국채 발행으로 유동성이 공급되며 비트코인 랠리가 촉발된 상황이 재현될 것으로 예상했다.베센트의 국채 환매 전략은 2025 회계연도 재정적자가 전년 대비 22% 증가한 상황에서 정부 자금 조달을 지원할 것으로 전망된다.헤이즈는 비트코인이 이전 고점인 11만 달러를 넘어 20만 달러까지 상승할 수 있으며, 이후 알트코인 랠리도 이어질 것으로 예측했다.연준이 5월 6-7일 회의에서 은행의 보완적 레버리지 비율에서 국채를 면제하거나 만기가 도래하는 주택저당증권(MBS) 자금을 새로운 국채 매입에 투입하는 등 유동성 공급 조치를 도입할 것으로 전망했다.이러한 조치들은 시장 안정성을 확보하며 비트코인의 상승세를 더욱 강화할 것으로 분석된다.

#$BTC
2025-04-24 02:26:03
비트코인 미실현손실 사상 최대치...약세장 신호 나타나나 글래스노드의 데이터에 따르면 비트코인(CRYPTO: BTC) 투자자들이 사상 최대 규모의 미실현손실에 직면한 것으로 나타났다. 특히 이러한 손실은 신규 시장 참여자들에게 집중된 것으로 분석됐다.비트코인 가격이 상대적으로 견조한 모습을 보이고 있음에도 불구하고 자금 유입이 둔화되고 디지털 자산 전반의 유동성은 계속해서 위축되고 있다.주요 내용글래스노드의 분석에 따르면 이러한 압박은 글로벌 거시경제의 변동성, 유동성 축소, 자금 유입 감소가 복합적으로 작용한 결과로, 이는 암호화폐 시장 전반의 스트레스를 가중시키고 있다.장기 보유자들이 대체로 수익을 유지하고 있는 반면, 현재의 미실현손실은 최근 고점에서 매수한 신규 참여자들에게 집중되어 있다.거시경제적 배경도 투자자들의 부담을 가중시키고 있다. 트럼프 행정부의 지정학적 불확실성 증가와 관세 정책으로 인한 무역 재편으로 미국 국채 수익률이 다시 상승해 10년물 수익률이 올해 초 잠시 하락했다가 4.5%대로 반등했다.글래스노드는 이러한 상황이 국채시장의 스트레스 지표인 MOVE 지수의 상승에서 드러나듯 극심한 채권시장 변동성을 야기하고 있다고 지적했다.이러한 불안정성은 디지털 자산 시장으로도 파급됐다.비트코인은 최근 시장 충격으로 75,000달러까지 하락했다가 85,000달러 수준으로 반등했다.이번 하락은 2023-25년 사이클에서 최대 규모의 조정으로, 사상 최고가 대비 33% 하락했다. 그러나 이는 과거 사이클에서 50% 이상 하락했던 것에 비하면 상대적으로 온건한 수준이다.글래스노드는 "2023년 이후의 하락폭이 더 얕고 통제된 양상을 보이고 있다"고 분석했다. 이는 특히 장기 보유자들 사이에서 투자자들의 성숙도와 회복력이 증가했음을 시사한다.손실에 따른 심리적 부담에도 불구하고 비트코인 유통량의 75%는 여전히 수익 구간에 있다. 그러나 실현자본 기준 4,100억 달러에 달하는 손실 상태의 코인 비중은 역대 최고치를 기록했다. 글래스노드에 따르면 이는 2021년 폭락과 2022년 약세장 저점 때의 손실을 초과하는 수준이다.신규 투자자들이 장기 보유자로 전환됨에 따라 구조적 하락이 심화될 위험이 커지고 있다. 글래스노드는 이러한 포지션들이 계속 손실 상태를 유지할 경우, 과거 패턴으로 볼 때 시장이 본격적인 약세장으로 진입할 수 있다고 경고했다.시장 영향한편 스테이블코인 성장이 정체되고 자금 유입이 월 0.9%로 감소한 것은 위험회피 심리를 보여주는 추가적인 증거다.글래스노드는 "실현자본이 8,720억 달러로 사상 최고치를 기록했지만 성장 속도가 현저히 둔화됐다"며 시장의 망설임을 지적했다.현재 시장은 중요한 변곡점에 위치해 있다. 순실현손익과 같은 지표들이 장기 중간값으로 리셋되었는데, 이는 일반적으로 추가 조정이나 반등 추세 사이의 결정점을 시사한다.

#$BTC
2025-04-18 00:34:08
XRP, 7일간 13% 급등...배경은 XRP(CRYPTO: XRP)가 모회사 리플이 토큰화를 성장 동력으로 강조하면서 지난 주 대비 13% 상승했다.암호화폐가격7일 수익률XRP(CRYPTO: XRP)2.12달러+12.8%비트코인(CRYPTO: BTC)84,330달러+7.5%이더리움(CRYPTO: ETH)1,630달러+4.7%트레이더 분석저명한 기술적 분석가 알리 마르티네즈는 XRP의 주요 저항선이 2.22달러 수준이며, 이를 돌파할 경우 2.40달러까지 상승할 수 있다고 전망했다.$XRP is trading within an ascending triangle, with key resistance at $2.22. A breakout could spark a move toward $2.40. pic.twitter.com/bzrTYg9ps1— Ali (@ali_charts) April 14, 2025시장 동향리플과 보스턴컨설팅그룹의 새로운 보고서에 따르면, 금융자산의 토큰화가 실험적 기술에서 주요 금융기관의 전략적 우선순위로 빠르게 전환되고 있다.토큰화 시장의 총 가치는 올해 6조 달러에 도달할 것으로 예상되며, 2033년까지 연평균 53% 성장해 약 19조 달러까지 확대될 전망이다.보고서는 토큰화가 단순히 기존 인프라에 디지털 레이어를 추가하는 것이 아니라 금융시장 운영 방식을 근본적으로 재설계하는 것이라고 설명했다.다만 보고서는 토큰화가 모든 자산군에 적합한 것은 아니며, 금융기관들은 사례별로 이점을 평가해야 한다고 강조했다.토큰화 도입이 가속화됨에 따라 선제적으로 대응하는 기업들이 새로운 금융 환경의 인프라를 구축하는 데 있어 뚜렷한 이점을 가질 것이며, 주저하는 기업들은 뒤처질 위험이 있다고 경고했다.

#$BTC #$ETH #$XRP
2025-04-15 01:52:17
비트코인 8만달러 붕괴...트럼프 관세 공포에 이더리움·도지코인도 급락 도널드 트럼프 전 대통령의 관세 정책 우려가 깊어지면서 주요 암호화폐들이 일요일 대규모 하락세를 보였다.암호화폐등락률가격 (미 동부시간 오후 8시 30분 기준)비트코인(CRYPTO: BTC)-6.38%78,099.39달러이더리움(CRYPTO: ETH)-12.90%1,575.63달러도지코인(CRYPTO: DOGE)-12.50%0.1478달러주요 내용비트코인은 장중 77,097.74달러까지 하락했다가 7만8000달러선을 회복했다. 이더리움은 더 큰 폭의 하락세를 보이며 2023년 10월 이후 처음으로 1600달러선이 무너졌다.두 대표 암호화폐의 거래량은 각각 179%, 272% 급증하며 강한 매도 압력을 시사했다.이번 하락은 금요일 주식시장의 극심한 변동성 속에서도 상대적으로 안정세를 유지했던 암호화폐 시장이 결국 무너진 것이다.지난 24시간 동안 8억7100만 달러 규모의 포지션이 청산됐으며, 이 중 약 7억5000만 달러가 롱 포지션이었다.비트코인 오픈인터레스트는 24시간 동안 0.33% 감소했으며, 이더리움 선물 예치금은 8% 급감했다.흥미롭게도 롱숏비율에 따르면 투자자들은 이번 하락을 매수 기회로 활용하는 것으로 나타났다.시장 심리를 나타내는 암호화폐 공포탐욕지수는 '극도의 공포' 수준으로 후퇴했다.상위 하락 종목 (24시간 기준)암호화폐등락률가격 (미 동부시간 오후 8시 30분 기준)베라체인(BERA)-19.50%4.63달러리도 DAO(LDO)-16.80%0.6866달러무브먼트(MOVE)-16.39%0.3132달러글로벌 암호화폐 시가총액은 24시간 동안 7.39% 급감한 2조4800억 달러를 기록했다.주식 선물도 일요일 야간장에서 급락했다. 미 동부시간 오후 8시 30분 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 1,012포인트(3.13%) 하락했다. S&P 500 선물은 3.55%, 나스닥 100 선물은 4.55% 각각 하락했다.하워드 루트닉 상무장관은 CBS 뉴스와의 인터뷰에서 관세가 연기되지 않을 것이며 "수일, 수주간 유지될 것"이라고 밝혔다. 이는 지난주 주식시장을 뒤흔든 트럼프의 광범위한 관세 조치에 대한 완화 기대를 무너뜨렸다.다우지수와 S&P 500 지수는 각각 7.44%, 5.97% 하락했으며, S&P 500 지수는 2020년 3월 이후 최대 하락폭을 기록했다.주식시장은 5년 만에 최악의 하락세를 보였다. 다우존스 산업평균지수는 1,679.39포인트(3.98%) 하락한 40,545.93에 마감했다. S&P 500 지수는 4.84% 하락한 5,396.52에 마감했다. 두 지수 모두 2020년 6월 이후 최대 단일 거래일 하락폭을 기록했다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 5.97% 하락한 16,550.61에 마감했다.시장 분석영향력 있는 암호화폐 분석가 알리 마르티네즈는 비트코인이 대칭삼각형에서 큰 폭의 돌파를 보일 것으로 예상했다."비트코인이 이 삼각형의 정점에 접근함에 따라 큰 폭의 가격 움직임 가능성이 높아지고 있다"고 마르티네즈는 말했다.그는 82,000달러에서 87,000달러 구간을 '거래 제외 구간'으로 정의하며, 이 범위를 벗어나는 지속적인 마감은 14%의 가격 움직임을 촉발할 수 있다고 설명했다.경제 분석가 제시 콜롬보는 비트코인의 77,500달러를 "중요 지지선"으로 보고 있으며, 이 선이 무너질 경우 급격한 하락이 이어질 수 있다고 경고했다.

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2025-04-07 10:48:47
비트코인·이더리움·XRP·도지코인, 인플레 우려 재부각되며 급락 암호화폐 시장이 금요일 인플레이션 우려가 재부각되며 급락세를 보였다.암호화폐가격등락률비트코인 (CRYPTO: BTC)83,620.45달러-4.3%이더리움 (CRYPTO: ETH)1,879.34달러-6.7%솔라나 (CRYPTO: SOL)129.23달러-7.1%XRP (CRYPTO: XRP)2.17달러-7.4%도지코인 (CRYPTO: DOGE)0.1798달러-6.3%시바이누 (CRYPTO: SHIB)0.00001320달러-6.6%주요 지표인투더블록 데이터에 따르면 대규모 거래량이 4.9% 감소했다. 일일 활성 주소는 2.6% 증가했다. 10만 달러 이상 거래는 하루 만에 9,796건에서 8,936건으로 감소했다. 거래소 순유입은 61.5% 감소했다.코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 14만9,848명의 트레이더가 4억4,351만 달러 규모의 청산을 기록했다.주요 소식트럼프의 SEC 수장 지명자 폴 앳킨스, '합리적인' 암호화폐 규제를 최우선 과제로 삼겠다고 밝혀 게리 겐슬러와 차별화갤럭시 디지털, 테라-루나 사태 관련 뉴욕 검찰과 2억 달러 합의120억 달러 규모 비트코인 옵션 금요일 만기 도래, 시장 변동성 확대 전망카자흐스탄 의원, '국가 암호화폐 은행' 설립 촉구일본 게임 개발사 구미, 주주 대상 10만6천 달러 규모 BTC 복권 실시 예정상위 하락종목암호화폐가격등락률커브 DAO 토큰 (CRYPTO: CRV)0.5075달러-13.1%소닉 (CRYPTO: S)0.5349달러-12.1%본크 (CRYPTO: BONK)0.00001209달러-12.5%시장 전문가 분석비트코인 투자자 테드 필로우스는 BTC 차트에서 강세 하락 웨지 패턴이 나타났다고 분석했다. 다만 반등 전 7만4천 달러까지 하락할 수 있다고 경고했다. 8만9천 달러 위에서 주간 종가가 형성되면 강세 브레이크아웃이 확인될 것으로 전망했다.알트코인 셰르파는 현 수준에서 비트코인의 압축이 대규모 상승이나 급격한 하락으로 이어질 수 있다고 분석했다. 역사적으로 BTC의 큰 움직임은 알트코인을 20% 상하로 끌고 가는 경향이 있어 향후 가격 움직임이 주목된다고 밝혔다.This type of $BTC compression usually leads to either riches or ruin. Big move in either direction sends shitcoins + or - 20% either way. Going to be interesting to see this in the coming days... pic.twitter.com/LPhN8ncAag— Altcoin Sherpa (@AltcoinSherpa) March 27, 2025로만 트레이딩은 비트코인이 약세 브레이크다운과 재테스트 과정에 있다고 경고했다. 최근의 가격 움직임이 강세가 아닌 약세라고 재차 강조하며, 7만 달러를 잠재적 매수 포인트로 제시했다.모어 크립토 온라인은 비트코인 가격 움직임이 '여전히 조용하다'고 평가하며, BTC가 8만5,640달러를 회복하지 않는 한 명확한 바닥이 형성되지 않을 것이라고 전망했다. 주말 동안 추가 하락이 예상되며 4차 하락 웨이브가 형성될 수 있다고 분석했다.

#$BONK #$BTC #$DOGE #$ETH #$SHIB #$SOL #$XRP
2025-03-29 05:38:46
비트코인·이더리움·XRP·도지코인, 시장 불안에 하락세 암호화폐 시장이 전통 금융시장의 하락세와 함께 조정을 받고 있다. 이는 트럼프 대통령이 새로운 자동차 관세를 준비하고 있다는 소식이 전해지면서 글로벌 시장의 불확실성이 가중된 데 따른 것이다.암호화폐가격등락률비트코인 (CRYPTO: BTC)86,246.92달러-1.9%이더리움 (CRYPTO: ETH)1,995.62달러-3.4%솔라나 (CRYPTO: SOL)137.42달러-5.4%XRP (CRYPTO: XRP)2.37달러-3.4%도지코인 (CRYPTO: DOGE)0.1940달러+0.7%시바이누 (CRYPTO: SHIB)0.00001448달러+5.8%주요 통계인투더블록 데이터에 따르면 대규모 거래량은 11% 증가한 반면 일일 활성 주소는 9.2% 감소했다. 10만 달러 이상 거래는 하루 만에 1만665건에서 9,714건으로 감소했다. 거래소 순유입은 739.3% 증가했다.코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 10만7,452명의 트레이더가 2억1,632만 달러 규모의 청산을 기록했다.암호화폐 차트 분석가 알리 마르티네즈는 암호화폐 시장 유입액이 2년 만에 최저치인 18억 달러를 기록했다고 밝혔다.주요 소식럼블, 7억7,500만 달러 테더 투자 속 크리에이터용 암호화폐 지갑 출시... CEO "구글과 정면 승부할 것"거래량 감소에도 코인베이스 애널리스트, 스테이블코인 모멘텀과 경쟁우위 강조SEC 암호화폐 태스크포스, 규제 관련 4개 라운드테이블 추가 개최 예정피델리티, 미 달러 기반 스테이블코인 출시 준비번스타인 "2033년까지 100만 비트코인 보유 전략 가능"상위 하락종목암호화폐가격등락률하이퍼리퀴드 (CRYPTO: HYPE)13.70달러-14.7%팬케이크스왑 (CRYPTO: CAKE)2.30달러-11.2%무브먼트 (CRYPTO: MOVE)0.5085달러-5.8%트레이더 분석암호화폐 트레이더 스톡머니 리자드는 비트코인이 저항선에서 거부됐지만 여전히 랠리 가능성이 있다고 분석했다.트레이더 젤레는 비트코인 사이클이 역사적으로 반감기 이후 475일 경에 정점을 찍었으며, 각 사이클이 이전보다 길어지는 경향이 있다고 설명했다. 그는 다음 잠재적 정점까지 130일 이상 남아있어 시장 활동과 변동성이 계속될 것으로 전망했다.차트 분석가 알리 마르티네즈는 비트코인의 주요 저항구간이 8만8,000달러에서 9만1,000달러 사이라고 분석했다.트레이더 로만은 비트코인이 이미 3년간 600% 가까이 상승했다며, 현 시점에서 강세로 전환하는 것은 시기적으로 늦다고 지적했다. 그는 "빨간색에 매수하고 초록색에 매도하라"는 전략을 제시했다.

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2025-03-27 04:18:26
비트코인·이더리움·XRP 횡보하는 가운데 도지코인만 상승 화요일 암호화폐 시장은 게임스톱이 비트코인을 자사 재무에 편입한다고 발표한 가운데 대체로 횡보세를 보였다.암호화폐가격등락률비트코인 (CRYPTO: BTC)88,471.10달러+0.03%이더리움 (CRYPTO: ETH)2,079.34달러-0.6%솔라나 (CRYPTO: SOL)145.94달러+2%XRP (CRYPTO: XRP)2.46달러-0.3%도지코인 (CRYPTO: DOGE)0.1910달러+1.6%시바이누 (CRYPTO: SHIB)0.00001376달러+0.7%주요 통계인투더블록 데이터에 따르면 대규모 거래량이 78% 증가했고 일일 활성 주소는 30% 증가했다. 10만 달러 이상 거래는 하루 만에 6,350건에서 10,665건으로 증가했다. 거래소 순유입은 792.4% 감소했다.코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 81,429명의 트레이더가 1억7,232만 달러 규모의 청산을 기록했다.암호화폐 차트 분석가 알리 마르티네즈는 지난주 2만2,000 BTC 이상이 거래소에서 인출됐다고 밝혔다.주요 소식트럼프 지지 월드 리버티 파이낸셜, 비트고와 달러 스테이블코인 계획 확정블랙록, 솔라나에 토큰화 머니마켓펀드 'BUIDL' 출시블랙록, 유럽으로 비트코인 ETF 사업 확대피터 쉬프 "비트코인 수요는 마이클 세일러와 전략적 준비금에 베팅하는 투기세력이 주도"일본, 첫 법적 근거 달러 스테이블코인 도입 예정'스트라이프' 주식으로 비트코인 확보 전략 주목상위 상승종목암호화폐가격등락률크로노스 (CRYPTO: CRO)0.1063달러+29.2%무브먼트 (CRYPTO: MOVE)0.5414달러+23.9%지캐시 (CRYPTO: ZEC)36.68달러+14.2%트레이더 분석암호화폐 트레이더 알트코인 셰르파는 비트코인이 9만 달러 초반대로 돌파할 것으로 예측하면서도 이후 급락 가능성을 경고했다.단 크립토 트레이드는 비트코인의 최근 변동성이 S&P 500 지수와의 높은 상관관계로 인한 주식시장 움직임 때문이라고 분석했다.크립누에보는 비트코인이 주간 50일 이동평균선에서 반등한 것이 바닥일 가능성이 높다고 분석했다. 완전한 회복을 위해서는 9만1,500달러 회복이 필요하며, 8만2,000-8만1,000달러 재방문 가능성도 있다고 전망했다.센티먼트 데이터에 따르면 비트코인은 2주 전 7만7,500달러 수준에서 바닥을 찍은 후 8만8,350달러까지 상승했다. 회복의 주요 요인은 100-10,000 BTC를 보유한 고래들의 매수세 증가였다. 통상적으로 고래들이 재진입할 때 시장이 개선되는 모습을 보인다.스톡머니 리자드는 비트코인 조정은 일시적이며, 회복에 시간이 걸리더라도 8만 달러 이하는 매수 기회라고 분석했다.

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2025-03-26 05:19:06
비트코인·이더리움·도지코인 급락세...경기침체 우려에 투자심리 얼어붙어 주요 암호화폐들이 월요일 주식시장 폭락과 함께 하락세를 이어갔다. 투자자들은 경기침체 우려에 민감하게 반응하고 있다.암호화폐등락률가격 (미 동부시간 오후 8시 30분 기준)비트코인 (CRYPTO: BTC)-4.54%76,982.36달러이더리움 (CRYPTO: ETH)-9.88%1,821.41달러도지코인 (CRYPTO: DOGE)-11.00%0.1478달러주요 내용비트코인이 7만7000달러 아래로 떨어지며 4개월 만의 최저치를 기록했다. 대표 암호화폐는 사상 최고치 대비 29% 하락하며 트럼프 대선 승리 이후 기록한 상승분을 대부분 반납했다.이더리움은 2023년 10월 이후 최저치인 1800달러 아래로 하락했다. 시가총액 2위 암호화폐의 연초 대비 하락폭은 45%를 넘어섰다.이러한 하락세는 도널드 트럼프 대통령이 지난주 전략적 비트코인 비축을 위한 행정명령에 서명했음에도 불구하고 발생했다.시장 하락으로 지난 24시간 동안 9억2600만 달러 규모의 암호화폐 포지션이 청산됐으며, 이 중 7억4200만 달러가 롱 포지션이었다.다만 비트코인이 8만5000달러로 반등할 경우 약 10억 달러 규모의 숏 포지션이 청산될 것으로 예상된다.비트코인 오픈인터레스트는 지난 24시간 동안 3.83% 감소했으며, 숏 포지션을 보유한 거래자 비율은 전체의 52%까지 증가했다.암호화폐 공포탐욕지수는 '극도의 공포' 구간을 유지하며 추가 하락에 대한 우려를 반영했다.상위 상승종목 (24시간)암호화폐등락률가격 (미 동부시간 오후 8시 30분 기준)무브먼트 (MOVE)+7.89%0.4805달러만트라 (OM)+2.79%6.25달러맨틀 (MNT)+2.46%0.6795달러글로벌 암호화폐 시가총액은 2조5400억 달러를 기록했으며, 24시간 동안 4.25% 감소했다.월요일 주식시장도 폭락세를 보였다. 다우존스 산업평균지수는 890포인트(2.08%) 하락한 41,911.71에 마감했다. S&P 500 지수는 2.69% 하락한 5,614.56을 기록했으며, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 4% 급락하며 6개월 만의 최저치인 17,468.32로 마감했다.트럼프가 주말 인터뷰에서 미국의 경기침체 가능성을 언급한 것이 시장에 부담으로 작용했다.시장 분석유명 온체인 분석업체 크립토퀀트는 현재 시장 국면이 약세장의 시작인지 강세장 중 조정인지 분석했다.크립토퀀트는 "일반적인 강세장에서는 SOPR(거래 수익률)이 1을 넘어서는데, 이는 약세장과 다른 특징"이라며 "이런 관점에서 볼 때 여전히 강세장이 진행 중인 것으로 보인다"고 설명했다.또한 자금조달금리가 2020-21년 강세장 패턴과 유사한 모습을 보이고 있다고 덧붙였다.비트멕스 공동창업자이자 멜스트롬 펀드의 최고투자책임자(CIO)인 아서 헤이스는 인내를 강조했다.헤이스는 "비트코인은 7만 달러 선에서 바닥을 찍을 것으로 보이며, 이는 11만 달러 최고치 대비 36% 하락한 수준으로 강세장에서 정상적인 조정폭"이라고 분석했다.그는 위험회피 성향의 투자자들에게 중앙은행의 통화정책 완화 시그널이 나올 때까지 기다릴 것을 조언했다.

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2025-03-11 10:45:29
암호화폐 정상회담 앞두고 비트코인·이더리움·XRP 하락세, 도지코인은 강세 금요일 암호화폐 시장은 백악관 암호화폐 정상회담을 앞두고 하락세를 보이고 있다.암호화폐가격등락률비트코인 (CRYPTO: BTC)87,839.15달러-0.7%이더리움 (CRYPTO: ETH)2,177.24달러-0.9%솔라나 (CRYPTO: SOL)146.27달러+1.8%XRP (CRYPTO: XRP)2.48달러-4%도지코인 (CRYPTO: DOGE)0.2052달러+2.7%시바이누 (CRYPTO: SHIB)0.00001351달러+1.8%주요 지표인투더블록 데이터에 따르면 대규모 거래량이 19.5% 증가했으며, 일일 활성 주소는 10.9% 증가했다. 10만 달러 이상 거래는 하루 만에 1만490건에서 1만1093건으로 증가했다. 거래소 순유입은 154% 감소했다.코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 15만7406명의 트레이더가 5억7704만 달러 규모의 청산을 기록했다.아캄 인텔리전스 데이터는 다크넷 마켓인 뉴클레우스 마켓플레이스가 7750만 달러 상당의 비트코인을 3개의 새로운 지갑으로 이전했다고 보고했다.주요 소식코인베이스, 암호화폐 시장의 '블루칩'으로 평가받아... 증권가, 조정 시점 매수 추천전문가들 "도널드 트럼프의 '암호화폐 정상회담'은 중대한 전환점"미국, 전략적 비트코인 보유고 행정명령 이후 전면 감사 실시 예정코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱, 전략적 비트코인 보유고 설립한 트럼프의 '탁월한 실행력' 칭찬마이클 세일러, 예상 밖의 국가가 비트코인 보유고 보유 중이라고 강조상위 상승종목암호화폐가격등락률에테나 (CRYPTO: ENA)0.4384달러+14.9%무브먼트 (CRYPTO: MOVE)0.5135달러+6.6%레이디움 (CRYPTO: RAY)2.19달러+5.9%트레이더 분석암호화폐 트레이더 마이클 반 데 포프는 비트코인이 다시 저항선을 시험하고 있다고 분석했다. 정상회담 기간 중 저항선을 돌파할 경우 강세장의 다음 단계로 진입할 수 있다고 전망했다.스톡머니 리자드는 비트코인이 12일 동안 상승 지지선을 회복하지 못하며 실질적인 조정을 겪고 있다고 분석했다. 강세장은 일시 중단됐지만 중기 전망은 여전히 긍정적이라고 평가했다.암호화폐 트레이더 젤레는 비트코인의 가격 움직임을 물속에 잠긴 공에 비유하며 필연적인 돌파가 있을 것이라고 전망했다. 오늘의 주요 뉴스 이벤트를 잘 넘긴다면 향후 몇 주간 매우 강세를 보일 수 있다고 분석했다.크립토콘은 사이클 고점 예측이 증가하고 있지만 알트코인 시즌은 아직 시작되지 않았다고 지적했다. 현재 사이클은 2015-2017년과 유사한 패턴을 보이며 정상 궤도를 유지하고 있다고 분석했다.

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2025-03-08 05:09:33