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뱅크오브아메리카, 아마존이 AI 최대 수혜주 될 것 아마존 (AMZN)이 AI 붐의 최대 수혜주가 될 수 있다고 뱅크오브아메리카의 저스틴 포스트 애널리스트가 전망했다. 팁랭크스에서 5성급 애널리스트인 포스트는 아마존 주식에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가 310달러를 제시했다. 애널리스트는 아마존웹서비스(AWS)가 향후 2년간 알파벳 (GOOGL)과 메타 플랫폼스 (META)보다 더 많은 AI 데이터센터 용량을 추가할 것으로 예상했다. 그는 또한 AWS가 경쟁사들보다 낮은 비용으로 해당 용량을 구축할 것으로 전망했다. 증권가는 AI 훈련, 추론, 클라우드 워크로드, 내부 AI 제품에 대한 수요가 여전히 "공급 제약" 상태이며, 이는 AI 지출을 강하게 유지할 것이라고 덧붙였다. 아마존, AI 인프라 구축 선도할 전망 뱅크오브아메리카는 아마존이 2026년과 2027년에 약 15기가와트(GW)의 AI 데이터센터 용량을 추가할 것으로 예상한다. 이는 알파벳의 약 9GW, 메타의 6GW와 비교된다. 증권가는 아마존이 경쟁사들보다 더 많은 용량을 추가하고 있어 "용량 기반 증분 매출 성장"의 가능성이 가장 크다고 밝혔다. 보고서는 또한 아마존의 총 설치 용량이 2030년까지 약 58GW에 달해 알파벳과 메타를 모두 앞설 것으로 전망했다. AWS, 비용 경쟁력 보유 뱅크오브아메리카는 아마존이 AI 데이터센터 구축에서 우위를 점하고 있다고 판단한다. 증권가는 AWS가 1기가와트 용량을 추가하는 데 약 250억 달러를 지출하는 것으로 추정한다. 이는 알파벳의 약 370억 달러, 메타의 450억 달러와 비교된다. 뱅크오브아메리카는 AWS가 "규모의 이점", 맞춤형 트레이니엄 및 그래비톤 칩, 그리고 더 광범위한 클라우드 워크로드 믹스의 혜택을 받아 비용을 낮게 유지하는 데 도움이 된다고 밝혔다. 포스트는 또한 AWS의 2027년 자본 지출 전망을 2,300억 달러로 상향 조정했으며, 이는 기존 1,960억 달러에서 증가한 수치다. 증권가는 AI 훈련, 클라우드 서비스, AI 제품에 대한 강력한 수요를 지적했다. 또한 AWS가 서버 공급업체들에게 3분기 출하량 증대를 요청했다는 보도를 인용했다. 아마존 주식 매수 의견은? 팁랭크스에 따르면, 아마존 주식은 44개의 매수 의견과 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 아마존 주식의 평균 목표주가는 319.02달러로 현재 수준 대비 30%의 상승 여력을 시사한다.

#AMZN #GOOGL #META
2026-07-08 19:33:01
마이크론 3분기 실적, AI 메모리 성장 스토리 입증할 수 있을까 마이크론 (MU) 3분기 실적은 최근 주가 상승을 이끈 인공지능(AI) 메모리 스토리를 입증할 수 있을 것으로 보인다. 이 선도적인 반도체 기업은 6월 24일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이며, 매우 높은 3분기 기준을 넘어설 준비가 되어 있는 것으로 보인다. 최근 강력한 랠리 이후 마이크론은 현재 S&P 500 (SPX) 지수에서 연초 대비 266%라는 놀라운 상승률을 기록하며 최고의 성과를 내는 종목 중 하나가 되었다. 분명히 마이크론에 대한 기대치는 더 이상 낮지 않다. 시장 컨센서스는 이미 경영진의 3분기 가이던스를 상회하고 있으며, 매출총이익률은 매우 높은 수준에 있다. 그러나 투자자들은 3분기 실적 자체보다 4분기 가이던스에 더 관심을 가질 것으로 보인다. 그럼에도 불구하고 나는 마이크론에 대해 여전히 낙관적이며, 주된 이유는 매우 명확하다. 마이크론 스토리의 핵심 동력인 AI 메모리 병목 현상이 완화될 조짐을 보이지 않고 있다. 하이퍼스케일러의 자본 지출은 여전히 공격적이며, DRAM, NAND, HBM, 엔터프라이즈 SSD에 대한 수요는 계속 강세를 보이고 있다. 마이크론의 가격 결정력도 여전히 잘 뒷받침되고 있는 것으로 보인다. 이것이 내가 3분기 실적 발표를 앞두고 마이크론을 매수로 평가하는 이유이며, 이 기사에서 이 스토리를 더 깊이 파고들 것이다. 3분기 실적 발표를 앞둔 마이크론의 기준은 얼마나 높은가 마이크론의 3분기 기준은 이미 가이던스를 상회하고 있어 실적 발표를 앞둔 상황이 매우 까다롭다. 시장 컨센서스에 따르면 이번 분기 매출과 주당순이익(EPS) 추정치 모두 마이크론 자체 전망을 넘어서고 있다. 이 메모리 대기업은 3분기 매출을 335억 달러(±7억 5,000만 달러), 비GAAP EPS를 19.15달러(±0.40달러)로 제시했다. 이는 가이던스 상단이 매출 342억 5,000만 달러, EPS 19.55달러임을 의미한다. 한편 컨센서스는 이미 약 350억 달러의 매출과 20.25달러의 EPS를 예상하고 있다. 다시 말해, 가이던스 상단을 넘어서는 것이 이제 필수처럼 보인다. 또한 진짜 장애물은 3분기에만 국한되지 않을 수 있다. 나는 시장의 관심이 4분기 가이던스에 확고히 집중될 것으로 예상한다. 현재 컨센서스는 다음 분기 매출을 410억 5,000만 달러로 전망하고 있는데, 이는 3분기 약 345억 달러에서 엄청난 순차 증가를 의미한다. 따라서 마이크론이 강력한 3분기 실적을 발표하더라도 4분기 가이던스가 이러한 다음 성장 단계를 확인하지 못하면 주가는 여전히 부정적으로 반응할 수 있다. 마이크론이 기준을 넘어설 것으로 예상하는 이유 나는 마이크론이 기준을 넘어설 것으로 예상하는데, 특히 하이퍼스케일러들의 AI 자본 지출 사이클이 둔화되고 있다는 명확한 신호가 아직 없기 때문이다. 그래서 나는 마이크론이 가이던스 상단을 넘어설 가능성이 높고 4분기에 대해서도 강력한 가이던스를 제시할 것으로 믿는 경향이 있다. 이유는 간단하다. 하이퍼스케일러의 자본 지출이 여전히 막대하여 메모리 시장의 병목 시나리오를 계속 뒷받침하고 있다. 아마존 (AMZN), 마이크로소프트 (MSFT), 알파벳 (GOOGL)은 회계연도 자본 지출을 각각 약 2,000억 달러, 1,900억 달러, 1,800억~1,900억 달러 범위로 가이던스를 제시하고 있다. 메타 (META)와 같은 다른 업체들도 FY26에 1,250억~1,450억 달러 범위의 자본 지출을 가이던스로 제시하고 있다. 다시 말해, 이것은 마이크론에 매우 긍정적이다. 이러한 수준의 AI 인프라 지출은 메모리에 대한 수요가 여전히 매우 강하고 공급은 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있음을 시사한다. 그리고 그러한 불균형이 지속되는 한, 나는 메모리 사이클이 여전히 상방으로 놀랄 여지가 있다고 믿는다. 매출총이익률은 또 다른 큰 시험대 매출총이익률은 3분기 마이크론의 또 다른 큰 시험대이며, 특히 4분기 가이던스에서 그러하다. 한 걸음 물러서서 보면, 메모리 산업에서 마진은 본질적으로 평균 판매 가격(ASP)에서 비트당 비용을 뺀 값으로 결정된다. 이 경우 마이크론은 2분기에 비GAAP 매출총이익률 74.9%를 기록했는데, 이는 1분기의 56.8%, 2025년 2분기의 37.9%에서 크게 증가한 수치다. 그렇긴 하지만 마이크론의 놀라운 마진은 세 가지 동력을 통해 이해되어야 한다. 첫 번째는 가격이다. 고객들이 메모리 공급을 확보해야 하기 때문에 DRAM, NAND, 엔터프라이즈 SSD 가격이 상승하고 있다. 두 번째는 제품 믹스로, HBM과 데이터센터 메모리가 기존 메모리보다 웨이퍼당 훨씬 높은 가치를 지니고 있다. 세 번째는 비용 레버리지로, 매출은 폭발적으로 증가하는 반면 비용은 같은 속도로 증가하지 않는다는 의미다. 따라서 경영진의 발언이 강력한 마진이 주로 DRAM과 NAND의 현물 가격에서 나온다고 시사한다면, 마이크론의 상황은 더 불안정해진다. 그러나 마진 강세가 HBM 믹스, 엔터프라이즈 SSD, 지속적인 공급 부족으로 인해 더 탄력적으로 보인다면, 시장 반응은 강세를 보일 가능성이 높다. 마이크론은 저렴해 보이지만 까다로울 수 있다 3분기를 앞둔 밸류에이션 측면에서 마이크론은 전통적인 수익 지표로 볼 때 저렴해 보이지만, 이는 마이크론 테제에 까다로울 수 있다. 결국 주식은 선행 수익의 약 17배에 거래되고 있으며, 특히 EPS가 FY26에 전년 대비 거의 633% 급증할 것으로 예상된다. 이 배수는 또한 업계 평균보다 약 27% 낮고 마이크론의 5년 역사적 평균보다 약 77% 낮다. 표면적으로는 상당히 매력적으로 보인다. 그러나 메모리 주식의 경우 낮은 주가수익비율만으로는 충분하지 않다. 주식은 수익이 순환적 정점에 가장 가까울 때 가장 저렴해 보일 수 있다. 진짜 질문은 수익의 질이다 진짜 질문은 수익의 질이다. 시장은 FY26 또는 FY27이 새로운 수익 기준선을 나타내는지, 아니면 단순히 사이클 정점 EPS를 나타내는지 결정해야 한다. 이것이 마진 논의가 중요해지는 지점이다. 3분기가 높은 매출총이익률이 HBM, 더 나은 믹스, 공급 부족에 의해 주도되고 있음을 확인한다면, 나는 주가수익비율의 "E"가 더 지속 가능해진다고 믿는다. 그러나 마진이 주로 현물 가격 때문에 높게 유지되고 있다면, "E"는 더 순환적일 가능성이 높다. 결국 "E"가 더 지속 가능할수록 마이크론이 요구할 수 있는 배수는 더 높아진다. 솔직히 나는 현재 하이퍼스케일러와 반도체 자본 지출 환경을 고려할 때 더 지속 가능한 수익 사이클 쪽으로 기울고 있다. 월가 증권가는 마이크론을 매수로 보는가 마이크론 주식에 대한 월가 증권가의 컨센서스는 적극 매수다. 지난 3개월 동안 발표된 29개 평가 중 27개가 매수이고 2개가 보유다. 여러 증권가가 3분기를 앞두고 목표주가를 상향 조정했으며, 평균 마이크론 목표주가는 1,154.07달러로 현재 주가 대비 10.63%의 상승 여력을 시사한다. 메모리 병목 현상은 여전히 마이크론을 뒷받침한다 메모리 병목 현상은 여전히 마이크론 주식을 뒷받침하고 있으며, 회사는 3분기에 높은 기준을 넘어설 것으로 보인다. 나는 이러한 견해에 동의하며 마이크론에 매수 등급을 부여하는데, 특히 메모리 병목 현상이 완화되고 있다는 명확한 신호가 아직 없기 때문이다. 오히려 AI 인프라 자본 지출은 계속 증가하고 있으며, 이는 마이크론의 메모리 사이클을 계속 뒷받침할 것이다. 결론은 나는 전반적으로 강력한 실적 달성과 함께 고무적인 4분기 가이던스를 기대한다는 것이다.

#AMZN #GOOGL #META #MSFT #MU
2026-06-18 21:59:22
AI 데이터센터 붐을 이끄는 2개 `강력 매수` 종목... 2026년 6월 17일 nVent 일렉트릭 (NVT)과 EMCOR 그룹 (EME)은 데이터센터 관련 기업으로, 팁랭크스의 데이터센터 주식 비교 도구에 따르면 월가로부터 강력 매수 등급을 받으며 상당한 상승 여력을 보유하고 있다. 이들 기업은 빅테크 기업들이 대규모 AI 인프라를 구축하는 데 필수적인 기반 서비스를 제공한다. nVent 일렉트릭 (NVT) nVent 일렉트릭은 전기 연결 및 보호 장비를 제조하는 미국-영국 다국적 기업이다. 제품군에는 민감한 전자기기용 인클로저, 제어 및 전력 장치, 서버 및 네트워크 장비를 보호하고 수용하는 장비가 포함된다. 이 회사는 또한 전기 및 토목 구조 시스템을 보호하는 고정 장치와 데이터센터용 액체 냉각 시스템도 제조한다. 제품 라인업에는 모듈형 서버 캐비닛, 액체 냉각 매니폴드, 공기-물 열교환기, 전력 분배 장치 등이 포함된다. nVent은 제품에 대한 막대한 수요를 누리고 있다. 3월 31일 마감된 2026년 1분기 동안 매출이 전년 대비 53% 급증하여 12억 4,000만 달러를 기록했다. 이는 3분기 연속 매출 10억 달러 이상을 달성한 것이다. nVent의 주가는 연초 이후 약 70% 상승했다. 증권가는 이 주식에 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 향후 몇 달간 약 12%의 상승 여력을 전망한다. 이는 평균 목표주가 192.75달러에 기반한 것이다. EMCOR 그룹 (EME) Emcor는 코네티컷에 본사를 둔 기업으로, 다양한 산업의 기업들이 전기, 기계, 보안 및 보호 시스템을 설계, 구축, 유지보수하도록 지원한다. 여기에는 난방, 환기, 공조 시스템이 포함된다. 지난해 이 회사는 데이터센터 운영의 전체 생애주기 서비스를 출시했다. 증권가의 EME에 대한 강력 매수 등급은 지난 3개월간 부여된 6건의 매수와 1건의 보유 등급에 기반한다. 평균 목표주가 863달러를 기준으로 약 16%의 상승 여력이 있다. 4월에 이 회사는 2026년 1분기 실적을 발표하며 분기 사상 최대 매출 46억 3,000만 달러를 기록했다. 이는 전년 대비 약 20% 증가한 수치다. 회사 제품에 대한 수요는 견고하게 유지되고 있으며, 분기 중 잔여 수행 의무가 156억 2,000만 달러에 달했다. 이는 전년 동기 대비 33% 성장한 것이다. Emcor의 주가는 연초 이후 약 37% 상승했다. 증권가는 향후 몇 달간 추가로 16% 상승할 여지가 있다고 보며, 이 주식에 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 이는 평균 목표주가 972.67달러에 기반한 것이다.

#EME #NVT
2026-06-18 01:49:39
시스코, 구닥다리 기술주로 보였지만...AI가 판도를 바꾸고 있다 시스코 시스템즈 (CSCO) 주식은 최근 실적 발표 이후 급등했지만, 나는 여전히 이 주식을 매수 의견으로 본다. 시스코의 3분기 실적은 인공지능(AI) 인프라 스토리가 이제 실제 주문, 상향 조정된 가이던스, 그리고 더 높은 성장 가시성으로 전환되고 있다는 증거를 제공했다. 최근 주가 상승은 단순히 강력한 분기 실적에 대한 단기 반응 이상으로 보인다. 시스코의 밸류에이션은 회사가 순수한 성숙한 네트워킹 사업으로 간주되던 시절만큼 저렴하지 않으며, 이것이 현재 고려해야 할 주요 리스크일 수 있다. 그러나 다른 한편으로, 하이퍼스케일러 AI 인프라 수요가 크게 가속화되었고, 실리콘 원과 아카시아 옵틱스가 견인력을 얻고 있으며, 마진은 안정화 조짐을 보이고 있다. 이러한 이유로, 나는 네트워킹 및 사이버보안 솔루션의 글로벌 리더가 역사적 평균보다 높은 밸류에이션을 받을 자격이 있다고 믿는다. 더욱이, 실적 발표 후 재평가 이후에도 주가는 여전히 상승 여력이 있을 수 있다. 그러한 이유로, 나는 CSCO 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지한다. AI 인프라 사이클에서 시스코의 역할 한 걸음 물러서서, AI 인프라 슈퍼사이클 내에서 시스코의 역할을 이해하는 것이 중요하다고 생각한다. 모든 AI 클러스터에서 그래픽 처리 장치(GPU)가 연산을 수행하지만, 여전히 누군가는 최소한의 지연 시간과 극도로 높은 신뢰성으로 서버 간에 방대한 양의 데이터를 이동시켜야 한다. 바로 여기에 시스코가 개입한다. 오늘날 시스코의 두 가지 주요 AI 성장 동력은 자체 네트워킹 칩 제품군인 실리콘 원과 광학 사업인 아카시아 커뮤니케이션즈다. 아카시아는 전기 신호를 광섬유를 통한 전송을 위해 광학 신호로 변환함으로써 랙과 클러스터를 극도로 높은 속도로 연결하는 데 중요한 역할을 한다. 시스코의 중요성을 조망하자면, 경영진은 최근 하이퍼스케일 AI 매출의 약 절반이 실리콘 원으로 구동되는 시스템과 연결되어 있다고 밝혔다. 한편, 첨단 광학 부품은 일반적으로 높은 마진과 강력한 가격 결정력을 지닌다. 3분기는 AI 테제가 현실임을 입증했다 우선, 시스코는 3분기 2026년에 모든 주식을 급등시키는 고전적인 공식을 제공했다. 전반적인 실적 초과 달성, 그리고 예상을 훨씬 웃도는 가이던스 상향 조정이다. 매출과 이익 모두에서 시스코는 매출 158억 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 12% 증가한 것이고, 비GAAP 주당순이익(EPS) 1.06달러를 기록하여 컨센서스를 약 2% 상회했으며 경영진 자체 가이던스의 상단을 넘어섰다. 그러나 가장 중요한 시사점은 제품 주문의 전년 대비 35% 성장이었다. 하이퍼스케일러로부터의 AI 인프라 주문은 3분기에 19억 달러, 연초 누계 53억 달러에 달했다. 그 결과, 시스코는 2026 회계연도 AI 인프라 주문 전망을 이전 전망치인 50억 달러 이상에서 약 90억 달러로 거의 두 배 상향 조정했다. 이것이 아마도 시스코의 3분기 이전 테제와 비교했을 때 가장 큰 차이점일 것이다. 이전에는 강세론이 실리콘 원, 광학, AI 네트워킹이 측정 가능한 재무 결과로 전환되는 것에 의존했다. 이제는 이것이 이미 수치와 전망 모두에서 명확하게 나타나고 있는 것으로 보인다. 경영진은 또한 2026 회계연도에 약 40억 달러의 AI 인프라 매출을 인식할 것으로 예상하며, 이는 3분기 실적이 시사하는 연간 속도의 두 배 이상이다. 마진 스토리는 안정화되고 있다 3분기를 앞두고 마진에 대한 의미 있는 우려도 있었다. 메모리에 대한 폭발적인 수요로 가격이 급등하면서 최근 시스코의 비용 구조에 압박을 가했다. 실제로 3분기에 시스코는 66%의 매출총이익률을 보고했으며, 이는 전년 대비 260bp 감소한 것이다. 그러나 경영진은 마진이 안정화되었다고 믿는다는 점을 분명히 했으며, 4분기를 최근 분기에 보고된 것과 동일한 66%의 중간값으로 가이던스했다. 그 결과, AI 주도 성장이 계속 가속화되는 동시에 마진이 균형점을 찾았을 수 있다는 인식은 투자 테제에 상당히 긍정적이다. 밸류에이션은 비싸 보이지만, 스토리가 바뀌었다 테제의 가장 민감한 부분은 아마도 밸류에이션에 관한 것일 것이다. 최근 실적이 주식이 재평가를 받을 자격이 있음을 시사하더라도, 시스코는 어떤 면에서도 저렴해 보이지 않는다. 주식은 현재 선행 이익의 약 27배에 거래되고 있으며, 이는 통신 장비 업계 평균인 약 24.5배보다 약 10% 높고 자체 5년 역사적 평균보다 77% 이상 높다. 그렇긴 하지만, AI 인프라 사이클에서 시스코의 역할이 회사를 다른 범주에 놓는다는 점을 인정하는 것이 중요하다고 생각한다. 지난 5년 동안 희석 주당순이익은 연평균 성장률 4.4%로 성장했다. 대조적으로, 컨센서스는 향후 3개 회계연도 각각에서 이익이 낮은 두 자릿수 비율로 성장할 것으로 예상한다. 만약 그것이 사실로 입증된다면, 오늘날의 밸류에이션은 공격적인 프리미엄이라기보다는 주식의 새로운 바닥처럼 보이기 시작할 수 있다. 예를 들어, 시스코가 궁극적으로 선행 이익의 30배에 거래되고 현재 2026 회계연도 컨센서스 기대치에 부합하는 12.3%의 주당순이익 성장을 달성한다고 가정하면, 결과적인 PEG 비율은 약 2.5가 될 것이다. 이것은 확실히 저렴하지 않다. 그럼에도 불구하고, 매우 예측 가능한 현금 창출, 약 2%의 배당수익률, 그리고 장기 AI 인프라 순풍에 대한 의미 있는 노출을 가진 회사에게는 과도해 보이지 않는다. 증권가에 따르면 CSCO는 매수, 보유, 매도 중 무엇인가? 시스코 주식에 대한 컨센서스 의견은 적극 매수다. 지난 3개월 동안 발표된 17개의 애널리스트 평가 중 11개는 매수이고 6개는 보유다. 평균 목표주가는 현재 124.54달러이며, 3분기 실적 이후 여러 목표가 상향 조정에 따라 현재 수준에서 약 5.8%의 상승 여력을 시사한다. 프리미엄에도 불구하고 매수 나는 시스코를 현재로서는 매수로 본다. 비록 밸류에이션이 처음에는 부담스러워 보일 수 있지만 말이다. 최근 재평가는 충분히 정당했다. 시스코는 강력한 실적을 제공했고, 전반적으로 기대치를 상회했으며, 하이퍼스케일러로부터의 AI 인프라에 대한 예외적으로 강력한 수요를 보고한 후 가이던스를 의미 있게 상향 조정했다. 마진도 많은 투자자들이 예상했던 것보다 잘 유지되었으며, 나는 가까운 미래에 이와 같은 분기가 더 있을 수 있다고 믿는다. 성숙한 네트워킹 회사로서 시스코 사업의 예측 가능성과 AI 인프라 순풍이 창출하는 선택권을 고려할 때, 오늘날의 밸류에이션은 처음 보이는 것만큼 과도하지 않을 수 있다. 사실, 나는 선행 이익의 약 30배 배수가 시스코와 같은 품질과 성장 스토리의 새로운 바닥을 나타낼 수 있다고 믿는다. 그러한 렌즈를 통해 볼 때, 주식은 여전히 나에게 합리적으로 매력적으로 보인다.

#CSCO
2026-05-18 22:52:38
DMC 글로벌 주주들, 인센티브 계획과 이사진 승인 DMC 글로벌(BOOM)이 업데이트를 공유했다. DMC 글로벌은 2026년 5월 13일 2026년 주주총회를 개최했으며, 주주들은 이사회와 보상위원회의 사전 승인에 따라 회사의 2025년 종합 인센티브 계획 개정안을 승인했다. 이번 총회에서는 2027년 주주총회까지 재임할 6명의

#BOOM
2026-05-15 07:51:24
DMC 글로벌, 주주권리계획 보호 기간 연장 DMC 글로벌(BOOM)의 최신 소식이 전해졌다. 2026년 4월 24일, DMC 글로벌은 컴퓨터셰어 트러스트 컴퍼니와 체결한 주주 보호 권리 계약을 개정하여 기존 주주 권리의 만료일을 2026년 6월 4일에서 2027년 6월 4일로 1년 연장했으며, 다른 모든 조건은 변경하지 않았다. 개정

#BOOM
2026-04-27 21:41:36
애플, 대부분이 인식하는 것보다 강한 한 해를 보내고 있다...2분기 시장 예상 뛰어넘을 수 있는 이유 애플 (AAPL)은 시장이 충분히 평가하지 못한 것보다 더 강력한 한 해를 보내고 있으며, 2분기 깜짝 실적 가능성을 높이고 있다. 회사는 스마트폰 시장이 위축되는 가운데 시장 점유율을 확대하고 있으며, 견조한 아이폰 수요와 서비스 부문 성장이 비용 압박을 상쇄하는 데 도움을 주고 있다. 이러한 모멘텀은 시장 심리가 상대적으로 신중한 가운데에도 현재 사이클이 예상보다 더 지속될 수 있음을 시사한다. 4월 30일 장 마감 후 실적 발표가 예정된 애플의 2026 회계연도 2분기 컨센서스 전망치는 주당순이익(EPS)과 매출이 전년 동기 대비 각각 약 17%, 14% 성장할 것으로 예상된다. 이는 2026년 1월 발표된 1분기의 매출 16% 증가, EPS 약 18~19% 성장에 이어 2분기 연속 10%대 중후반 성장을 기록하는 것이다. 애플에 대한 나의 낙관적 전망은 회사가 3월 저점 이후 이미 가시화된 회복세를 바탕으로 투자자들의 선호를 계속 회복하는 시나리오에 기반한다. 메모리 부족 사태 속 공세적 행보 2025년 12월 초 사상 최고치를 기록한 이후 애플 주가는 메모리 가격 급등이 더욱 뚜렷해지면서 압박을 받았다. 주가는 약 286달러 고점에서 2026년 1월 247달러 근처까지 하락했고, 3월 말에는 다시 하락해 3월 중순 약 246~250달러에 도달한 후 소폭 반등했다. 예를 들어 번스타인 애널리스트 Mark Newman은 2월 중순 모바일 D램 평균 계약 가격이 2025년 2분기 이후 약 237% 상승했다고 지적했다. 낸드 가격도 약 70% 급등했다. 이는 주로 인공지능(AI) 수요에 의해 주도되었으며, 고대역폭 메모리(HBM)가 스마트폰용 공급을 흡수하면서 이들 부품 비용을 끌어올렸다. 이는 아래 차트에도 반영되어 있는데, 메모리 가격의 직접적인 지표인 마이크론 (MU)이 연초 이후 애플을 크게 앞서고 있다. 그러나 바로 이 시나리오가 애플에게 의미 있는 기회를 제공할 수 있다. 회사는 이러한 배경과 정반대로 움직이며 본질적으로 공세적 행보를 보이고 있다. 애플은 제품 가격을 상대적으로 안정적으로 유지하면서 메모리 공급을 확보하고 있는 것으로 알려졌다. 동시에 더 저렴한 보급형 모델을 출시하고 있다. 물론 이는 단기적으로 일부 마진 압박을 수반할 가능성이 있는데, 회사가 시장 점유율 확대를 위해 일부 수익성을 희생하는 것이다. 한편 업계 전체는 위축되고 있으며, 조사 보고서에 따르면 글로벌 출하량은 전년 동기 대비 약 6% 감소했다. 그러나 애플은 여전히 전년 동기 대비 약 5% 성장하며 약 21%의 시장 점유율을 달성했는데, 이는 비용 충격에도 불구하고 상대적 회복력을 보여준다. 다시 말해 애플은 우위를 활용하고 있다. 경쟁사들이 가장 제약을 받는 시기에 막대한 현금 보유고와 메모리 비용에 대한 상대적으로 낮은 민감도를 활용하고 있는 것이다. 보급형에서 물량, 고급형에서 마진 애플은 또한 보급형, 예를 들어 E 모델부터 중급, 프리미엄, 초프리미엄에 이르는 제품 라인업을 구축하고 있다. 아이폰 17E는 599달러의 저가형 맥북 네오와 함께 애플의 보급형 시장 입지를 확대한다. 동시에 재설계된 아이폰 18 프로와 폴더블 아이폰은 고급 시장에서의 입지를 강화한다. 이는 또한 아이폰이 중심축으로 남아 있는 가운데 장기적인 생태계 수익화를 뒷받침한다. 같은 번스타인 애널리스트는 애플이 2010년대 초 삼성 (SSNLF)의 검증된 전략을 따르고 있는 것으로 보인다고 지적했다. 당시 삼성은 물량 확대를 위해 보급형으로 확장하는 동시에 마진 보호를 위해 고급형으로 더 나아갔다. 이러한 이유로 나는 최근 3개월간 애플의 2026 회계연도 및 2027 회계연도 EPS 전망치가 긍정적으로 수정되었다고 본다. 컨센서스는 현재 애플이 2026 회계연도에 약 14.3%, 2027 회계연도에 약 9.5%의 EPS 성장을 달성할 것으로 예상하는데, 이는 마진 압박이 여전히 주목받고 있음에도 이전 전망치보다 약간 높다. 이러한 장기 EPS 목표치가 정확하다고 가정하면, 애플은 현재 2027 회계연도 실적 기준 선행 주가수익비율(P/E) 약 28.2배에 거래되고 있다. 이는 5년 평균과 대체로 일치하는 배수이며 특별히 저렴해 보이지는 않는다. 그러나 이 수준의 비즈니스 맥락에서 볼 때 특별히 부담스러워 보이지도 않는다. 2분기 전망 견조, 서비스가 진짜 동력 4월 말 2분기 실적 발표를 앞둔 애플의 아이폰 수요가 평소처럼 강하게 나오지 않을 것으로 보기는 어렵다. 아이폰 17 사이클은 기록적인 수준의 업그레이드 고객으로 매우 견조했으며, 이는 많은 약세론자들을 놀라게 했다. 이 시리즈는 아이폰 16을 크게 앞질렀으며, 2026년 초 판매량이 약 20% 더 높았다. 이러한 강세의 상당 부분은 기본 모델과 프로 맥스 모두에 대한 수요에 의해 주도되었다. 그러나 AI 문제는 여전히 이야기에 걸려 있다. 매그니피센트 7 동료들과 달리 애플은 생태계 내 더 깊은 AI 수익화에서 분명히 뒤처져 있다. 내 견해로는 애플의 가장 큰 AI 관련 이점은 여전히 앱스토어와 연결되어 있다. 본질적으로 AI 기반 앱이 25억 대의 설치 기반에서 확장됨에 따라 증분 매출의 일부를 가져가는 것이다. 결과적으로 나는 서비스가 이번 분기 증분 마진의 잠재적으로 강력한 동력이 될 것으로 본다. 2025년 4분기 서비스는 매출의 약 21%만 차지했지만 총 매출총이익의 약 3분의 1을 견인했는데, 이는 구조적으로 더 높은 마진 부문을 반영한다. 서비스의 매출총이익률은 76%를 넘어서고 있는 반면, 제품은 40%대 초반이다. D램과 낸드 비용 상승이 하드웨어 마진에 일부 압박을 가할 수 있지만, 서비스는 이러한 역풍으로부터 대체로 차단되어 있어 사실상 표면 아래에서 완충 역할을 한다. 증권가는 애플을 매수로 보는가 증권가는 애플 주식에 대체로 낙관적이다. 최근 발표된 25개 투자의견 중 16개가 매수, 8개가 보유, 단 1개만 매도다. 최근 여러 애널리스트들이 상향 조정한 평균 목표주가는 현재 304.85달러로, 현재 수준에서 약 11.64%의 상승 여력을 시사한다. 제약된 시장에서 공세적 행보 애플은 현재 수준에서 완전히 저렴해 보이지는 않지만, 내게는 구도가 점점 더 건설적으로 보인다. 지난 몇 달보다 더 그렇다. 2분기가 아이폰 수요의 견조한 추세를 연장하고 제약된 환경에서 시장 점유율 확대를 지속할 가능성이 높은 가운데, 애플은 단기 역풍을 헤쳐나갈 좋은 위치에 있는 것으로 보인다. 서비스는 마진 완충 역할을 계속할 것이며, 회사가 실적을 계속 복리로 늘리거나 가속화할 수 있게 할 것이다. 따라서 나는 현재 위험-보상 프로필이 상승 쪽으로 기울어져 있다고 보며 이 주식을 매수로 평가한다.

#AAPL
2026-04-21 13:42:10
미국-이란 휴전 소식에 SPY, QQQ 랠리... 테헤란, 평화 제안 위반 지적 S&P 500 ETF (SPY)와 나스닥 100 ETF (QQQ) 모두 수요일 상승 마감했다. 미국과 이란이 2주간의 휴전과 호르무즈 해협의 임시 재개방에 합의한 데 따른 것이다. 오늘 증시를 움직인 뉴스 휴전 이후 호르무즈 해협을 통과하는 선박은 여전히 제한적이며, 4척의 선박만이 안전하게 통과했다. 이는 전쟁 이전 일평균 135척보다 훨씬 적은 수치다. 이란은 이스라엘이 베이루트 여러 지역을 공습한 후 해협을 계속 폐쇄하겠다고 위협했다. 미국과 이란 관계자들은 주말 이슬라마바드에서 평화 협상을 위해 만날 예정이다. 트럼프 대통령은 이란에 무기를 공급하는 모든 국가에 50% 관세를 부과한다고 발표했다. 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 미국이 이란의 10개 항 제안 중 3개 조항을 위반했다고 비난했다. 갈리바프는 이스라엘의 레바논 공습, 이란 영공으로의 드론 진입, 우라늄 농축 제한을 지적했다. 유가 선물이 급락하면서 연말까지 25bp 금리 인하 가능성이 13.6%에서 25.2%로 거의 두 배 증가했다. 엔비디아 (NVDA)와 AMD (AMD)는 뱅크오브아메리카 (BAC)가 2026년 반도체 매출 전망을 1조 달러에서 1조 3000억 달러로 상향 조정한 후 상승 마감했다. 애플 (AAPL)은 개인투자자들의 새로운 선호주가 되었으며, 화요일 6530만 달러의 순유입을 기록했다. 테슬라 (TSLA)는 완전자율주행(FSD) 버전 14.3을 출시했음에도 하락 마감했다. 작년 일론 머스크 최고경영자는 이 업데이트가 차량을 "감각이 있는 것처럼 느끼게 할 것"이라고 말한 바 있다. 오늘 최고 실적 섹터 산업재는 화요일 최고 실적 섹터였으며, 통신서비스가 근소한 차이로 뒤를 이었다. 브렌트유 선물 (BZ)이 미국-이란 휴전 이후 12% 하락하면서 연료비가 낮아지고 제조, 운송, 물류 기업들의 이익률이 개선될 가능성이 높아졌다. 여러 산업재 종목이 산업재 섹터의 상승을 주도했다. 유나이티드 에어라인스 (UAL) 버티브 홀딩스 (VRT) 컴포트 시스템즈 USA (FIX) 커민스 (CMI) GE 에어로스페이스 (GE) 오늘 최악 실적 섹터 한편 에너지 섹터는 화요일 가장 큰 낙폭을 기록했다. 산업재 기업들이 낮은 유가로 혜택을 받는 반면, 에너지 기업들은 어려움을 겪고 있다. 유가가 하락하면서 생산업체와 정유업체의 이익률이 줄어들 가능성이 높아 실적에 압박을 받고 있다. 그럼에도 에너지는 올해 34% 수익률로 여전히 최고 실적 섹터다. 하락 거래된 주요 에너지 종목은 다음과 같다. APA (APA) 마라톤 페트롤리엄 (MPC) 엑슨모빌 (XOM) 옥시덴탈 페트롤리엄 (OXY) 코노코필립스 (COP)

#DIA #QQQ #SPY
2026-04-09 05:17:01
인텔 주가 신형 프로세서 출시로 급등 칩 제조업체 인텔(INTC)이 강력한 신형 프로세서를 공개하며 다양한 산업 응용 분야를 위한 새로운 플랫폼의 가능성을 제시했다. Embedded World 2026에서 선보인 새로운 코어 시리즈 2 프로세서 라인은 큰 성과를 낼 것으로 기대된다. 인텔 투자자들은 이에 명확히 호응했고, 화요일 오후 거래에서 주가는 3% 이상 급등했다. 새로운 코어 시리즈 2는 P-코어를 탑재해 상당한 성능 우위를 확보했다. 인텔은 AMD(AMD) 라이젠 7 9700X 칩과의 비교를 제시했으며, 인텔이 압도적인 성능을 보였다. 보도에 따르면 코어 시리즈 2는 PCIe 지연시간이 최대 4.4배 낮고, 결정론적 응답 시간은 최대 2.5배 빠르다. 또한 결정론적 성능은 3.8배, 멀티스레드 성능은 1.5배 향상됐다. Embedded World 행사에서 인텔이 선보인 것은 이것만이 아니었다. 새로운 헬스 앤 라이프 사이언스 AI 스위트도 공개했다. 이 도구는 인공지능(AI) 시스템을 활용한 향상된 환자 모니터링을 가능하게 하며, 현재 의료 인력 상황을 고려할 때 큰 도움이 될 것으로 보인다. 인텔은 "인텔 프로세서에서 로컬로 실행되는 동시 다중 모달 워크로드"를 처리하는 시스템을 시연했으며, 심전도 부정맥 감지 등의 기능을 수행했다. 에릭슨과의 협력 한편 인텔은 차세대 6G 연결 플랫폼 사업 확장에도 나섰다. 에릭슨(ERIC)과의 파트너십을 강화해 6G를 기초 연구에서 "상용화 현실"로 전환하는 작업을 진행 중이다. 이번 협력은 6G 인프라 구축을 목표로 하며, 당연히 AI에 크게 의존할 것이다. 양사는 코어 네트워크, 엣지 네트워크, 무선 액세스 네트워크에 AI를 통합하고자 한다. 이번 협력의 주요 부분은 에릭슨 실리콘과 인텔 공정 노드를 결합하고, 인텔 제온 프로세서가 지원하는 인텔 클라우드 RAN 솔루션을 활용하는 것이다. 이러한 시스템은 6G가 최상의 성능으로 작동하는 데 필요한 막대한 요구사항을 처리하는 데 도움이 될 것이다. 인텔은 매수, 보유, 매도 중 어느 쪽인가 월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 7건, 보유 22건, 매도 4건의 의견을 제시하며 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년간 주가가 130.43% 상승한 후, 주당 평균 INTC 목표주가 47.97달러는 2.17%의 상승 여력을 시사한다. 공시

#AMD #ERIC #INTC
2026-03-11 04:01:21
DMC 글로벌, 임원 인센티브를 현금 장기 보상으로 전환 DMC 글로벌(BOOM)의 최신 소식이 나왔다. 2026년 3월 3일, DMC 글로벌의 이사회 보상위원회는 여러 주요 경영진에게 현금 기반 장기 인센티브 보상을 승인했다. 회사의 2025년 종합 인센티브 플랜을 활용하되, 사용 가능한 주식 풀이 부족해 주식 대신 현금으로 지급하기로 했다. 사

#BOOM
2026-03-06 07:05:56
DMC 글로벌 실적 발표...부채 개선에도 수익성 악화 부담 DMC 글로벌 실적 발표 DMC 글로벌(BOOM)이 4분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용을 정리했다. DMC 글로벌의 최근 실적 발표는 신중한 어조로 진행됐다. 경영진은 크게 개선된 재무구조를 강조했지만, 악화되는 영업 실적과 균형을 맞춰야 했다. 경영진은 부채 급감과 건전한

#BOOM
2026-02-25 09:09:13
AI 기반 메모리 부족으로 2026년 스마트폰 가격 25% 상승 전망 스마트폰 가격이 전 세계 시장에서 상승하고 있으며, 그 원인은 높은 인건비나 수요 약화가 아니다. 대신 메모리 칩 부족으로 인한 압박이 주된 요인이며, 이는 AI 데이터센터로 인해 더욱 악화되고 있다. 클라우드 기업들이 서버용 칩을 더 많이 구매하면서 휴대폰과 PC용 부품이 줄어들고 있다. 그 결과 기기 제조업체들은 높은 비용에 직면하고 있으며, 그 부담의 일부를 구매자에게 전가하고 있다. 리서치 기업들은 메모리가 현재 스마트폰 제조 총비용의 20% 이상을 차지한다고 보고했다. 이는 과거 약 10%에서 15% 수준에서 상승한 것이다. 동시에 휴대폰 제조업체들은 메모리 사용을 줄일 여지가 제한적이다. 새로운 AI 기능은 더 많은 전력과 저장 공간을 필요로 하기 때문에 비용이 상승하더라도 메모리 수요는 높게 유지된다. 옴디아에 따르면 모바일 DRAM 가격은 2025년 초 이후 70% 이상 상승했다. NAND 플래시 가격은 같은 기간 거의 두 배로 올랐다. 이러한 인상의 결과로 스마트폰 가격은 이미 여러 지역에서 10%에서 25% 상승했다. 한편 저가 기기들이 가장 큰 압박을 받고 있는데, 메모리가 전체 비용에서 차지하는 비중이 더 크기 때문이다. 리서치 기업 카운터포인트는 이제 2026년 글로벌 스마트폰 출하량이 약 2.1% 감소할 것으로 예상하며, 이는 이전 전망을 뒤집는 것이다. 갤럭시 S26. 높은 메모리 비용으로 인해 2026년 플래그십 가격이 900달러 이상으로 상승할 수 있다. 메모리 가격이 상승하는 이유 부족 현상의 주요 원인은 AI 데이터센터의 급속한 성장이다. AI 시스템을 구축하는 기업들이 고급 서버에 사용되는 고대역폭 메모리를 대량으로 구매하고 있다. 이 메모리는 휴대폰과 노트북에 사용되는 표준 칩보다 수익성이 높다. 그 결과 칩 제조업체들은 공장 공간을 서버 제품 쪽으로 전환하고 있다. 삼성전자 (SSNLF)와 SK하이닉스 (HK:7709)는 모두 2026년 메모리 공급이 이미 매진되었다고 밝혔다. 트렌드포스는 16Gb DDR5 칩의 계약 가격이 3개월 만에 거의 300% 급등하여 9월 약 6.84달러에서 2025년 12월 27.20달러로 상승했다고 보고했다. 이러한 급격한 상승은 공급이 얼마나 타이트해졌는지를 보여준다. 영향은 휴대폰을 넘어 확산되고 있다. 델 테크놀로지스 (DELL)와 레노버 그룹 (LNVGY)은 2026년부터 새로운 중급 노트북의 메모리를 줄일 계획이다. 일부 모델은 16GB 대신 8GB RAM으로 출시될 예정이다. 소규모 PC 제조업체들은 더 과감한 조치를 취하고 있으며, 일부 데스크톱은 이제 메모리 없이 출하되고 있다. 스마트폰 시장에서는 보급형 모델이 4GB RAM으로 떨어질 것으로 예상된다. 중급 휴대폰은 최근 모델에서 볼 수 있었던 12GB 대신 6GB 또는 8GB로 제한될 수 있다. IDC는 부족 현상이 2027년까지 지속될 것으로 예상하며, 일부 기업들은 2028년까지 이어질 수 있다고 말한다. 주요 휴대폰 제조업체에 미치는 영향 부족 현상의 시기는 다가오는 휴대폰 출시에 어려움을 준다. 삼성은 높은 부품 비용으로 인해 갤럭시 S26 라인업의 가격을 인상할 것으로 예상된다. 애플 (AAPL)도 올해 후반 다음 아이폰 세대의 가격을 조정할 가능성이 높다. 샤오미 (XIACF)와 비보 같은 중국 브랜드들도 메모리 비용이 높게 유지되면서 유사한 조치를 취할 것으로 예상된다. 가격 압박은 이미 가시화되고 있다. 애플의 아이폰 17 프로에 사용되는 12GB LPDDR5X 칩의 비용은 올해 두 배 이상 증가했다. 2025년 초에 이 칩들은 약 25달러에서 29달러였다. 현재는 70달러에 가깝다. 애플의 삼성 및 SK하이닉스와의 공급 계약은 2026년 1월에 만료되며, 이는 비용을 더욱 높일 수 있다. 삼성은 고객들에게 2025년 후반 메모리 가격이 30%에서 60% 인상될 것으로 예상하라고 말했다. IDC는 평균 PC 가격이 2026년에 최대 8% 상승할 수 있다고 전망한다. 스마트폰 가격도 새로운 최고치에 도달하여 기기당 평균 465달러가 될 것으로 예상된다. 사이클의 승자와 패자 기기 제조업체들에게 이 상황은 어려운 선택을 만든다. 기업들이 메모리를 줄이면 성능 약화와 수요 감소 위험이 있다. 가격을 올리면 판매 둔화 위험이 있다. 많은 경우 기업들은 두 옵션을 혼합하여 선택하고 있다. 한편 메모리 공급업체들은 혜택을 받고 있다. 삼성, SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지 (MU)는 엔비디아 (NVDA), 마이크로소프트 (MSFT), 알파벳 (GOOGL)이 구축한 AI 플랫폼으로부터 강한 수요를 보고 있다. 이러한 수요는 칩 제조업체들의 높은 마진을 지원하는 가격 하한선을 만들었다. 앞으로 애널리스트들은 빠른 완화를 기대하지 않는다. AI 데이터센터 지출은 여전히 강하며, 칩 제조업체들은 계속해서 고마진 서버 제품에 집중하고 있다. AI 기능이 휴대폰과 PC의 표준이 되면서 전체 기기 판매가 둔화되더라도 메모리 수요는 높게 유지될 가능성이 크다. 투자자들에게 핵심 포인트는 이 메모리 사이클이 소비자 수요가 아닌 AI 지출에 의해 형성되고 있다는 것이다. 이러한 변화는 가격 결정력을 상류로 이동시켜 기기 브랜드보다 칩 공급업체에 유리하게 작용하고 있다. 휴대폰과 PC 제조업체들이 가격 및 디자인 변경을 통해 조정하는 동안, 메모리 생산업체들은 이러한 추세에서 대부분의 이익을 포착할 수 있는 위치에 있다. 우리는 팁랭크스의 비교 도구를 사용하여 이 기사에 등장하는 모든 주식을 정렬했다. 이 도구는 각 주식과 메모리 칩 산업 전체를 심층적으로 살펴보는 데 매우 유용하다.

#AAPL #DELL #GOOGL #MSFT #MU #NVDA
2026-02-02 23:34:13
SK하이닉스, AI가 촉발한 `역대 최악` 메모리 부족으로 주목받아 삼성전자 (SSNLF)와 SK하이닉스 (HK:7709)는 글로벌 메모리 칩 시장이 빠르게 타이트해지고 있으며 2027년까지 이러한 상황이 지속될 수 있다고 경고했다. 두 회사는 공급이 AI 데이터센터로 쏠리면서 스마트폰과 PC용 칩이 부족해지고 있다고 밝혔다.실적 발표에서 SK하이닉스는 PC와 모바일 제조사들이 이미 충분한 공급 확보에 어려움을 겪고 있다고 전했다. SK하이닉스 DRAM 마케팅 담당 주석민 전무는 "PC와 모바일 고객사들이 메모리 공급 확보에 어려움을 겪고 있다"고 말했다.동시에 핵심 문제는 생산량 부족이 아니라 확장할 수 있는 공간의 제약이다. 삼성전자는 클린룸 생산능력이 2026년과 2027년에도 타이트할 것이며, 이는 새로운 공급을 얼마나 추가할 수 있는지를 제한한다고 밝혔다.소비자와 기기 제조사들이 압박 받고 있다이러한 변화는 서버에 사용되는 AI 메모리가 일반 메모리보다 훨씬 높은 수익을 내기 때문에 발생하고 있다. 그 결과 칩 제조사들은 더 많은 공급을 데이터센터로 보내고 소비자 기기에는 덜 보내고 있다.IDC에 따르면 데이터센터가 2026년에 생산되는 전체 메모리 칩의 약 70%를 사용할 수 있다. 트렌드포스의 애브릴 우 애널리스트는 이 상황을 "역대 가장 미친 시기"라고 표현했으며, IDC는 이를 AI 수요로의 지속적인 전환이라고 설명했다.이로 인해 공급망 전반에 걸쳐 가격이 상승하고 있다. SK하이닉스는 일부 고객사들이 비용 관리를 위해 출하 계획을 줄이거나 메모리 사양을 낮추고 있다고 밝혔다.이러한 영향은 이미 판매 전망에서 가시화되고 있다. 시장조사기관들은 올해 글로벌 스마트폰 출하량이 최소 2% 감소할 것으로 예상하고 있다. 한편 PC 시장은 지난해 8.1% 성장한 후 2026년에 최대 8.9% 축소될 수 있다.삼성전자의 모바일 부문은 분기 이익이 10% 감소했다고 보고했다. 삼성전자 조성진 전무는 메모리 가격으로 인해 스마트폰 출하량이 정체되거나 감소하면서 2026년이 어려운 해가 될 것이라고 말했다.주요 기업들의 대응 방식애플 (AAPL)은 비용 상승으로 인해 면밀한 관찰 대상이 되고 있다. 공급망 애널리스트 밍치궈는 애플이 아이폰 18의 가격을 인상하는 대신 높아진 RAM 비용을 흡수할 계획이라고 밝혔다. 애플은 또한 기존의 6개월 주기 대신 분기별 가격 협상으로 전환하고 있다.다른 기업들은 다른 길을 택하고 있다. 레노버그룹 (LNVGY)은 높아진 메모리 비용을 구매자에게 전가할 것으로 예상한다고 밝혔다. 일부 PC 제조사들은 고객들에게 15%에서 20%의 가격 인상을 경고했다.시놉시스 (SNPS) CEO 사신 가지는 공급 부족이 수년간 지속될 수 있다고 말했다. 그는 "주요 업체들의 메모리 대부분이 AI 인프라로 직접 가고 있다"며 다른 시장들이 이제 공급 부족에 시달리고 있다고 덧붙였다.전반적으로 업계의 메시지는 명확하다. AI 수요가 증가하면서 메모리 공급이 재배치되고 있으며, 소비자 기기들은 많은 이들이 예상했던 것보다 오래 지속될 수 있는 높은 비용과 타이트한 공급에 직면하고 있다.우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용하여 본문에 언급된 모든 주식을 현재 상황의 영향을 받고 있는 다른 스마트폰 제조사 및 칩 제조사들과 정렬했다.

#AAPL #SNPS
2026-01-29 20:50:58
AI 칩 부족으로 전 세계 스마트폰 가격 상승 전 세계 스마트폰 가격이 상승하고 있다. 메모리 칩 부족 현상이 실질적인 테마로 부상하면서 업계 전반의 공급이 타이트해지고 있기 때문이다. 주요 원인은 AI 데이터센터의 수요 증가로, 과거 휴대폰 및 기타 소비자 기기용으로 제조되던 칩들이 데이터센터로 흡수되고 있다. 그 결과 스마트폰 제조사들은 생산 비용 상승에 직면했고, 이 압박의 일부를 소비자에게 전가하기 시작했다. 리서치 기관들에 따르면 메모리는 현재 스마트폰 전체 제조 원가의 20% 이상을 차지하며, 이는 과거 10~15% 수준에서 크게 증가한 것이다. 동시에 새로운 AI 기능이 더 많은 처리 능력과 저장 공간을 요구하기 때문에, 기업들은 메모리 사용량을 줄일 여지가 거의 없다. 옴디아에 따르면 모바일 D램 가격은 2025년 초 이후 70% 이상 상승했으며, 낸드 플래시 가격은 거의 두 배로 뛰었다. 이러한 인상의 결과로 여러 글로벌 시장에서 스마트폰 가격은 이미 10~25% 상승했다. 한편 저가 기기들이 가장 큰 타격을 받고 있는데, 메모리가 전체 원가에서 차지하는 비중이 더 크기 때문이다. 리서치 기관 카운터포인트는 이제 2026년 글로벌 스마트폰 출하량이 약 2.1% 감소할 것으로 예상하며, 이는 이전의 안정적 성장 전망을 뒤집는 것이다. 주요 휴대폰 제조사들에 미치는 영향 이번 부족 사태의 시점은 주요 브랜드들의 신제품 출시에 어려움을 주고 있다. 삼성전자(SSNLF)는 부품 비용 상승으로 갤럭시 S26 라인업의 가격을 인상할 것으로 예상된다. 애플(AAPL) 역시 올해 말 출시될 차세대 아이폰의 가격을 조정할 가능성이 높다. 또한 샤오미(XIACF)와 비보 같은 중국 브랜드들도 메모리 비용이 높은 수준을 유지함에 따라 유사한 가격 인상 조치를 취할 것으로 보인다. 앞으로도 증권가는 빠른 완화를 기대하지 않는다. AI 데이터센터 지출은 여전히 강세를 보이고 있으며, 메모리 제조사들은 서버용 고마진 제품에 계속 집중하고 있다. AI 기능이 스마트폰의 표준이 되면서, 전체 휴대폰 판매가 둔화되더라도 메모리 수요는 높은 수준을 유지할 가능성이 크다. 우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용해 세 휴대폰 제조사를 한데 모아 각 주식과 스마트폰 산업 전반에 대한 심층적인 시각을 확보했다.

#AAPL
2026-01-11 21:59:39
AI가 조용히 메모리 시장을 재편하고 삼성이 수혜를 입고 있다 DRAM 칩 부족 사태는 빠르게 진행되고 있으며, 삼성전자(SSNLF)가 그 중심에 있는 것으로 보인다. 메모리 부족의 주요 원인은 AI 데이터센터 수요 급증이며, 가격 문제로 시작된 것이 이제는 소비자 기술 전반의 제품 계획을 재편하는 더 깊은 공급 변화로 보인다. 예상되는 부족 사태로 인해 삼성전자는 4분기 영업이익이 160% 증가한 약 117억 달러를 기록할 것으로 예상된다. 이는 2018년 이후 가장 강력한 분기 실적이 될 것이다. AI 데이터센터가 메모리 공급 재편 부족 사태의 핵심은 AI 인프라다. 대형 데이터센터에 더 많은 자금이 유입되면서 메모리 제조업체들은 소비자 기기에서 생산량을 전환하고 있다. 그 결과 PC, 스마트폰, 게임 시스템용 공급이 타이트해졌다. 수요가 견조하게 유지되면서 DRAM 가격이 빠르게 상승했다. 일부 계약 가격은 2026년 초에만 50% 이상 올랐다. 트렌드포스 데이터는 또한 특정 DDR5 제품이 지난 1년 동안 수백 퍼센트 상승했음을 보여준다. 이러한 변화는 삼성전자에 유리하다. 삼성의 생산 기반은 여전히 표준 DRAM에 집중되어 있으며, 이는 현재 공급 부족 상태다. 가격이 상승하면서 삼성은 AI 칩 스택을 주도하지 않더라도 가격 결정력을 얻게 된다. 알파벳(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 바이트댄스와 같은 클라우드 기업들은 이제 제한된 공급을 놓고 경쟁하고 있다. 일부 구매자들은 공급 확보를 위해 다년 계약을 체결하고 있다. 한편 메모리 제조업체들은 향후 생산량의 상당 부분을 AI 고객을 위해 확보하고 있다. 마이크론 테크놀로지(MU), 삼성전자, SK하이닉스는 모두 공급 상황이 최소 2026년까지 타이트할 것이라고 밝혔다. 그 결과 소비자 시장은 남은 물량을 놓고 경쟁해야 하는 상황이다. 소비자 기기에 압박 가중 영향은 기기 제조업체 전반으로 확산되고 있다. 인터내셔널 데이터 코퍼레이션은 이제 2026년 글로벌 PC 출하량이 최대 8.9% 감소할 것으로 예상한다. 동시에 평균 PC 가격은 4%에서 8% 상승할 것으로 전망된다. 델 테크놀로지스(DELL)와 레노버 그룹(LNVGY)은 이미 높아진 비용을 구매자에게 전가할 계획이라고 밝혔다. 또한 많은 노트북이 마진을 보호하기 위해 더 적은 메모리로 출하되고 있다. 이전에 16GB를 포함했던 모델들이 이제 8GB를 기본 옵션으로 제공한다. 스마트폰도 비슷한 절충안에 직면해 있다. 보급형 모델은 4GB RAM으로 하향 조정되고 있으며, 중급 스마트폰은 작년에 표준이었던 기능을 잃고 있다. 애플(AAPL)도 영향을 받고 있다. 아이폰 17 프로에 사용되는 12GB 메모리 칩의 비용은 2025년에 두 배 이상 증가했다. 2026년 초에 공급 계약이 만료될 예정이어서 애플은 전체 제품 라인업에서 더 높은 비용에 직면할 수 있다. 게임도 이제 이야기의 일부가 되었다. 보도에 따르면 소니 그룹(SONY)과 마이크로소프트의 차세대 시스템은 메모리 가격이 높게 유지되면 지연될 수 있다. 콘솔 출시는 수년 전에 설정된 안정적인 가격에 의존하는데, 그 안정성이 이제 불확실하다. 삼성전자는 평택 사업장에서 생산량을 확대하고 있으며, 이는 생산능력을 추가할 것이다. 그럼에도 불구하고 증권가는 실질적인 완화가 2026년 후반 또는 그 이후에나 가능할 것으로 예상한다. 투자자들에게 그림은 명확하다. AI 수요가 확고한 가격 하한선을 설정하면서 메모리 공급업체들이 주요 수혜자로 남아 있다. 반면 기기 제조업체들은 성장 둔화, 가격 상승 또는 둘 다에 직면해 있다. 칩 부족으로 시작된 것이 이제 소비자 기술의 다음 사이클을 형성하고 있다. 우리는 이 기사에 등장하는 모든 주식을 정렬하기 위해 팁랭크스의 비교 도구를 사용했다. 이 도구는 각 주식과 반도체 산업 전체를 심층적으로 살펴보는 데 매우 유용하다.

#AAPL #DELL #GOOG #GOOGL #MSFT #MU #SONY
2026-01-06 19:00:46
AI 데이터센터가 게이머들을 밀어내고 엔비디아 GPU 가격 상승 견인 전 세계 컴퓨터 하드웨어 시장이 엔비디아의 최신 게이밍 그래픽카드 공급 부족으로 압박을 받고 있다. 독일과 일본의 소매업체들은 RTX 50 시리즈 물량을 충분히 확보하지 못하고 있으며, 일부는 연말까지 가격이 5,000달러까지 오를 수 있다고 경고하고 있다. 핵심 문제는 전 세계적인 메모리 부족이다. 대규모 AI 데이터센터들이 막대한 양의 메모리 칩을 구매하면서 게이밍 그래픽카드 같은 소비자 제품에 사용할 부품이 줄어들고 있다. 그 결과 수요는 여전히 강한 상황에서 공급이 약화되고 있다. 독일의 한 주요 PC 부품 소매업체는 유통업체가 RTX 5070 주문을 한 번에 5개로 제한했으며, RTX 5080과 RTX 5090 같은 상위 모델의 배송은 중단했다고 밝혔다. 마찬가지로 도쿄의 한 주요 전자제품 소매업체는 고용량 메모리 그래픽카드 구매를 고객당 1개로 제한하기 시작했으며, 향후 배송도 불확실하다고 경고했다. 한편 엔비디아 주식은 금요일 1.26% 상승해 188.85달러에 마감했다. AI 수요가 GPU 시장을 재편하다 메모리 부족은 그래픽카드의 제조 방식과 가격 책정을 변화시키고 있다. 업계 조사기관 트렌드포스에 따르면 메모리는 현재 GPU 총 비용의 80% 이상을 차지한다. 최근 몇 달간 고급 메모리 유형의 가격이 수백 퍼센트 상승하면서 이 비중이 급격히 증가했다. SK하이닉스 같은 주요 공급업체들은 소비자용 메모리에서 AI 가속기에 사용되는 고마진 메모리로 초점을 전환했다. 사내 전망에 따르면 소비자용 메모리의 공급 부족은 최소 2028년까지 지속될 수 있다고 하며, 이는 게이밍 시장의 회복 속도를 제한한다. 그 결과 엔비디아(NVDA)와 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD) 모두 2026년 초부터 단계적으로 그래픽카드 가격을 인상할 것으로 예상된다. 보도에 따르면 AMD는 이미 소폭 인상을 시작했으며, 엔비디아도 곧 뒤따를 것으로 보인다. 시간이 지나면서 반복적인 가격 인상으로 최상위 카드는 출시 가격을 훨씬 웃돌 수 있다. 생산 감축과 가격 인상 또한 엔비디아는 2026년 상반기 게이밍 GPU 생산을 작년 대비 30~40% 줄일 계획인 것으로 알려졌다. 메모리 공급이 주요 제약 요인으로 남아 있어 대용량 메모리를 사용하는 모델이 가장 큰 감축을 겪을 것으로 예상된다. 한편 엔비디아는 파트너사들에게 2021년 처음 출시된 그래픽카드인 RTX 3060의 생산을 재개할 계획이라고 통보했다. 이 구형 모델은 현재 더 많이 공급되는 다른 유형의 메모리를 사용하기 때문에 부족 사태가 계속되는 동안 엔비디아가 저가 게이밍 시장에서 입지를 유지하는 데 도움이 될 수 있다. 전반적으로 이 상황은 AI 수요 증가가 데이터센터와 소비자 하드웨어 간의 균형을 어떻게 재편하고 있는지를 보여주며, 반도체 산업 전반의 가격, 공급, 수익 초점에 지속적인 영향을 미치고 있다. 엔비디아 주식은 매수, 매도, 보유인가 증권가에서 엔비디아는 강력 매수 의견을 받고 있다. 엔비디아 주식의 평균 목표주가는 262.79달러로 현재 가격 대비 39.15% 상승 여력을 시사한다. 엔비디아 애널리스트 의견 더보기

#AMD #NVDA
2026-01-05 22:31:33
삼성 복귀... 주요 경쟁사의 HBM4 칩 호평으로 마이크론 고민 깊어져 미국 반도체 제조업체 마이크론(MU)이 한국의 메모리칩 시장 선두주자인 삼성전자(SSNL)와의 시장 점유율 격차를 좁히려던 희망이 좌절될 수 있게 됐다. 삼성전자의 공동 최고경영자인 전영현 부회장은 신년사에서 차세대 고대역폭 메모리(HBM) 칩인 HBM4 칩이 "차별화된 경쟁력을 보이고 있다"고 밝혔다. HBM은 인공지능 및 데이터 집약적 작업의 성능을 향상시키는 초고속 적층 메모리 기술이다. 일부 고객들도 "삼성이 돌아왔다"고 언급했다고 전 부회장은 덧붙이며, 삼성이 메모리 시장에서 핵심 기술 우위를 재건하기 위해 과감한 조치를 취할 것이라고 강조했다. 삼성과 SK하이닉스, HBM 시장 선두 유지 전 부회장의 발언은 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리) 칩의 심각한 공급 부족이 메모리 가격을 사상 최고치로 끌어올리고 있는 시점에 나왔다. 메모리 공급업체들은 개인용 컴퓨터와 스마트폰 같은 소비자 제품에서 생산 능력을 전환해 AI 서버의 고마진 용도로 이동하고 있다. DRAM 기술은 단기 데이터 저장에 사용되며, 컴퓨터와 서버가 원활하게 작동하고 여러 작업을 동시에 처리할 수 있도록 한다. HBM과 DRAM은 AI 애플리케이션, 게임, 클라우드 컴퓨팅 인프라의 필수 기반 시설이다. 삼성과 SK하이닉스는 DRAM 및 HBM 시장의 글로벌 선두주자다. 리서치 기업 카운터포인트의 데이터에 따르면, 2025년 3분기 기준 SK하이닉스가 34%의 시장 점유율로 선두를 달리고 있으며, 삼성이 33%로 바짝 뒤따르고 있고, 마이크론이 26%로 3위를 차지하고 있다. 월가, 2026년까지 마이크론 지지 그러나 삼성은 위탁 칩 제조 분야로 확장하고 세계 최대 칩 파운드리인 대만 반도체 제조업체에 도전하기 위해 노력해왔다. 지난 7월에는 텍사스 공장에서 테슬라(TSLA)의 차세대 고성능 컴퓨팅 A16 칩을 생산하는 165억 달러 규모의 계약을 확보했다. 그럼에도 불구하고 이 한국 칩 제조업체는 HBM/DRAM 시장에서 여전히 활발히 활동하고 있으며, 10월 기준으로 미국의 최고 칩 설계업체인 엔비디아(NVDA)에 HBM4 칩을 공급하기 위한 협상을 진행했다. 월가에서 증권가는 마이크론에 대해 여전히 확신을 갖고 있다. 이 칩 제조업체의 주가는 2025년에 거의 240% 급등했으며 최근 사상 최고치를 기록했다. 증권가는 메모리 칩 수요가 2026년까지 강세를 유지할 것으로 예상하고 있다. HBM 시장은 2028년까지 1000억 달러 규모에 달할 것으로 전망된다. MU는 매수하기 좋은 주식인가 월가 전반에 걸쳐 마이크론 주식은 증권가의 컨센서스에 따라 여전히 적극 매수 의견을 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 28명의 월가 증권가가 부여한 26건의 매수와 2건의 보유 의견으로 구성된다. 또한 MU의 평균 목표주가는 316.81달러로 현재 수준에서 11%의 상승 여력을 시사한다. MU 증권가 의견 더 보기

#MU #NVDA #TSLA
2026-01-02 19:45:58
AI 수요 급증으로 GPU 가격 상승... 엔비디아 주가에 직접 영향 엔비디아(NVDA)가 게이밍 사업에서 드문 문제에 직면했지만, 그 시작은 게이밍 세계 밖에서 비롯됐다. 구체적으로, AI 데이터센터에 대한 수요 증가가 그래픽카드에 사용되는 메모리 칩 공급을 압박하고 있다. 그 결과, 전체 수요가 안정적으로 유지되는 가운데에도 고급 소비자용 GPU 가격이 상승하고 있다. 업계 보고서에 따르면, 주요 그래픽 메모리 가격이 지난 1년간 급격히 상승했다. 실제로 최신 GPU에 사용되는 표준 16기가비트 메모리 모듈은 2025년 중반 약 5.50달러에서 2025년 말 20달러 이상으로 올랐다. 이러한 변화로 인해 메모리가 이제 GPU 전체 제조 비용의 대부분을 차지하게 되면서, 제조업체들이 높아진 비용을 흡수할 여지가 거의 없는 상황이다. 한편, 엔비디아 주가는 화요일 0.55% 하락한 186.50달러에 마감했다. 엔비디아와 업계의 대응 삼성(SSNLF)과 SK하이닉스 같은 메모리 공급업체들은 AI 서버에 사용되는 고마진 칩 생산으로 전환하고 있다. 결과적으로 소비자 시장에 도달하는 공급이 줄어들면서 GPU 가격에 추가 압력이 가해지고 있다. 시장 조사기관들은 이제 메모리 가격이 2026년 중반까지 40% 이상 상승할 것으로 예상하며, 공급 부족은 수년간 지속될 가능성이 높다. 이에 대응해 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 이미 최신 라데온 그래픽카드 가격을 인상했으며, 엔비디아도 2026년 초 가격 인상을 단행할 것으로 예상된다. 한편, 엔비디아는 특히 중급 제품군에서 일부 RTX 50 시리즈 모델의 생산량을 줄인 것으로 알려졌다. 대신 회사는 파트너사들에게 자체적으로 메모리를 조달하도록 지시하고 있어, 지속적인 공급 제약을 시사하고 있다. 이러한 상황은 플래그십 GPU의 시장 가격을 공식 출시 가격보다 훨씬 높게 끌어올릴 수 있다. 그러나 엔비디아에게 게이밍은 전체 사업에서 작은 부분에 불과하다. 더 중요한 것은, 회사가 수요가 더 강하고 마진이 높은 AI 제품을 계속 우선시하고 있다는 점이다. 따라서 소비자들은 높은 가격을 체감할 수 있지만, 엔비디아의 핵심 성장 스토리는 소매 그래픽카드보다는 AI 인프라 지출과 연결되어 있다. 엔비디아는 지금 매수하기 좋은 주식인가 엔비디아는 증권가 애널리스트들 사이에서 계속해서 매수 강세 의견을 유지하고 있다. 41개 투자의견 중 39명의 애널리스트가 매수를 제시했으며, 1명은 매도, 1명은 중립 의견을 냈다. 엔비디아 평균 목표주가는 262.79달러로, 현재 주가 대비 40.91% 상승 여력을 시사한다. 엔비디아 애널리스트 투자의견 더보기

#AMD #NVDA
2026-01-01 17:11:06
AI 수요가 메모리 공급을 압도하며 소비자 기술 비용 상승 초래 지난주 필자는 DRAM 가격 급등으로 PC와 스마트폰 제조업체들이 수요가 견조한 상황에서도 신제품의 메모리 용량을 줄이고 있다고 보도했다. 그 이후 상황은 더욱 명확해졌다. 메모리 부족 사태는 단순히 가격 상승만의 문제가 아니며, PC, 스마트폰, 게임 시장 전반의 제품 주기를 재편하기 시작했다. 이 문제의 중심에는 AI 인프라가 있다. 대형 데이터센터로 더 많은 자본이 유입되면서 메모리 공급업체들은 소비자 제품에서 고마진 용도로 생산 능력을 전환하고 있다. AI 데이터센터가 우선순위 차지 이전 기사에서 우리는 메모리 제조업체들이 AI 서버에 사용되는 고대역폭 메모리로 생산을 전환하고 있다고 언급했다. 그 추세는 이후 가속화됐다. 인터내셔널 데이터 코퍼레이션은 이제 2026년 글로벌 PC 출하량이 4.9%에서 8.9% 감소할 수 있다고 경고한다. 이는 불과 한 달 전 전망에서 급격히 하향 조정된 수치다. 동시에 평균 PC 가격은 4~8% 상승할 것으로 예상되며, 일부 제조업체는 더 큰 폭의 인상을 시사하고 있다. 델 테크놀로지스(DELL)와 레노버 그룹(LNVGY)은 이미 높아진 비용을 구매자에게 전가할 계획이라고 밝혔다. 또한 여러 제조업체가 마진을 보호하기 위해 표준 메모리 수준을 낮추고 있다. 한때 16GB RAM을 탑재했던 중급 노트북들이 점점 8GB를 기본 옵션으로 제공하고 있다. 한편 메모리 공급업체들은 공개적으로 AI 고객을 우선시하고 있다. 최근 실적 발표에서 마이크론 테크놀로지(MU)는 AI 데이터센터의 수요가 최소 2026년까지 공급 부족 상황을 고착화시켰다고 말했다. 삼성전자(SSNLF)와 SK하이닉스도 향후 생산량의 상당 부분이 이미 예약됐다고 확인했다. 그 결과 소비자 시장은 줄어드는 칩 공급을 놓고 경쟁하고 있다. 소비자 기기들, 어려운 선택 직면 압박은 PC를 넘어 확산되고 있다. 스마트폰 제조업체들도 비용 통제를 위해 메모리를 줄이고 있다. 보급형 스마트폰은 4GB RAM으로 하향되고 있으며, 중급 모델들은 불과 1년 전만 해도 표준이었던 기능들을 잃고 있다. 애플(AAPL)도 부족 사태에서 자유롭지 않다. 아이폰 17 프로에 사용되는 12GB LPDDR5X 칩의 비용은 2025년에 두 배 이상 올랐다. 주요 공급 계약이 2026년 초에 만료될 예정이어서 애플은 전체 제품군에서 더 높은 부품 비용에 직면할 수 있다. 이제 게임 콘솔도 논의에 포함되고 있다. 소니 그룹(SONY)과 마이크로소프트(MSFT)의 차세대 시스템이 메모리 가격이 높은 수준을 유지할 경우 출시 지연에 직면할 수 있다는 보도가 나오고 있다. 콘솔 제조업체들은 수년 앞서 출시를 계획하기 위해 안정적이고 장기적인 가격 책정에 의존한다. 그러한 안정성은 더 이상 보장되지 않는다. 삼성은 평택 시설에서 생산을 확대하고 있으며, 이는 새로운 생산 능력을 추가할 것이다. 그러나 애널리스트들은 의미 있는 완화가 2026년 후반 또는 그 이후에나 가능할 것으로 예상한다. 투자자들에게 시사점은 명확하다. AI 수요가 확고한 가격 하한선을 설정하면서 메모리 공급업체들이 명백한 승자로 남아 있다. 한편 기기 제조업체들은 더 느린 판매량 증가, 더 높은 가격, 또는 둘 다에 직면하고 있다. 부품 부족으로 시작된 것이 전체 소비자 기술 로드맵을 형성하고 있을 수 있다. 우리는 팁랭크스의 비교 도구를 사용하여 기사에 등장하는 모든 주식을 정렬했다. 이 도구는 각 주식과 반도체 산업 전체를 심층적으로 살펴보는 데 매우 유용하다.

#AAPL #DELL #MSFT #MU #NVDA #SONY
2025-12-30 18:21:38
지난 한 주와 다가올 한 주... 거시경제와 시장, 12월 28일 주요 지수 보합세 마감... 금속 급등과 AI 거래로 반도체 강세 미국 증시는 연휴 주간을 대체로 보합세로 마감했으며 신고가를 경신했다. 금속 전반의 랠리, AI 관련 반도체 업체들의 강세, 안정적인 경제 지표가 투자 심리를 긍정적으로 유지하는 데 기여했다. S&P 500 (SPX)은 0.03% 하락한 6,929를 기록했고, 나스닥 100 (NDX)은 0.09% 하락했으며, 다우존스 산업평균지수 (DJIA)는 0.04% 내렸다. 그러나 S&P 500은 전일 장중 올해 39번째 사상 최고치를 기록했으며, 이번 주 5일 연속 상승세는 멈췄다. 10년물 국채 수익률은 4.17%로 소폭 상승했고, 연방기금금리는 3.88%로 하락했다. 인플레이션은 2.74%로 소폭 낮아졌으며, 실질 GDP 성장률은 최근 4.3%로 보고됐다. 유가는 배럴당 57.06달러로 2.4% 하락했지만, 금과 은은 신기록을 경신했다. 귀금속 급등... 원자재 관련주 동반 상승 이번 주 가장 큰 화제는 금속이었다. 금 (XAUUSD)은 1.3% 상승한 4,536달러를 기록했고, 은 (XAGUSD)은 11% 이상 급등한 79.45달러를 기록하며 모두 사상 최고치를 경신했다. 구리는 글로벌 공급 리스크와 산업 수요에 힘입어 5% 상승했다. 이러한 움직임은 프리포트맥모란 (FCX)과 서던 코퍼 (SCCO) 등 금속 생산업체들의 상승을 견인했다. 트레이더들은 금리 하락, 달러 약세, 지정학적 긴장 고조를 금 랠리의 배경으로 지목했다. 투자자들은 연휴 기간 거래량 감소와 2026년을 앞두고 광산 공급이 여전히 타이트하다는 신호 속에서 안전자산을 찾았다. 엔비디아-그록 라이선스 계약으로 AI 칩 업종 상승 엔비디아 (NVDA)가 AI 칩 스타트업 그록과 대규모 라이선스 계약을 체결하면서 AI 관련주들이 새로운 주목을 받았다. 이번 계약으로 엔비디아는 그록의 저지연 추론 칩에 대한 접근권을 확보하고 그록의 핵심 임원들을 영입하게 된다. 그록의 칩은 언어 모델에 최적화되어 있으며 기존 GPU 대비 더 빠른 처리 속도와 낮은 전력 소비를 제공한다. 양사는 인수 여부를 확인하지 않았으며, 이는 반독점 규제 심사를 피하는 데 도움이 될 수 있다. 그러나 증권가는 이를 대규모 인재 영입형 인수로 널리 평가하고 있다. 엔비디아는 그록 기술을 자사의 AI 팩토리 아키텍처에 통합해 추론 워크로드 분야에서의 리더십을 확대할 계획이다. 이러한 움직임은 메모리 관련주들도 주목받는 가운데 나왔다. 마이크론 테크놀로지 (MU)는 한국 경쟁사들이 고대역폭 메모리 칩 가격을 인상하고 있다는 보도 이후 고점 부근을 유지하고 있다. 웨드부시는 서버와 메모리 수요가 모두 계절적 추세를 앞서가고 있다고 밝혔다. 다음 주 전망 시장은 거래량이 적은 가운데 2025년을 마무리하며 주요 이벤트를 주시할 것이다. 엔비디아-그록 계약의 후속 조치, 약가 협상 관련 업데이트 가능성, 2026년 초 금리 가이던스에 대한 연준 인사들의 발언 등이 관심사다. 원자재는 금속과 광산주들이 새로운 자금 유입을 끌어들이면서 계속 주목받을 수 있으며, AI 반도체 업체들과 하이퍼스케일러 자본 지출 추세는 새해로 접어들면서도 투자 심리의 핵심 동인으로 남을 전망이다. 증권가는 산타 랠리가 연말까지 시장을 끌어올릴 가능성을 보고 있지만, 상승 여부는 경제 지표와 뉴스에 달려 있다. 많은 투자자들은 거시 환경이 더욱 우호적으로 전환되고 실적 시즌이 코앞에 다가온 가운데 1월의 긍정적인 출발을 기대하고 있다. 예정된 실적 발표 및 배당락일 이번 주 일정은 한산하며, 소수의 중소형주 실적 발표와 적은 배당 활동이 예정되어 있다. 시장이 연말을 마무리하고 1월로 접어들면서 조용한 한 주가 될 전망이다. 실적 발표 일정 12월 30일 월요일에는 오북 홀딩스 (OWLS)가 장 마감 후 실적을 발표한다. 12월 31일 화요일에는 AMTD 아이디어 그룹 (AMTD)의 실적 발표가 예정되어 있으나, 주당순이익 및 매출 전망치는 발표되지 않았다. 1월 1일 수요일에는 새해 첫날 코나그라 브랜즈 (CAG), 에어 테스트 시스템즈 (AEHR), 램 웨스턴 홀딩스 (LW), 파크 일렉트로케미컬 (PKE), 라이프코어 바이오메디컬 (LFCR)의 실적 발표가 있다. 에어 테스트 시스템즈는 주당 0.05달러 손실과 1,158만 달러 매출이 예상되며, 라이프코어는 주당 0.14달러 손실과 3,468만 달러 매출이 전망된다. 코나그라와 램 웨스턴에 대한 증권가 컨센서스는 중립이며, 나머지 종목들은 '적극 매수' 등급을 받고 있다. 이번 주 배당락일 몇몇 주요 대형주들이 이번 주 배당락일을 맞는다. 12월 29일 월요일부터 시작된다. 마이크론 테크놀로지 (MU)는 17일 후 0.12달러를 지급하며, 배당수익률은 0.16%이고 스마트 스코어는 9점이다 GE 에어로스페이스 (GE)는 29일 후 0.36달러를 지급하며, 배당수익률은 0.43%이고 스마트 스코어는 10점이다 아메리칸 타워 (AMT)는 다음 달 1.70달러를 지급한다 엑셀 에너지 (XEL)는 23일 후 0.57달러를 지급할 예정이며, 배당수익률은 3.03%이고 스마트 스코어는 만점인 10점이다 12월 30일 화요일에는 다음 종목들을 주목해야 한다. 브리티시 아메리칸 토바코 (BTI)는 0.74달러 배당에 배당수익률 5.20%이다 프랭클린 리소시스 (BEN)는 12일 후 0.33달러를 지급하며 배당수익률은 5.29%이다 텔레포니카 브라질 (VIV)과 짐머 바이오멧 홀딩스 (ZBH)도 배당락일을 맞지만, 배당수익률은 5% 미만이다 12월 31일 수요일까지 몇몇 고배당 종목들이 주목받는다. 리얼티 인컴 (O)은 18일 후 0.27달러를 지급하며, 배당수익률은 5.67%이다 AGNC 인베스트먼트 (AGNC)는 15일 후 0.12달러를 지급하며 배당수익률은 13.27%이다 애널리 캐피털 (NLY)는 다음 달 0.70달러를 지급하며, 배당수익률은 11.88%이다 디어 (DE)와 몬델리즈 인터내셔널 (MDLZ)도 1월에 배당을 지급한다 1월 2일 목요일의 주요 종목은 다음과 같다. 시스코 시스템즈 (CSCO)는 0.41달러 배당에 배당수익률 2.09%이다 브리스톨마이어스 스큅 (BMY)는 0.63달러를 지급할 예정이다 프로그레시브 (PGR)는 11일 후 13.60달러의 대규모 배당을 지급한다 에어 프로덕츠 앤 케미컬스 (APD)와 카디널 헬스 (CAH)가 견고한 스마트 스코어와 안정적인 배당 일정으로 목록을 마무리한다

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2025-12-28 18:16:56