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코어위브 vs 네비우스... 파이퍼 샌들러, AI 인프라 주식 중 하나만 매수 추천 한 단기 리스크"를 경고했다. 이러한 불확실성 때문에 파이퍼는 긍정적인 장기 전망에도 불구하고 중립 의견으로 커버리지를 시작했다. 코어위브 vs 네비우스... 어느 주식이 상승여력 더 클까 팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면, 코어위브와 네비우스 모두 보통 매수 컨센서스 의견을 받고

#CRWV #NBIS
2026-08-05 03:06:21
스페이스X vs 로켓 랩... 실적 발표 앞두고 월가가 선택한 우주 기업은 스페이스X(SPCX)와 로켓랩(RKLB)이 이번 주 실적을 발표하며 투자자들에게 빠르게 성장하는 우주 산업에 대한 새로운 시각을 제공할 예정이다. 두 회사 모두 야심찬 성장 전략을 추구하고 있지만, 월가는 매우 다른 위험-수익 프로필을 보고 있다. 실적 발표를 앞두고 어느 주식이 더 나은 매수 대상인지 살펴보자. SPCX 주식... 스페이스X에 대한 1조 달러 규모 베팅 스페이스X는 오늘 8월 4일 장 마감 후 사상 첫 분기 실적을 발표할 예정이다. 팩트셋 컨센서스에 따르면 월가는 스페이스X가 68억 8,000만 달러의 매출에 주당 0.23달러의 조정 손실을 기록할 것으로 예상하고 있다. 투자자들은 위성 인터넷 사업이 스페이스X의 가장 큰 수익 동력으로 남아 있는 만큼 스타링크 가입자 증가와 매출을 면밀히 지켜볼 것이다. 투자자들은 또한 AI 인프라 투자와 새로운 컴퓨팅 계약에 대한 업데이트를 주시하며 이러한 투자가 얼마나 빨리 의미 있는 매출을 창출할 수 있는지 가늠할 것이다. 마지막으로 투자자들은 회사의 장기 성장을 뒷받침할 것으로 예상되는 스타십의 발사 진행 상황과 생산 계획을 포함한 개발 현황에 주목할 것이다. SPCX 주식은 6월 상장 이후 28.8% 하락했는데, 투자자들이 높은 밸류에이션과 지배구조 문제를 우려하고 있기 때문이다. 일론 머스크가 CEO와 회장을 겸임하고 약 80%의 의결권을 보유하고 있어 지배구조 우려가 제기되고 있으며, 단일 핵심 경영진에 대한 회사의 의존도가 높아지고 있다. 투자 심리는 8월 6일 락업 만료로 인해 더욱 위축되었다. 초기 투자자, 임원, 내부자가 보유한 약 9억 1,150만 주가 매도 가능해지면서 잠재적으로 매도 압력이 증가할 수 있다. 증권가도 주가 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 필립 시큐리티즈의 글렌 텀 애널리스트는 스페이스X에 대해 목표주가 75달러(34.5% 하락 여력)로 매도 의견을 제시하며 커버리지를 시작했다. 그는 스페이스X가 선도적인 로켓 발사 사업과 빠르게 성장하는 위성 인터넷 사업을 보유하고 있지만, 최소 2030년까지 적자를 지속하고 마이너스 잉여현금흐름을 기록할 것으로 예상했다. 텀은 또한 회사의 AI 성장 대부분이 2029년 말에 만료되는 컴퓨팅 계약에 의존하고 있다고 경고했다. 한편 번스타인의 더글러스 하네드 애널리스트는 목표주가 239달러로 매수 의견을 재확인하며 108.7%의 상승 여력을 제시했다. 그는 투자자들이 분기 실적보다는 경영진의 장기 전망에 집중해야 한다고 말했다. 하네드는 빠른 스타십 개발과 AI 컴퓨팅에 대한 수요 증가가 스페이스X의 미래 가치를 이끄는 핵심 동력이 될 것이라고 믿고 있다. RKLB 주식... 실적 발표 앞두고 모멘텀 구축 로켓랩은 8월 10일 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 로켓랩이 2분기에 주당 0.06달러의 손실을 기록할 것으로 예상하는데, 이는 1년 전 0.13달러 손실에서 개선된 수치다. 매출은 전년 동기 대비 약 60% 증가한 2억 3,162만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 스페이스X의 다각화된 사업과 달리 로켓랩은 발사 서비스와 우주 시스템에 집중하고 있다. 일렉트론 로켓은 소형 위성 시장을 담당하고 있으며, 더 큰 뉴트론 로켓은 차세대 성장을 이끌 것으로 예상된다. 증권가는 로켓랩의 장기 전망에 대해 매우 낙관적이다. 시티즌스 JMP의 트레버 월시 애널리스트는 RKLB에 대해 목표주가 130달러로 매수 의견을 재확인하며 84.6%의 상승 여력을 제시했다. 그는 로켓랩을 회사 커버리지 종목 중 "가장 유리한 위치에 있는 종목" 중 하나로 꼽았다. 그는 로켓랩의 발사 서비스에 대한 강력한 수요를 예상하며, 다가오는 뉴트론 로켓 발사가 주가의 주요 촉매제가 될 수 있다고 믿고 있다. 또한 그는 이리듐 커뮤니케이션즈(IRDM) 인수가 진행 중이며, 이를 통해 로켓랩의 위성 사업이 확대되고 안정적인 고마진 서비스 매출이 추가될 것으로 생각한다. SPCX와 RKLB... 어느 것이 더 나은 매수 대상인가 팁랭크스에서 RKLB는 적극 매수 컨센서스 등급을 받은 반면, SPCX는 보통 매수 등급을 받았다. 로켓랩이 스페이스X보다 훨씬 작지만, 증권가는 더 집중된 비즈니스 모델과 더 명확한 실행 로드맵을 선호한다. 스페이스X는 여러 고성장 사업에 대한 노출을 제공하지만, 투자자들은 지배구조와 지속적인 수익성 달성 경로에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다.

#RKLB #SPCX
2026-08-04 22:58:00
아이온큐 vs 리게티 컴퓨팅 vs 큐비츠... 실적 발표 앞두고 애널리스트들이 가장 선호하는 양자컴퓨팅 주식은 양자컴퓨팅 기업 아이온큐(IONQ), 디웨이브 퀀텀(QBTS), 리게티 컴퓨팅(RGTI)이 모두 이번 주 2분기 실적을 발표할 예정이다. 아이온큐는 8월 5일, 리게티 컴퓨팅과 디웨이브는 8월 6일 실적을 공개한다. 양자컴퓨팅 섹터는 지난해 랠리 이후 투자자들의 차익실현으로 올해 급락했다. 그럼에도 증권가는 실적 발표를 앞두고 세 종목 모두에서 상당한 상승 여력을 전망하고 있다. 팁랭크스 주식 비교 도구를 활용해 세 종목을 비교하고, 실적 발표를 앞두고 월가가 어느 종목을 선호하는지 살펴본다. 아이온큐 실적 전망 아이온큐 주가는 연초 대비 약 19% 하락했다. 증권가는 아이온큐가 주당 0.56달러 손실과 6,647만 달러 매출을 기록할 것으로 예상한다. 투자자들은 아이온큐가 강력한 매출 성장세를 유지하고 신규 고객 확보를 지속할 수 있을지 주목하고 있다. 아이온큐는 풀스택 양자 플랫폼 구축을 위해 여러 인수합병과 파트너십을 통해 사업을 확장해왔다. 투자자들은 수주 잔고가 계속 증가하는지도 지켜볼 것이다. 경영진의 연내 전망도 또 다른 관심사다. 리게티 컴퓨팅 실적 전망 리게티 컴퓨팅 주가는 연초 대비 약 33% 하락했다. 증권가는 리게티 컴퓨팅이 주당 0.05달러 손실을 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기와 동일한 수준이다. 매출은 전년 대비 185% 증가한 513만 달러로 전망된다. 투자자들은 리게티 컴퓨팅의 양자칩 로드맵과 상업적 파트너십 관련 업데이트도 주목할 것이다. 리게티 컴퓨팅은 최근 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE) 및 피츠버그 슈퍼컴퓨팅 센터와 진행하는 탱글랩 프로젝트를 위해 미국 국립과학재단으로부터 500만 달러 보조금을 받았다. 디웨이브 실적 전망 한편 디웨이브 주가는 올해 들어 약 31% 하락했다. 디웨이브는 주당 0.09달러 손실과 402만 달러 매출을 기록할 것으로 예상된다. 투자자들은 최근 여러 고객 확보 이후 디웨이브가 상업적 파이프라인을 계속 구축할 수 있을지에 주목할 것이다. 디웨이브는 최근 미국 국립과학재단으로부터 157만 달러 보조금을 받았으며 AT&T(T)와의 파트너십을 확대했다. 월가가 선호하는 양자컴퓨팅 종목은 팁랭크스 데이터에 따르면 디웨이브가 실적 발표를 앞두고 월가의 가장 강력한 지지를 받고 있는 것으로 나타났다. 디웨이브는 적극 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 증권가 평균 목표주가 기준 가장 높은 상승 여력을 제시한다. 증권가는 디웨이브가 약 108% 상승할 것으로 예상하며, 리게티 컴퓨팅은 약 105%, 아이온큐는 약 90% 상승 여력이 있다고 전망한다. 벤치마크의 5성 애널리스트 게리 모블리는 세 기업 모두에 대해 낙관적 전망을 유지하고 있다. 그는 업계가 성장하면서 한 기업이 시장을 지배하기보다는 여러 양자컴퓨팅 기업이 성공할 것으로 본다. 이에 따라 그는 단일 종목에 베팅하기보다는 여러 양자컴퓨팅 주식을 보유할 것을 권고한다.

#HPE #IONQ #QBTS #RGTI #T
2026-08-03 21:56:50
리게티 컴퓨팅과 디웨이브 퀀텀, 2분기 실적 발표 앞두고 시장 주목...예상 포인트는 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 2분기 실적 발표에 대한 반응으로 QBTS 주식이 약 13.5% 움직일 것으로 예상하고 있다. RGTI vs QBTS... 어느 양자 주식이 더 나은가 팁랭크스 주식 비교 도구는 증권가가 RGTI와 QBTS 주식 모두에 적극 매수 의견을 부여했음을

#QBTS #RGTI
2026-08-03 21:17:00
마이크론 vs AMD... AI 칩 주식 중 하나는 매수 가치, 다른 하나는 고평가 투자자 분석 마이크론(NASDAQ:MU)과 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)는 올해 AI 칩 부문에서 가장 큰 수혜를 입은 기업 중 하나였지만, 7월 시장을 휩쓴 반도체 매도세를 피하지는 못했다. 마이크론은 6월 말 고점 대비 약 32% 하락했지만, 연초 대비로는 여전히 188% 상승한 상태다. AMD는 6월 고점 대비 약 18% 후퇴했으나, 연초 대비 122%의 상승률을 유지하고 있다. 아이셰어즈 반도체 ETF는 7월 22% 하락하며 2002년 12월 이후 최악의 월간 실적을 기록했다. AI 인프라 지출에 대한 우려, 과도한 밸류에이션, 중국의 경쟁, 그리고 높은 금리가 업종 전반에 부담으로 작용했다. 동시에 많은 기업들이 여전히 건전한 수요를 보고하고 있어, 투자자들은 최근 주가 하락이 과도한 것은 아닌지 의문을 제기하고 있다. 투자자 프라카르 아가르왈에 따르면, 그 답은 투자자들이 어떤 기업을 고려하느냐에 크게 달려 있다. 먼저 마이크론을 살펴보면, 아가르왈은 최근 매도세가 회사의 근본적인 사업 악화보다는 투자 심리를 훨씬 더 반영한다고 주장한다. 투자자는 메모리 산업을 여전히 경기순환적으로 보고 있지만, 고객 계약 약화, 하이퍼스케일러 지출 둔화, 또는 펀더멘털 악화가 동반되지 않은 조정 이후 시장이 지나치게 비관적이 되었다고 믿는다. "주가 하락이 회사 운영에 직접적으로 영향을 미치는 요인에 의해 주도되었다면 매수를 제안하기 주저했을 것"이라고 투자자는 설명했다. "그러나 주가 하락은 주로 시장 심리에 의해 주도된 것으로 보인다." 아가르왈은 마이크론을 영구적인 매수 후 보유 투자로 묘사하는 것은 자제하지만, 현재 밸류에이션은 고려할 가치가 있다고 본다. "마이크론은 이전에 포지션을 구축하는 데 관심이 있었지만 매력적인 진입점이 없었던 투자자들의 면밀한 관심을 받을 만한 가격 수준에 도달했다"고 그는 썼다. 가용 자본을 즉시 모두 투입하기보다는, 아가르왈은 광범위한 시장 약세가 계속될 경우 추가 매수 여지를 남겨두는 점진적 접근을 선호한다. "이를 활용하는 적절한 방법은 처음에 신중한 금액의 자본을 포지션에 배분하는 것일 수 있다"고 투자자는 언급하며, 추가적인 시장 주도 하락이 투자 평균 단가를 낮출 기회를 만들 수 있다고 덧붙였다. 그는 또한 투자자들이 심리가 개선되기를 기다리는 동안 커버드 콜 전략을 통해 높은 옵션 프리미엄의 혜택을 받을 수 있다고 믿는다. 한편, AMD는 인상적인 운영 모멘텀에도 불구하고 아가르왈로부터 훨씬 더 신중한 평가를 받는다. 투자자는 AMD가 첨단 패키징, 웨이퍼, 고대역폭 메모리를 위해 외부 공급업체에 크게 의존하는 동시에 최대 클라우드 제공업체들이 내부적으로 개발하는 맞춤형 AI 칩과의 경쟁 심화에 직면해 있다고 주장한다. 이러한 고려사항들은 현재 밸류에이션에서 실행 실수의 여지를 거의 남기지 않는다고 아가르왈은 말한다. "투자 사례는 지속적인 데이터센터 확장에 달려 있으며, 완벽한 실행은 이미 시장에 의해 가격에 반영되어 있고 현재 수준에서 안전마진은 거의 또는 전혀 없다"고 투자자는 의견을 밝혔다. 아가르왈은 또한 투자자들이 AMD의 비즈니스 모델이 얼마나 집중되어 있는지를 간과하고 있다고 경고한다. "이 모든 위험에 걸친 공통 주제는 집중이다"라고 아가르왈은 주장하며, 소수의 고객에 대한 의존, 제한된 제조 기반, 집중된 수익원, 그리고 지속적인 AI 지출에 크게 의존하는 밸류에이션을 언급했다. 아가르왈은 궁극적으로 AMD의 매력적인 사업에도 불구하고 현재 밸류에이션이 장기 수익 잠재력을 제한한다고 믿는다. "위험은 높아진 반면, 기대치가 충족되더라도 수익은 주식의 이미 높아진 밸류에이션을 고려할 때 장기적으로 대체로 제한적이다"라고 그는 요약했다. 전반적으로 아가르왈은 마이크론에 매수 등급을 부여하며 최근 하락을 매력적인 기회로 보는 반면, AMD는 매도 등급을 받는다. (아가르왈의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가는 덜 이분법적인 견해를 취하며 두 주식 모두에 대해 낙관적이다. 마이크론은 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 평균 목표주가 1,569.29달러는 향후 12개월 동안 약 91%의 상승 여력을 시사한다. AMD 역시 강력 매수 컨센서스 등급을 자랑하지만, 평균 목표주가 582.65달러는 약 22%의 보다 완만한 상승을 가리킨다. (MU 주식 전망 또는 AMD 주식 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.

#AMD #MU
2026-08-02 00:34:58
마이크로소프트 vs 알파벳... 한 종목은 매수, 다른 종목은 속임수라는 투자자 평가 마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT)와 알파벳 (NASDAQ:GOOGL)은 결코 같은 방향으로 가지 않으려는 듯 보인다. 마이크로소프트는 챗GPT 제작사인 오픈AI와의 파트너십을 통해 AI 분야의 초기 선두주자였던 반면, 알파벳은 뒤처져 있었다. 그러나 상황이 바뀌었다. 마이크로소프트의 급증하는 AI 지출과 그것이 창출할 수 있는 수익에 대한 우려가 커지면서 투자 심리가 냉각되었다. 동시에 알파벳은 AI 투자가 검색, 클라우드, 광고를 방해하기보다는 오히려 강화하고 있음을 입증하며 투자자들의 호응을 얻었다. 이제 최근 분기 실적 발표 이후, 추는 다시 한번 흔들리는 것으로 보인다. 마이크로소프트가 모멘텀을 되찾는 동안 알파벳은 AI 야심의 규모와 이를 추구하는 데 필요한 증가하는 비용에 대한 새로운 의문에 직면하고 있다. 그러나 이것이 이제 자연스러운 질서인가, 아니면 알파벳이 다시 마이크로소프트를 추월할 준비가 되어 있는가? 두 회사의 최근 실적을 살펴보면, 투자자 줄리아 오스티안은 한 회사에 대한 투자 근거가 다른 회사보다 훨씬 강하다고 생각한다. 투자자의 관점에서 마이크로소프트의 최근 분기 실적은 강세론을 상당히 강화했다. 이 소프트웨어 대기업의 주가는 회계연도 4분기 실적 발표 후 15.5% 급등했으며, 오스티안의 견해로는 시장의 반응이 충분히 정당했다. 마이크로소프트는 기업 클라우드 도입과 AI 수요가 계속 가속화되는 가운데 인상적인 수익성을 유지하면서 매출을 전년 대비 18% 성장시키며 분기 기록을 달성했다. 회사의 인텔리전트 클라우드 부문은 전년 대비 32% 확대되었고, 애저 매출은 43% 증가했으며, 상업용 잔여 성과 의무는 84% 급증하여 6,780억 달러에 달했다. 그러나 오스티안에게 헤드라인 수치는 이야기의 일부에 불과하다. 투자자는 고객 집중도와 장기 위험을 평가할 때 매출과 백로그가 정확히 어디에서 발생하는지 이해하는 것이 필수적이라고 주장한다. "전체 그림과 전체 재무 내역을 파악하지 못한 상태에서는 투자 결정을 내릴 수 없습니다. 하지만 마이크로소프트의 경우 제 우려는 훨씬 작습니다"라고 오스티안은 말했다. 투자자는 오픈AI와 같은 프론티어 AI 모델 개발자들의 약정을 제외하더라도 마이크로소프트의 상업용 예약이 여전히 18% 증가했다고 강조한다. 전체 잔여 성과 의무는 전년 대비 25% 증가했으며, 전체 회계연도 클라우드 매출의 거의 90%가 프론티어 AI 집단 외부 고객으로부터 발생했다. 백로그는 또한 가중 평균 기간이 2.3년이며, 약 2,030억 달러(전체 잔여 성과 의무의 약 30%)가 향후 12개월 동안 매출로 전환될 것으로 예상되어 단기 매출이 37% 증가할 것으로 보인다. "모든 성장이 일반 기업 고객으로부터 나오지 않더라도 상당 부분이 그렇습니다"라고 투자자는 말한다. 오스티안은 또한 마이크로소프트의 재무 규율을 지적한다. 막대한 AI 관련 자본 지출에도 불구하고 회사는 계속해서 상당한 현금 흐름을 창출하고, 주주들에게 430억 달러를 환원했으며, 약 24배의 주가수익비율로 거래되고 있는데 이는 5년 평균 밸류에이션보다 약 26% 낮은 수준이다. 따라서 오스티안은 MSFT 주식을 매수로 평가한다. (오스티안의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 알파벳도 강력한 실적을 발표했지만 시장은 감명받지 못했고, 이후 주가가 하락했으며, 오스티안은 그 반응이 전적으로 적절했다고 생각한다. 위에서 언급했듯이, 오스티안은 투자자들이 매출과 백로그가 어디에서 나오는지 알아야 한다고 생각하며, 알파벳의 최근 실적을 보면서 투자자는 이러한 지표에 대한 "투명성 부족"을 좋아하지 않았다. 알파벳은 앤트로픽에 대한 투자 약정을 했는데, 오스티안은 이를 타이밍 관점에서 의문스럽게 본다. 회사는 이 AI 스타트업에 막대한 투자를 하고, 그러면 앤트로픽이 구글 클라우드 서비스를 구매하여 잠재적으로 알파벳의 지분 투자 가치와 보고된 클라우드 실적을 모두 향상시킬 수 있다. 이러한 관계는 현재 운영 지표를 더 강하게 보이게 할 수 있으며, 성장의 일부가 프론티어 AI 회사들로부터 나올 수 있다. "구글은 현금 흐름이 마이너스이고 자본 지출을 계속 늘리면서 사실상 무에서 엄청난 수익성을 창출했습니다"라고 오스티안은 지적했다. 따라서 오스티안은 GOOGL을 보유(즉, 중립)로 평가한다. 그러나 월가는 두 회사 중 하나를 선택할 필요가 없다고 생각한다. 둘 다 적극 매수로 평가된다. MSFT의 평균 목표주가는 560.14달러로 12개월 상승 여력이 22%다. 한편 GOOGL의 주가는 평균 목표가가 427.81달러인 것을 고려하면 향후 1년 동안 24% 상승할 것으로 예상된다. (MSFT 주가 전망 또는 GOOGL 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.

#GOOGL #MSFT
2026-07-31 23:11:57
애플 vs 아마존... 실적 발표 앞두고 키뱅크 "한 종목은 매수, 다른 종목은 고평가" 이번 시즌 최대 실적 발표 주간이 오늘(목요일, 7월 30일) 계속되며, 애플(NASDAQ:AAPL)과 아마존(NASDAQ:AMZN)이 모두 장 마감 후 실적을 발표한다.이 두 시장 거대 기업은 서로 다른 시장 심리를 등에 업고 실적 발표에 나선다. 애플은 AI 거래를 둘러싼 불확실성 속에서 투자자들이 안전 자산으로 간주하면서 세계에서 가장 가치 있는 기업으로서의 지위를 되찾았다. 반면 아마존은 올해 시장의 호응을 얻는 데 어려움을 겪고 있으며, 투자자들은 AI 인프라, 데이터 센터, 맞춤형 반도체에 대한 막대한 지출이 잉여현금흐름에 부담을 주지 않으면서 수익을 창출할 수 있을지 의문을 제기하고 있다.그러나 이것이 반드시 각각의 실적 발표 이후에도 이들 종목에 대한 심리가 동일하게 유지될 것이라는 의미는 아니다.실제로 키뱅크의 브랜든 니스펠 애널리스트는 애플 투자자들이 뼈아픈 각성을 맞이할 것이라고 생각한다. "애플이 반도체 매도세 속에서 안전 피난처를 제공하면서, 우리는 투자자들이 더 큰 그림을 놓치고 있다고 생각하며, 이는 우리의 논지와 정확히 일치한다. 애플이 아이폰 가격을 인상함에 따라 판매량 성장이 둔화될 것이고, 판매량 성장이 둔화되면 사용자 성장도 둔화될 것이며, 우리는 이것이 궁극적으로 서비스 성장을 둔화시킬 것이라고 생각한다"고 니스펠은 말했다.이 애널리스트는 최근 이동통신사업자(MNO) 실적이 애플에 대한 약한 전망을 시사한다고 믿는다. 니스펠의 견해로는, 미국 통신사 데이터가 아이폰 시장 진출 추세의 부정적 변화를 시사하며, 2분기 후불 업그레이드율이 1분기 5% 성장에 비해 전년 대비 11% 감소했다.미국 내 수요 둔화는 애플이 성장 궤도를 유지하기 위해 해외 시장에 더 크게 의존해야 할 수 있음을 의미하며, 니스펠은 회사가 계속 가격을 인상한다면 이 전략이 의문스럽다고 본다. "게다가" 니스펠은 계속해서 "애플이 주가수익비율(P/E) 약 34배에 거래되고 있고, 성장 프로필이 판매량 주도 성장에서 가격 주도 성장으로 전환되고 있는 상황에서, 우리는 투자자들이 더 낮은 밸류에이션 배수를 적용해야 한다고 생각한다. 우리에게 이것은 애플이 현재 수준에서 고평가되어 있음을 의미한다"고 말했다.따라서 니스펠은 애플을 비중축소(즉, 매도)로 평가하며, 그의 250달러 목표주가는 주식이 약 25% 고평가되어 있음을 시사한다. (니스펠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)반면 키뱅크의 저스틴 패터슨 애널리스트는 아마존의 포지셔닝이 과소평가되고 있다고 생각한다. "아마존은 다음과 같은 이유로 우리가 선호하는 전자상거래 주식으로 남아 있다. 1) 기본 소매 추세가 여전히 강세를 유지하고 있으며, 2) AWS가 반등하고 있다"고 패터슨은 말했다. "레오와 데이터 센터에 대한 투자가 단기 마진 상승을 제한할 수 있지만, 우리는 시장 컨센서스가 2028년까지의 매출과 주당순이익을 과소평가하고 있다고 믿는다(우리는 증권가 전망보다 각각 2%, 3% 높다)."패터슨은 AWS 성장이 투자 심리를 형성하는 핵심 요인으로 계속 보고 있다. 이 애널리스트는 강력한 기본 수요, 오픈AI 및 앤트로픽과의 확대된 파트너십, 맞춤형 칩 및 베드록과 같은 AI 관련 영역 전반의 성장 기회에 힘입어 2분기 AWS 매출 성장이 더욱 가속화될 것으로 예상한다.자본지출에 대해 패터슨은 경영진이 더 빠른 AWS 성장을 위해 인프라에 대한 지속적인 투자가 필요할 것이라고 밝혔다고 언급한다. 이 애널리스트는 오픈AI와 앤트로픽의 추가 장기 용량 약정이 지출 요구를 더욱 증가시킬 것이라고 강조하며, 각각 8년간 2기가와트, 10년간 5기가와트를 포함하는 계약을 인용한다. 결과적으로 패터슨은 아마존의 자본지출이 2027년 3,310억 달러, 2028년 3,560억 달러에 달할 것으로 예측하며, 이는 월가 전망치인 2,350억 달러와 2,410억 달러를 크게 상회한다. 그러나 이것이 나쁜 것은 아니다. "메타가 자체 용량을 직접 수익화하려는 계획으로 인해 표면화된 용량 과잉 구축에 대한 일부 단기 우려에도 불구하고, 우리는 이것이 ROI 저울을 기울인 추가 컴퓨팅에 대한 수요와 가격을 더 반영한다고 주장한다"고 그는 덧붙였다.종합적으로 패터슨은 이 주식을 비중확대(즉, 매수)로 평가하며, 335달러의 목표주가를 제시하여 주가가 향후 몇 개월간 41% 상승할 것임을 시사한다. (패터슨의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)월가의 패터슨의 모든 동료들은 그의 입장에 동의한다. 아마존 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 평균 목표주가 317.48달러는 12개월 수익률 약 34%를 가리킨다. 한편 애널리스트 컨센서스는 애플 주식을 보통 매수로 평가하지만, 평균 목표주가 330.86달러는 주가가 당분간 박스권에 머물 것임을 시사한다. (애플 주가 전망 또는 아마존 주가 전망 참조)면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#AAPL #AMZN
2026-07-31 00:23:13
테슬라 vs 포드... 장기 포트폴리오에 담을 자동차 제조사는? 번역된 문서 자동차 주식 매수를 고려하는 투자자들은 테슬라(TSLA)와 포드(F) 사이에서 완전히 다른 두 사업 모델 중 하나를 선택해야 한다. 테슬라는 순수 전기차 및 소프트웨어 기업으로 기능하는 반면, 포드는 전통적인 트럭 판매에 의존해 전기차 전환 자금을 조달하고 있다. 최근 2분기 실적 발표는 이러한 격차를 부각시켰다. 테슬라 주가는 높은 인공지능 투자와 크레딧 판매 감소로 인한 급격한 이익 감소 발표 후 하락했다. 반면 포드 주가는 디트로이트 자동차 제조사가 이익 전망치를 상회하고 연간 실적 가이던스를 상향 조정하면서 급등했다. 테슬라, 전기차 선두 지위 유지 테슬라는 전기차 및 대용량 배터리 제조 분야에서 압도적인 선두를 유지하고 있다. 2분기 차량 판매는 48만126대로 사상 최고치를 기록했으며, 총 매출은 26% 증가한 282억4000만 달러를 달성했다. 또한 전력 저장 장비 판매도 사상 최고치를 기록하며 단순 자동차 판매를 넘어선 성장 가능성을 입증했다. 이에 더해 테슬라는 자율주행 소프트웨어와 로봇을 통해 추가 수익을 창출할 수 있다. 그럼에도 불구하고 신기술과 컴퓨터 장비에 대한 막대한 투자는 수익성에 큰 타격을 주고 있다. 테슬라의 2분기 주당순이익은 33센트로 월가 전망치 53센트를 하회했다. 환경 크레딧 판매가 감소하면서 이익률은 1.4%로 떨어졌다. 테슬라의 주가수익비율은 300배를 넘어서며, 이는 주가 변동성을 크게 높이고 실수의 여지를 거의 남기지 않는다. 포드, 전통적인 트럭 수익에 의존 포드는 가솔린 트럭과 상용 밴 판매로 대부분의 수익을 창출한다. 2분기 가솔린 트럭과 SUV 판매는 11억 달러의 이익을 기록했다. 동시에 상용 밴과 플릿 트럭 판매는 17억 달러를 추가했다. 이러한 강력한 판매 실적 덕분에 포드는 연간 이익 목표를 100억~110억 달러로 상향 조정했다. 포드는 또한 4%의 배당을 지급하며, 이는 배당 소득을 원하는 투자자들에게 좋은 선택지가 된다. 강력한 현금 흐름에도 불구하고 포드는 큰 문제에 직면해 있다. 전기차 부문은 2분기에만 9억 달러의 손실을 기록했다. 포드는 또한 불량 배터리 계약 해결과 판매 부진 전기차 모델 취소를 위해 42억 달러를 적립했다. 이에 더해 딜러에 쌓인 미판매 재고와 해외 부품에 대한 잠재적 관세는 포드의 수익성을 계속 압박하고 있다. 포드와 테슬라, 어느 쪽이 나은가 이 두 자동차 제조사 중 선택은 투자자가 자금에서 무엇을 원하는지에 달려 있다. 테슬라는 소프트웨어와 전기차 판매를 통한 장기 성장 가능성을 제공한다. 그러나 테슬라 투자자들은 큰 주가 변동성과 동종 업체 대비 높은 주가 수준을 감수해야 한다. 포드는 배당을 통한 안정적인 현금 수익과 가솔린 트럭 판매로부터의 신뢰할 수 있는 수익을 원하는 투자자들에게 더 적합하다. 그럼에도 불구하고 포드는 전기차 부문의 막대한 손실을 해결하는 동시에 증가하는 공장 비용에 대응해야 한다. 빠른 기술 성장을 추구하는 투자자들은 테슬라를 선호할 가능성이 높으며, 배당을 통한 배당 소득을 원하는 투자자들은 포드를 더 안전한 선택으로 여길 수 있다. 팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 포드 주식은 보통 매수 등급을 받은 반면 테슬라는 보유 등급에 머물러 있다. 낮은 등급에도 불구하고 증권가는 평균 목표주가 기준으로 테슬라 주가에 26% 이상의 상승 여력이 있다고 보는 반면, 포드는 소폭 하락이 예상된다.

#F #TSLA
2026-07-30 00:32:31
마이크로소프트 vs 메타... 오펜하이머, 실적 발표 앞두고 더 나은 하이퍼스케일러 주식 선택 하이퍼스케일러 실적 시즌이 오늘 본격적으로 시작되며 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 메타(NASDAQ:META)가 모두 장 마감 후 분기 실적을 발표한다. 경쟁사 알파벳의 최근 실적은 AI 투자에 완화 조짐이 없음을 드러냈고, 이는 잉여현금흐름 대비 투자 수익에 대한 투자자들의 관심을 더욱 증폭시켰다. 이에 따라 투자자들은 급증하는 AI 자본지출, 데이터센터 확장에 따른 막대한 현금 수요, 그리고 수십억 달러 규모의 인프라 투자가 장기적으로 지속 가능한지 여부를 주목할 것으로 보인다. 이번 주목받는 실적 발표를 앞두고 오펜하이머는 마이크로소프트와 메타를 비교 분석하며 어느 하이퍼스케일러 주식이 더 나은 위험-수익 기회를 제공하는지 평가했다. 마이크로소프트의 경우, 브라이언 슈워츠 애널리스트는 회사가 견고한 모멘텀을 가지고 실적 발표에 임한다고 본다. 그의 채널 점검 결과 기초 수요가 건전한 것으로 나타났으며, 6월 분기는 "강력한 AI 사업과 안정적인 M365 매출 성장"을 보여줄 것으로 예상된다. 동시에 IBM의 실망스러운 실적과 분기 중 마이크로소프트의 밸류에이션 배수 압축 이후 기대치가 상대적으로 억제되어 있어, 실적 발표 후 긍정적인 반응이 나올 여지가 있다. 그럼에도 불구하고 슈워츠는 이번 실적 발표가 자본지출 증가 속도와 투자 수익률, AI가 마이크로소프트 365 프랜차이즈에 미칠 잠재적 영향, 경쟁 심화, 그리고 마이크로소프트가 AI 경쟁에서 "따라잡기를 하고 있다"는 시각 등 광범위한 우려를 완전히 해소하지는 못할 것으로 본다. 더욱이 슈워츠는 월가가 향후 자본지출 요구를 과소평가하고 있다고 보는데, 회사가 중기적으로 AI 및 클라우드 인프라 용량을 확대하기 위해 FY27 내내 높은 투자 수준을 유지할 것으로 예상되기 때문이다. 그럼에도 불구하고 슈워츠는 대규모 언어 모델(LLM) 제공업체들이 기존 아키텍처 위에 경쟁 솔루션을 구축하여 마이크로소프트의 M365 사업을 위협할 수 있다는 우려는 과장되었다고 본다. 애널리스트는 상업용 클라우드 M365 사업이 지난 2년간 지속적으로 약 14~15%의 불변환율 기준 매출 성장을 달성해왔으며, 이는 프랜차이즈의 지속성을 입증한다고 지적한다. 그의 견해로는 회의론자들이 플랫폼의 깊은 경쟁 우위를 간과하고 있다. "이러한 우려가 타당하긴 하지만, 이러한 시각은 M365가 제공하는 맥락, 보안, 신뢰성, 권한, 통합 깊이의 '끈끈함'을 과소평가하고 있다"고 슈워츠는 말했다. 이에 따라 슈워츠는 MSFT 주식에 대해 매수 등급을 부여하며 목표주가 515달러를 제시했는데, 이는 향후 수개월간 주가가 31% 상승할 것임을 시사한다. (슈워츠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 메타의 경우, 오펜하이머의 제이슨 헬프스타인 애널리스트는 소셜미디어 거대 기업에 대해 신중한 입장을 취하며, 실적 발표가 AI 전략, 잠재적 클라우드 리스 계약, 또는 자본지출을 둘러싼 투자자 우려를 완전히 해소하지 못할 것이라고 주장한다. 동시에 AI가 광고 타겟팅 및 측정 역량에 의미 있는 향상을 제공하지 않는 한 광고 매출 성장은 계속 둔화될 것으로 예상된다. 앱토피아 데이터 역시 참여도 둔화를 시사하는데, 미국 내 사용 시간이 전년 대비 7% 증가했으나 이는 2Q25의 17%에서 하락한 수치이며, 전분기 대비로는 1% 감소했다. 헬프스타인의 최첨단 데이터센터 비용 분석에 따르면 2026년과 2027년에 기가와트당 각각 약 390억 달러와 440억 달러의 지출이 예상된다. 이러한 가정을 바탕으로 메타는 건설 일정을 고려하기도 전에 보고된 14기가와트 용량 목표를 달성하기 위해 내년에 2,000억 달러 이상의 자본지출이 필요할 것으로 보이는데, 이는 월가의 1,590억 달러 전망을 크게 상회하는 수준이다. 애널리스트는 또한 2027년과 2028년에 1GW와 2GW 용량을 재임대함으로써 얻을 수 있는 잠재적 재무 이익이 미미하여 각 연도 컨센서스 주당순이익에 약 4%만 추가될 것이며, 따라서 더 높은 밸류에이션 배수를 정당화하지 못한다고 주장한다. 이에 따라 헬프스타인은 해당 주식에 대해 중립 등급을 부여하며 구체적인 목표주가는 제시하지 않았다. (헬프스타인의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가 전체의 시각으로 보면, 마이크로소프트와 메타 모두 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있어 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 신뢰를 보여준다. 마이크로소프트가 서류상으로는 더 큰 상승 여력을 제공하는데, 평균 목표주가 552.29달러는 향후 12개월간 약 41%의 상승을 시사하는 반면, 메타의 평균 목표주가 809.81달러는 약 38%의 수익률을 제시한다. (MSFT 주가 전망 또는 META 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.

#META #MSFT
2026-07-29 23:37:26
아마존, 구글, 마이크로소프트 주식... 모건스탠리, 1조4000억 달러 AI 투자 성과 낼 것 투자은행 모건스탠리(MS)는 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT) 등 빅테크 기업들이 AI에 막대한 투자를 하고 있지만, 이러한 투자가 장기적으로 강력한 수익을 창출할 수 있다고 전망했다. 이는 투자자들의 과도한 지출 우려에도 불구하고 나온 분석이다. 주요 클라우드 기업들은 총 약 1조 4천억 달러를 자본 프로젝트에 투자할 것으로 예상되며, 이 중 상당 부분이 AI 칩과 데이터센터에 투입될 전망이다. 처음에는 이 금액이 매우 높아 보일 수 있다. 하지만 4성급 애널리스트 브라이언 노왁은 이러한 투자가 투자자본수익률 약 25%에서 50%를 창출할 수 있을 것으로 추정한다. 이에 따라 모건스탠리는 장기 수익이 현재의 막대한 지출을 충분히 상쇄하고도 남을 것으로 판단하고 있다. 수익 창출 방식 우선, 이러한 수익을 창출하는 한 가지 방법은 고객에게 AI 컴퓨팅 파워를 임대하는 것이다. 이를 위해 클라우드 기업들은 먼저 매우 고가의 엔비디아(NVDA) GPU를 구매한 후 기업들에게 시간당 임대한다. 결과적으로 이 사업의 수익성은 주로 임대료와 칩 가동률에 달려 있다. 흥미롭게도 모건스탠리는 GPU 임대가 약 60%에서 70%의 영업이익률과 25%에서 40% 사이의 투자자본수익률을 창출할 수 있을 것으로 추정한다. 컴퓨팅 파워 임대 외에도 API를 통한 AI 모델 접근 판매가 또 다른 주요 기회로 떠오르고 있다. 간단히 말해, 이러한 서비스는 개발자와 기업들이 완전한 AI 모델을 직접 구축하지 않고도 자사 제품에 AI 기능을 추가할 수 있게 해준다. 이에 따라 모건스탠리는 이러한 유형의 사업이 40% 이상의 수익률을 창출할 수 있을 것으로 전망한다. 하드웨어 효율성이 관건 그러나 이러한 결과는 여전히 기업들이 AI 사용에 대해 얼마나 청구할 수 있는지, 그리고 칩이 각 요청을 얼마나 효율적으로 처리할 수 있는지에 달려 있다. 한편으로는 더 나은 AI 모델이 더 높은 가격을 지원할 수 있다. 다른 한편으로는 더 빠르고 효율적인 하드웨어가 서비스 제공 비용을 줄일 수 있다. 그럼에도 불구하고 클라우드 기업들은 자체 소유가 아닌 인프라에서 AI 모델을 실행하는 경우에도 강력한 수익을 올릴 수 있을 것으로 보인다. 이 경우 모건스탠리는 수익률이 약 25%에 근접할 수 있을 것으로 추정한다. 하지만 이러한 구조에서는 컴퓨팅 파워 임대 비용이 훨씬 더 중요해지며, 이는 전체 수익 잠재력을 감소시킬 수 있다. 그럼에도 불구하고 모건스탠리는 AI 지출이 시간이 지남에 따라 성과를 낼 수 있을 것으로 여전히 믿고 있다. 어떤 AI 주식이 더 나은 매수 대상인가 월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 세 종목 중 증권가는 MSFT 주식이 가장 큰 상승 여력을 가지고 있다고 판단한다. 실제로 MSFT의 목표주가인 주당 552.29달러는 거의 40.6%의 상승 여력을 시사한다.

#AMZN #GOOGL #MS #MSFT #NVDA
2026-07-29 05:18:32
엔비디아 vs 마이크론... 한 AI 칩 주식은 매수, 다른 하나는 더 악화될 수 있다는 투자자 전망 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 마이크론(NASDAQ:MU)은 AI 붐의 최대 수혜주 중 하나였지만, 두 기업의 상승은 서로 다른 시점에 이루어졌다. 엔비디아는 AI GPU에 대한 폭발적인 수요로 초기 랠리를 주도했고, 마이크론은 최근 고대역폭 메모리에 대한 수요 증가로 수혜를 입었다. 따라서 두 기업 모두 지난 몇 년간 투자자들에게 막대한 수익을 안겨주었다. 하지만 AI에 쏟아지는 막대한 투자와 그 지출이 궁극적으로 정당화될 수 있을지에 대한 시장의 불안감이 다시 고조되면서, 두 종목 모두 최근 고점에서 후퇴한 상태다. 그렇다면 앞으로 이 두 종목 중 어느 쪽이 더 나은 기회를 제공할까? 5성급 투자자인 더 테키(TT)는 두 기업의 전망을 검토한 결과, 한 쪽이 다른 쪽보다 더 매력적으로 보인다고 판단했다. 엔비디아의 경우, 밸류에이션이 역사적 기준으로 볼 때 매력적으로 보일 수 있다. 세계에서 가장 가치 있는 기업임에도 불구하고, 주가는 선행 주가수익비율(PER) 기준 약 23배에 거래되고 있으며, 이는 수년 만의 최저 수준이다. 그러나 TT는 이 주식이 "이유가 있어서 저렴하다"고 보며, 경쟁이 심화되고 워크로드가 진화함에 따라 엔비디아가 AI 인프라에서 장기적 지배력을 유지할 수 있을지에 대해 시장이 의문을 제기하고 있다고 주장한다. 딥시크와 같은 중국 AI 기업들과 알리바바, 바이두를 포함한 기술 대기업들이 보다 자급자족적인 AI 생태계 구축 노력을 가속화하고 있어, 하이퍼스케일러의 자본 지출에서 엔비디아의 영향력이 약화되고 중국 시장으로의 복귀가 더욱 어려워질 가능성이 있다. 동시에 AI 컴퓨팅 수요가 엔비디아의 전통적 강점인 훈련에서 추론으로 이동하고 있으며, 주요 클라우드 제공업체들은 엔비디아 칩보다 맞춤형 ASIC을 선호하는 경향을 보이고 있다. 이러한 배경 속에서 이 투자자는 상황이 "훨씬 더 악화될 것"이라고 생각하며, "상당한 하락이 예상된다"고 전망한다. 따라서 TT는 NVDA 주식을 매도 의견으로 평가한다. 반면 마이크론은 훨씬 더 호의적인 평가를 받는다. 주가가 6월 고점 대비 약 26% 하락했고 여전히 변동성이 크지만, 이 투자자는 마이크론을 "근본적으로 강력한 AI 주도 메모리 선두주자"로 묘사한다. 강세론은 AI 인프라의 핵심 구성 요소인 HBM(고대역폭 메모리)의 지속적인 공급 부족으로 뒷받침된다. TT는 "앞으로 마이크론이 전반적인 시장 역학과 역풍의 영향을 계속 받을 것으로 생각하지만, 실적 발표 이후보다 위험 대비 보상이 더 유리하다고 본다"고 말한다. 이에 따라 TT는 MU 주식을 매수 의견으로 평가한다. (테키의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 그러나 월가는 투자자들이 두 종목 중 하나를 선택할 필요가 없다고 보는 것 같다. 두 종목 모두 강력 매수 등급을 받았다. NVDA의 평균 목표주가 309.94달러는 향후 1년간 약 58%의 상승 여력을 시사하며, MU의 평균 목표주가 1,569.29달러는 12개월 상승 여력 74%를 제시한다. (NVDA 주가 전망 또는 MU 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#MU #NVDA
2026-07-28 05:42:23
아이온큐 vs 퀀텀 컴퓨팅... 한 종목은 매수, 다른 종목은 미달이라고 투자자 평가 양자 컴퓨팅 관련 주식들이 7월 들어 조정을 받으며, 흥미로운 기술 테마가 일직선으로 상승하는 경우는 드물다는 점을 투자자들에게 상기시키고 있다. 양자 관련 기업들의 광범위한 바스켓에 대한 노출을 제공하는 디파이언스 퀀텀 ETF는 올 여름 초 사상 최고치를 기록한 후 이달 약 16% 하락했다.많은 고성장 기술주들이 투자자들이 시장의 다른 부문으로 이동하면서 차익 실현을 경험한 가운데, 특히 양자 컴퓨팅 기업들은 지속 가능한 수익 창출까지 수년이 남아 있다는 점에서 높은 밸류에이션이 면밀한 검토를 받고 있다.매도세는 업계에서 가장 잘 알려진 두 순수 양자 기업에서 특히 심각했다. 아이온큐(NYSE:IONQ)는 7월 동안 약 38% 하락했으며, 퀀텀 컴퓨팅(NASDAQ:QUBT)은 약 23% 하락했다.두 회사 모두 동일한 장기 기회를 향해 나아가고 있지만, 매우 다른 기술과 상업 전략에 의존하고 있다. 아이온큐는 트랩 이온 기술을 사용하여 양자 컴퓨터를 구축하며, 이는 높은 정확도의 큐비트를 생산하는 것으로 인정받고 있다. 이 회사는 아마존과 마이크로소프트를 포함한 주요 클라우드 플랫폼을 통해 시스템에 대한 액세스를 판매하는 동시에, 양자 네트워킹으로 확장하고 제안된 스카이워터 인수를 통해 더 큰 반도체 역량을 추구하고 있다.퀀텀 컴퓨팅은 트랩 이온 대신 빛의 입자를 사용하여 양자 계산을 수행하는 양자 포토닉스에 집중함으로써 다른 길을 택했다. 컴퓨팅 플랫폼과 함께, 이 회사는 루미나 세미컨덕터와 엔핸스드 세미컨덕터 인수를 통해 광학 칩 제조 및 파운드리 서비스를 확장하고 있다. 두 기업 모두 양자 컴퓨팅이 결국 컴퓨팅을 변화시킬 것이라고 믿지만, 상업적 성공을 향한 매우 다른 경로를 추구하고 있다.두 양자 주식 모두 최근 고점보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있는 가운데, 급락 이후 어느 쪽이 더 매력적인 매수 기회를 제공하는가?모틀리 풀에 기고하는 투자자 로버트 이스키에르도는 아이온큐가 그 자격이 있다고 믿는다. 두 회사 모두 차세대 컴퓨팅이 될 수 있는 것에 대한 노출을 제공한다는 점을 인정하면서도, 그는 "매수해야 할 주식은 아이온큐"라고 말한다. 그의 선호는 단순히 기술의 가능성보다는 회사의 더 강력한 상업적 진전에서 비롯된다.이스키에르도는 아이온큐가 상장 이후 일관된 고객 채택을 보여주었으며, 이는 트랩 이온 시스템이 시장에서 수용되고 있다는 더 큰 확신을 준다고 주장한다. 이에 비해, 투자자는 퀀텀 컴퓨팅이 핵심 포토닉스 플랫폼에 대한 수요와 관련하여 여전히 답이 없는 질문들에 직면해 있다고 믿는다. 퀀텀 컴퓨팅이 최근 훨씬 더 강력한 매출을 보고했지만, 이스키에르도는 개선의 대부분이 유기적 고객 성장보다는 인수의 결과로 본다. 따라서 그는 "회사의 포토닉 기반 양자 접근 방식에 고객을 유치하는 능력은 여전히 의문"이라고 쓰며 확신하지 못하고 있다.이스키에르도에게 결정적인 요인은 이론적인 기술적 이점보다는 상업적 실행이다. "양자 컴퓨팅 산업 성장의 이 초기 단계에서, 고객을 확보할 수 있는 기술이 투자해야 할 기술"이라고 그는 쓴다. 이러한 생각이 그가 "그래서 나는 아이온큐 주식을 매수했고 더 나은 선택이라고 믿는다"고 결론 내리는 이유를 설명한다.월가의 견해는 이스키에르도의 견해와 대체로 일치하지만, 애널리스트들은 두 회사 모두에 대해 낙관적이다. 아이온큐는 현재 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 퀀텀 컴퓨팅은 보다 신중한 중립 매수 추천을 받고 있다. 애널리스트들은 향후 1년 동안 두 주식 모두에 대해 상당한 상승 여력을 보고 있다. 아이온큐의 평균 목표주가 69.31달러는 현재 수준에서 약 111%의 상승 여력을 시사하며, 퀀텀 컴퓨팅의 평균 목표주가 16.00달러는 더 높은 115%의 상승을 시사한다. 다시 말해, 월가는 아이온큐에 대한 이스키에르도의 선호를 공유하지만, 최근 급락 이후 퀀텀 컴퓨팅도 상당한 회복 잠재력이 있다고 믿는다. (아이온큐 주가 전망 또는 퀀텀 컴퓨팅 주가 전망 참조)면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#IONQ #QUBT
2026-07-26 00:15:00
샌디스크 vs 시게이트... 4분기 실적 발표 앞두고 어느 AI 스토리지 주식이 더 나은 선택일까 말했다. 레이커스는 시게이트가 장기적으로 연간 주당순이익 50달러 이상을 창출하고 주주들에게 상당한 현금을 환원할 것으로 예상한다. SNDK vs STX... 애널리스트들이 보는 더 나은 매수 대상은 팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면 애널리스트들은 SNDK와 STX 모두에 대해 적극 매

#SNDK #STX
2026-07-25 01:55:00
라이브와이어 주가, 강력한 매출 성장에 급등 라이브와이어(LVWR) 주가가 금요일 전기 오토바이 회사의 2분기 실적 발표 이후 급등했다. 이번 랠리는 회사가 1,820만 달러의 순손실과 910만 달러의 매출을 기록한 후 나타났다. 투자자들은 회사의 순손실이 전년 동기 1,880만 달러 대비 3% 개선됐다는 점에 주목할 필요가 있다. 매출 역시 전년 동기 590만 달러 대비 55% 증가했다. 라이브와이어는 두 개의 사업 부문으로 운영된다. 첫 번째는 어린이용 전기 밸런스 바이크, 전기 자전거 및 관련 제품 판매에 집중하는 스테이시(STACYC)다. 두 번째는 전기 오토바이 및 관련 제품 판매다. 다음은 2026년 2분기 두 부문의 실적을 간략히 정리한 내용이다. 스테이시 매출은 전년 동기 500만 달러 대비 9% 증가한 550만 달러를 기록했다. 영업이익은 2025년 2분기 30만 달러 영업손실과 비교해 손익분기점을 달성했다. 전기 오토바이 매출은 전년 동기 80만 달러 대비 333% 증가한 360만 달러를 기록했다. 사업 부문의 영업손실은 2025년 2분기 보고된 1,800만 달러와 동일한 수준을 유지했다. 라이브와이어의 카림 도네즈 최고경영자(CEO)는 "운영 측면에서 우리는 재무 성과에서 의미 있는 개선을 달성했다. 2026년 2분기 연결 매출은 전년 동기 대비 55% 증가했으며, 상업적 실행과 엄격한 비용 관리에 지속적으로 집중한 결과 연초 대비 잉여현금흐름을 2025년 대비 19% 개선했다"고 말했다. 라이브와이어 주가 동향 라이브와이어 주가는 금요일 84.42% 상승했지만, 연초 대비로는 여전히 68.1% 하락한 상태다. 투자자들은 또한 지난 12개월 동안 주가가 81.8% 하락했다는 점에 주목할 필요가 있다. 라이브와이어 주식 거래량은 오늘 약 1,900만 주가 거래되며 급증했다. 이를 비교하면, 회사의 3개월 평균 일일 거래량은 약 6만1,000주 수준이었다. 라이브와이어 주식 매수, 매도, 보유 의견은 월가를 살펴보면, 라이브와이어에 대한 전통적인 애널리스트 커버리지는 부족한 상황이다. 다행히 팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크가 이를 다루고 있다. 오픈AI 5.2 모델을 사용하는 스파크는 라이브와이어 주식을 중립으로 평가하며 목표주가를 74센트로 제시했다. 스파크는 이러한 입장의 근거로 "부진한 재무 성과"와 "부정적 모멘텀을 동반한 지속적인 하락 추세"를 언급했다. (라이브와이어 주가 전망)

#LVWR
2026-07-24 23:02:44
네비우스 vs 코어위브... 베어드, 한 곳은 `선구자이자 리더`, 다른 한 곳은 `풀스택 제공업체`로 평가 로버트 W. 베어드의 애널리스트 롭 올리버는 AI 인프라 섹터에 대한 커버리지를 시작하며 네비우스(NBIS)와 코어위브(CRWV) 모두에 매수 의견을 제시했다. 그러나 그는 코어위브에 대해 더 낙관적이며, 이 회사를 "선구자이자 리더"로 평가하면서 네비우스보다 더 큰 상승 여력을 부여했다. 한편 네비우스는 토큰 팩토리 추론 서비스를 통해 "풀스택 제공업체"로 평가했다. 올리버는 NBIS 주식에 250달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 현재 수준 대비 15.2%의 상승 여력을 의미한다. 코어위브에는 100달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 25.7%의 상승 여력을 시사한다. 두 종목에 대한 올리버의 견해를 자세히 살펴보자. 코어위브는 선구자이자 리더 올리버는 코어위브를 맞춤형 AI 인프라 시장의 "선구자이자 리더"로 평가했다. 그는 클라우드 제공업체와 기업들이 점점 더 복잡한 AI 모델을 배치함에 따라 AI 컴퓨팅 수요 증가로 이 회사가 수혜를 입을 것으로 전망했다. 올리버는 일부 투자자들이 코어위브가 급증하는 수요를 충족할 만큼 빠르게 AI 인프라를 확장하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 우려한다고 지적했다. 그러나 그는 진짜 과제는 고객 부족이 아니라 실행력이라고 믿는다. 그는 수요가 공급을 계속 초과하는 시장에서 GPU 용량을 신속하게 배치하고 고객에게 빠르게 서비스를 제공하는 회사의 능력이 주요 경쟁 우위로 남을 것으로 기대한다. 네비우스는 풀스택 제공업체 올리버는 네비우스의 토큰 팩토리 추론 플랫폼이 이 회사를 풀스택 AI 인프라 제공업체로 자리매김시킨다고 말했다. 그는 또한 빠르게 성장하는 AI 시장에서 제품 경쟁력을 강화하는 데 도움이 되는 공격적인 인수 전략을 높이 평가했다. 올리버는 AI 워크로드가 모델 훈련에서 추론으로 전환됨에 따라 네비우스가 수혜를 입을 것으로 전망한다. 그는 이 회사가 풀스택 AI 플랫폼, 빠르게 확대되는 고객 기반, 업계 최고 수준의 성장, 그리고 얀덱스 출신의 경험 많은 경영진 덕분에 두각을 나타낸다고 말했다. 그는 또한 네비우스가 전략적 인수를 통해 AI 인프라를 강화했다고 언급했다. 증권가 전망... CRWV와 NBIS 중 어느 네오클라우드가 더 나은가 우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 월가 증권가가 어느 네오클라우드 주식을 더 선호하는지 파악했다. NBIS와 CRWV 주식 모두 보통주 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 이는 월가의 신중하게 낙관적인 입장을 반영한다. 그러나 증권가는 코어위브에서 더 큰 상승 여력을 보고 있으며, 평균 목표주가는 향후 12개월간 64.9%의 상승 여력을 시사하는데, 이는 네비우스보다 높은 수준이다. 강력한 AI 수요에도 불구하고 증권가는 이 섹터의 높은 밸류에이션과 GPU 인프라 및 데이터센터 구축에 필요한 막대한 자본에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다. 또한 많은 네오클라우드 제공업체들이 소수의 대형 AI 고객에 의존하고 있어 고객 집중 리스크가 존재한다.

#CRWV #NBIS
2026-07-22 23:21:00
넷플릭스 vs 스포티파이... 시티즌스, 하락장에서 매수할 우월한 스트리밍 주식 선택 구독형 스트리밍은 미디어 산업의 가장 큰 부문 중 하나로 자리 잡았으며, 소비자들은 끊임없이 증가하는 플랫폼을 통해 영화, 음악, 팟캐스트, 라이브 프로그램에 접근할 수 있게 되었다. 이러한 풍부한 선택지는 어려운 투자 질문을 만들어낸다. 글로벌 구독형 스트리밍 시장은 올해 약 1,650억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상되지만, 130개 이상의 기업이 가입자를 놓고 경쟁하고 있다. 이처럼 혼잡한 시장에도 불구하고, 소수의 플랫폼만이 업계 매출의 거의 3분의 2를 차지한다. 핵심 질문은 시장이 여전히 확장할 여지가 있는지, 아니면 최대 기업들이 단순히 서로의 점유율을 빼앗고 있는지 여부다. 이 답은 투자자들에게 중요하다. 스트리밍이 승자독식 비즈니스가 되었다면 규모와 가입자 유지가 더욱 중요해질 것이고, 성장하는 시장이라면 여러 기업이 여전히 의미 있는 확장 여지를 가질 것이기 때문이다. 여러 스트리밍 주식의 최근 약세는 투자자들이 어느 결과가 더 가능성 있는지에 대해 여전히 의견이 갈린다는 것을 시사한다. 시티즌스의 애널리스트 매튜 콘던은 이번 하락이 매력적인 기회를 만들었다고 본다. 업계에서 가장 잘 알려진 두 기업인 넷플릭스(NFLX)와 스포티파이(SPOT)를 비교한 후, 그는 현재 한 기업이 더 강력한 투자처라고 본다. 다음은 그의 논리를 자세히 살펴본 내용이다. 넷플릭스(NFLX) 먼저 넷플릭스는 스트리밍 비즈니스에서 오랫동안 선도적인 이름이다. 넷플릭스는 시가총액 2,800억 달러의 업계 거대 기업으로, 스트리밍 플랫폼을 지원하기 위한 대규모 콘텐츠 제작 사업을 보유하고 있다. 회사는 또한 광고, 라이브 이벤트, 게임으로 확장을 계속하며, 참여도를 높이고 전통적인 구독 성장을 넘어 수익원을 다각화하는 것을 목표로 하고 있다. 이러한 이니셔티브는 넷플릭스의 다음 성장 단계를 형성하는 데 도움이 될 수 있지만, 투자자들은 여전히 이것이 성숙한 스트리밍 비즈니스를 상쇄하기에 충분할지 묻고 있다. 둔화는 회사의 2분기 실적에서 가시화되었으며, 매출 성장률은 전년 대비 13.4%로 1분기의 16.2%, 2025년 4분기의 17.6%에서 둔화되었다. 3분기 매출 가이던스를 기준으로 전년 대비 성장률은 약 11.7%로 더욱 둔화될 것이며, 매출과 수익 가이던스 모두 월가의 기대치를 밑돌았다. 참여도는 투자자들이 주목하는 또 다른 영역이다. 회원들은 2026년 상반기 동안 970억 시간 이상의 콘텐츠를 시청했으며, 이는 전년 대비 단 2% 성장을 나타낸다. 넷플릭스는 참여도가 건강하다고 설명했지만, 이 미미한 증가는 시청 시간이 매출보다 훨씬 느리게 확장되고 있음을 시사한다. 회사는 또한 이전에 분기별 가입자 공개를 중단한 후, 2027년부터 시청 시간 보고서를 연 1회만 발표할 계획이며, 이는 투자자들이 추적할 수 있는 운영 지표를 줄이게 된다. 수익성은 여전히 긍정적이지만, 최근 분기는 완전히 깨끗하지 않았다. 영업이익은 11% 증가했지만 매출보다 느렸으며, 영업이익률은 콘텐츠 상각 증가로 인해 전년 34.1%에서 33.4%로 하락했다. 넷플릭스는 여전히 광고 수익이 올해 약 30억 달러로 두 배 증가할 것으로 예상하고 연간 영업이익률 31.5% 전망을 유지했지만, 광고는 회사의 구독 사업에 비해 상대적으로 작다. 이는 두 자릿수 매출 증가를 유지하기 위해 회원 증가, 가격 책정, 콘텐츠 라인업에 더 많은 압력을 가한다. 이러한 우려는 투자 심리에 부담을 주었으며, 지난 12개월 동안 주가가 45% 하락하는 데 기여했다. 시티즌스의 콘던은 시장의 우려가 정당하다고 보며, 넷플릭스가 직면한 가장 큰 질문은 참여도를 재가속화하고, 결과적으로 매출 성장을 재가속화할 수 있는지 여부라고 주장한다. "핵심 투자자 논쟁은 계속해서 참여도다. 2026년 상반기 시청 시간은 전년 대비 2% 증가했으며, 이는 2025년 대비 미미한 가속화를 나타내지만, 이 수준의 성장은 여전히 실망스럽고 주요 우려 사항이다. 팟캐스트와 게임이 일부 초기 성공 징후를 보이고 있지만, 이러한 이니셔티브는 여전히 초기 단계이며(우리는 이러한 기회가 얼마나 중요할 수 있는지에 대해 회의적이다), 우리는 현재 기대치를 넘어 참여도나 매출 성장을 변곡시킬 수 있는 명확한 단기 촉매제를 식별하는 데 계속 어려움을 겪고 있다. 우리는 넷플릭스의 글로벌 규모의 가입자 기반과 최고 수준의 유통이 장기적인 경쟁 우위라고 계속 믿지만, 주식에 대해 더 긍정적이 되기 전에 더 명확한 촉매제 세트를 기다리면서 시장 수행 등급을 유지한다"고 애널리스트는 의견을 밝혔다. (콘던의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가는 다소 더 건설적이다. 넷플릭스는 31명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 여기에는 22개의 매수와 9개의 보유가 포함된다. 주가가 67.60달러에 거래되고 있는 가운데, 평균 목표주가 95.57달러는 향후 12개월 동안 약 41%의 상승 잠재력을 시사한다. (NFLX 주가 전망 참조) 스포티파이 테크놀로지(SPOT) 다음은 스포티파이로, 또 다른 잘 알려진 이름이며, 시가총액 1,000억 달러로 스트리밍 업계의 또 다른 거대 기업이다. 스포티파이는 스웨덴에 본사를 두고 있으며 20년 동안 운영되어 왔다. 회사는 방대한 음악 라이브러리로 가장 잘 알려져 있다. 스포티파이는 유료 가입자에게 음악을 제공하며, 회사의 청중은 2026년 1분기 말 기준 총 월간 활성 사용자(MAU) 7억 6,100만 명에 달했다. 스포티파이는 기업으로서 스트리밍 업계의 변화에 적극적으로 대응하고 있다. 회사는 전략적 계획을 가지고 있으며 신중하게 실행하고 있다. 회사는 최근 투자자의 날에서 계획을 소개했으며, 주요 변화는 가격 책정과 시장 침투를 중심으로 이루어질 것이라고 밝혔다. 역사적으로 스포티파이는 침투를 극대화하기 위해 가격을 낮게 유지했지만, 앞으로는 수익화를 우선시할 것이며 2030년대 말까지 일관되게 20% 이상의 영업이익률을 달성하는 것을 목표로 한다. 핵심 메커니즘은 사용자가 서비스를 듣는 매 분마다 증가된 수익화를 추진하는 것이며, 더 높은 가격과 스포티파이의 방대한 사용자 데이터를 활용하여 청취자가 가장 가치 있게 여기고 기꺼이 지불할 기능을 식별하는 것을 포함한다. 이 작업을 지원하기 위해 스포티파이는 업계 최대 데이터베이스 중 하나에 의존할 수 있다. 회사의 7억 6,100만 명의 사용자는 매일 3조 4,000억 개 이상의 신호를 생성하며, 이는 스포티파이를 위해 작동할 수 있는 데이터다. 회사는 수요가 탄력적이며 더 높은 가격을 견딜 것이라고 베팅하고 있으며, 이는 회사의 사용자들이 주문형 음악이 최저 가격보다 더 중요하다는 것을 보여주었기 때문에 좋은 베팅일 가능성이 높다. 이는 2026년 1분기 MAU가 전년 대비 12% 증가한 것으로 확인할 수 있다. 스포티파이의 주가는 지난 12개월 동안 30% 하락했다는 점을 주목해야 한다. 회사는 가격 인상의 영향, 구독 성장 둔화, 약한 단기 가이던스, 투자 지출 증가가 수익성에 부담을 줄 것이라는 우려를 포함한 여러 역풍에 직면해 있다. 지난 4월 발표된 스포티파이의 1분기 보고서를 보면, 회사는 최상위 라인에서 45억 유로를 창출했다. 이는 전년 대비 8% 증가를 나타내며 전망을 약 1,000만 유로 상회했다. 분기 중 스포티파이의 주당순이익 3.45유로는 전망을 51유로센트 상회했다. 회사는 여전히 최상위 및 최하위 라인 전망을 상회하고 있지만, 여전히 현금을 창출할 수 있음을 보여주었다. 1분기 말 스포티파이의 12개월 잉여현금흐름은 31억 6,000만 유로였으며, 이 중 8억 2,400만 유로가 1분기에 생성되었다. 1분기 잉여현금흐름은 2025년 1분기 수치인 5억 3,400만 유로에서 강력한 증가를 나타냈다. 앞으로 스포티파이의 2분기 영업이익 가이던스는 6억 3,000만 유로로 '약한' 것으로 간주되었으며, 월가는 회사가 6억 8,000만 유로를 향해 가이드하기를 희망했다. 스포티파이를 보면서 애널리스트 매트 콘던은 시장이 단기 그림에 너무 집중하면서 회사의 장기 궤적을 놓치고 있다고 본다. "더 높은 매출은 가속화되는 제품 출시 속도에 뒷받침된 지속적인 가격 인상과 새로운 추가 제품 수익화를 반영하며, 스포티파이가 2026년 2억 유로의 임시 지출을 랩하면서 운영비 성장이 예상보다 더 완화될 것으로 예상한다. 이로 인해 우리는 2027년 EBITDA 추정치를 약 5% 상향 조정하며, 현재 컨센서스보다 5% 앞서 있다. 한 걸음 물러서서 보면, 우리는 스포티파이의 다중 수직 플랫폼으로서의 구조적 이점에 대해 여전히 확신하고 있다. 음악, 팟캐스트, 비디오 팟캐스트, 오디오북은 7억 5,000만 명 이상의 MAU를 참여시키고 차별화되고 개인화된 경험을 위해 점점 더 활용하고 있는 독점 데이터 세트를 생성한다. 단기 2026년 투자는 수익성에 부담을 줄 것이지만, 2027년 이후 참여도, 매출, 잉여현금흐름 성장을 촉진할 것으로 예상한다"고 콘던은 썼다. 이러한 의견은 SPOT 주식에 대한 콘던의 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 뒷받침한다. 그의 625달러 목표주가는 주식이 향후 1년 동안 약 27%의 상승 여력이 있음을 시사한다. 나머지 월가도 대체로 스포티파이 편이다. 주식은 25명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 여기에는 20개의 매수와 5개의 보유가 포함된다. 주가가 492.32달러에 거래되고 있는 가운데, 평균 목표주가 604.83달러는 향후 1년 동안 약 23%의 상승 잠재력을 시사한다. (SPOT 주가 전망 참조) 사실을 정리한 결과, 시티즌스가 현재 매수할 우수한 스트리밍 주식으로 스포티파이를 명확히 선택했음을 알 수 있다. 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#NFLX #SPOT
2026-07-21 18:51:00
마이크로소프트 vs 알파벳... AI 주식 중 하나는 매수, 다른 하나는 과열 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 알파벳(NASDAQ:GOOGL)은 모두 AI 붐의 선도 기업으로 자리매김했다. 두 거대 기술 기업은 클라우드 컴퓨팅, 소프트웨어, 소비자 서비스 전반에 걸쳐 초기 투자를 장기 성장 기회로 전환하기 위해 AI 인프라, 모델 개발, 전략적 파트너십에 수십억 달러를 쏟아부었다. 마이크로소프트가 오픈AI와의 파트너십과 생태계 전반에 걸친 AI 도구 통합을 통해 초기 우위를 확보한 반면, 알파벳은 수십 년간의 연구 전문성과 방대한 데이터 우위를 활용해 검색, 클라우드, 차세대 AI 애플리케이션 전반에서 경쟁하고 있다. 마이크로소프트의 선발 주자 지위에도 불구하고, 이러한 우위는 아직 우수한 주가 성과로 이어지지 못했다. 알파벳 주식이 지난 1년간 명백한 승자였다. 구체적으로 MSFT는 22% 하락한 반면, GOOGL은 83% 급등했다. 그러나 물론 과거 성과가 미래 성공을 보장하지는 않는다. 따라서 앞으로 이 두 메가캡 중 어느 쪽이 투자자들에게 더 나은 기회를 제공할까? 투자자 플로리안 뮐러는 두 회사의 전망을 평가한 결과, 현재 한 쪽이 더 나은 가치를 제공한다고 판단했다. 마이크로소프트의 경우, 증가하는 자본 지출이 "투자자들의 인내심을 점점 더 시험하고 있다"고 뮐러는 지적했다. 불과 18개월 전만 해도 2025 회계연도에 데이터센터에 800억 달러를 투입하는 것은 야심찬 움직임으로 여겨졌다. 그러나 마이크로소프트가 2026 회계연도 4분기에만 최소 400억 달러의 자본 지출을 시사하면서, 2026 회계연도 총 지출은 1,200억 달러를 초과할 수 있다. 2026년 기준으로 마이크로소프트는 약 1,900억 달러의 자본 지출을 할 것으로 예상되며, BNP 파리바는 2027 회계연도 지출이 2,620억 달러에 달할 수 있다고 전망했다. 이러한 대규모 투자는 자본 지출 후 남은 현금을 줄여 잉여현금흐름 전환율에 부담을 주고 있지만, 뮐러는 향후 몇 년간 보다 지속 가능한 수준으로 회복되어 마이크로소프트의 장기 상승 궤도를 뒷받침할 것으로 예상한다. 근본적으로 뮐러는 주요 "위험 신호"가 없다고 판단하며, 마이크로소프트는 인상적인 소프트웨어 마진과 강력한 클라우드 성장에 힘입어 여전히 수익성과 재무 건전성을 유지하고 있어 투자 수익률에 대한 우려를 불식시킨다고 평가했다. AI 전환 단계에서의 마이크로소프트의 강점은 규모, 소프트웨어 생태계, 인프라 기반, 수십 년간 쌓아온 고객 신뢰에 있다. 이에 따라 뮐러는 향후 몇 년간 자본 지출 증가가 완화될 것으로 예상하며 MSFT 주식에 매수 등급을 부여했다. (뮐러의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 알파벳의 경우, 뮐러는 보다 신중한 견해를 취한다. 회사는 가속화되는 매출 성장, 확대되는 마진, 유튜브의 상당한 수익화 잠재력으로 근본적으로 건전하지만, "방 안의 코끼리"는 대규모 데이터센터 투자로 인해 자산 경량 비즈니스 모델에서 자산 중량 모델로 전환하고 있다는 점이다. 현재 기업가치 약 4조 3,000억 달러로 평가받는 알파벳은 뮐러의 올해 추정치 기준 잉여현금흐름의 약 163배에 거래되고 있으며, 이는 잉여현금흐름 수익률이 0.6%에 불과함을 의미한다. 이러한 "터무니없는 밸류에이션"은 주로 잉여현금흐름에 부담을 주는 상당한 데이터센터 자본 지출 때문이다. 자본 지출이 정상화되어 예상 영업현금흐름의 88%에서 여전히 높은 역사적 수준인 50%로 떨어지는 시나리오에서, EV 대비 FCF 배수는 약 40배로 하락하고 잉여현금흐름 수익률은 2.5%가 될 것이다. "이것조차도 현재로서는 다소 야심차게 보이며, 근본적인 확신에도 불구하고 이 가격에서 알파벳 주식을 새로 대규모로 매수하지 않게 된다"고 뮐러는 말했다. 이에 따라 뮐러는 GOOGL 등급을 매수에서 보유(즉, 중립)로 하향 조정했다. 반면 증권가는 두 종목 모두에 대해 높은 확신을 유지하며 강력 매수 등급을 부여하고 있다. MSFT 주식은 평균 목표주가 558.86달러를 고려할 때 약 39%의 상승 여력을 제공하며, GOOGL 주식은 평균 목표주가가 437.79달러인 점을 감안하면 24% 상승이 예상된다. (MSFT 주가 전망 또는 GOOGL 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 견해이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#GOOGL #MSFT
2026-07-21 07:56:41
마이크론 vs 샌디스크... AI 메모리 주식 중 하나는 저평가, 다른 하나는 모멘텀 상실했다고 투자자 평가 메모리 반도체 주식들이 수 주간의 변동성 이후 다시 안정을 찾고 있다. 마이크론(NASDAQ:MU)과 샌디스크(NASDAQ:SNDK) 주가는 월요일 약 5.5% 상승하며 6월 말 기록한 최고치 이후 발생한 손실의 일부를 회복했다. 오늘의 상승에도 불구하고 두 주식 모두 6월 말 고점보다 여전히 낮은 수준에 머물러 있어, 많은 투자자들이 최근의 약세를 업계의 장기 전망 변화가 아닌 밸류에이션 조정으로 보고 있음을 시사한다. AI 메모리에 대한 수요는 계속해서 공급을 초과하고 있으며, 여러 월가 애널리스트들은 여전히 DRAM과 NAND 가격이 하반기 내내 강세를 보일 것으로 예상하고 있다. 그러나 MU와 SNDK를 비교할 때, 투자자 보단 쿠체리아비는 최근 매도세가 두 주식 중 하나에서만 매수 기회를 만들었다고 본다. 쿠체리아비는 마이크론의 강력한 3분기 실적 보고서를 지적한다. 매출 414억 6천만 달러로 전년 동기 대비 무려 346% 증가한 수치는 회사가 첨단 메모리 솔루션에 대한 지속적인 강력한 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있음을 보여준다. "마이크론은 진실의 순간을 통과했고 계속 나아가고 있다"고 투자자는 언급한다. 쿠체리아비는 이러한 견해를 뒷받침하기 위해 회사의 과거 실적만을 인용하지 않는다. 결국 회사의 4분기 매출 가이던스 500억 달러와 예상 매출총이익률 86%는 상당한 추가 성장을 반영하고 있으며, 16개의 전략적 고객 계약은 경기 순환적 하락 위험을 상쇄하는 데 도움이 된다. 또한 마이크론의 최근 앤트로픽과의 파트너십은 회사가 더 이상 단순한 "부품 공급업체"가 아님을 나타낸다고 쿠체리아비는 말한다. 두 회사는 최첨단 AI 시스템을 위한 메모리 및 스토리지 아키텍처 설계에 협력할 예정이다. 쿠체리아비에 따르면, 마이크론이 향후 10년간 미국에 2,500억 달러를 투자할 계획도 강세론을 뒷받침한다. 이는 특히 핵심 반도체 제조의 리쇼어링 노력이 계속되는 가운데 마이크론에게 한국 경쟁사들에 비해 상당한 국내 우위를 제공한다. "최근 하락을 좋은 매수 기회로 본다"고 쿠체리아비는 요약하며 MU에 매수 등급을 부여한다. 반면 투자자는 SNDK에 대해서는 더 신중한 입장이며 "랠리의 최고 구간은 끝났을 수 있다"고 말한다. 쿠체리아비는 회사에 대한 기대치가 너무 높아졌으며 현재 모멘텀이 주가를 주도하고 있다고 우려한다. 그의 현금흐름할인 모델에 따르면 샌디스크의 주가가 공정 가치에 가깝게 거래되고 있다고 계산한다. 투자자는 8월 5일 회사의 4분기 실적과 불과 일주일 후인 첫 투자자의 날과 같은 몇 가지 다가오는 촉매제가 있다고 인정한다. 그러나 쿠체리아비는 잠재적 상승 여력의 대부분이 이미 주가에 반영되어 있다고 생각한다. "현재 샌디스크의 가장 큰 문제는 시장이 이미 완벽함을 기대하고 있다는 것이다"라고 쿠체리아비는 덧붙이며 SNDK 주식에 보유(즉, 중립) 등급을 부여한다. (쿠체리아비의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭) 월가는 두 주식을 크게 구분하지 않고 있다. 29개 매수와 1개 보유 의견으로 MU는 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 1,569.29달러는 약 76%의 상승 여력을 가리킨다. 샌디스크도 강력 매수 컨센서스 등급을 받으며 14개 매수와 3개 보유 의견을 자랑한다. 12개월 평균 목표주가 2,041.88달러는 42.5%의 상승 여력을 가리킨다. (MU 주가 전망 또는 SNDK 주가 전망 참조) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#MU #SNDK
2026-07-21 01:30:52
아처 에비에이션 vs AST 스페이스모바일... 투자자가 꼽은 더 매력적인 항공우주 주식은 항공우주 부문은 투자자들에게 미래에 대한 두 가지 매우 다른 투자 방식을 제공하고 있다. 아처 에비에이션(NYSE:ACHR)은 전기 에어택시의 상용화를 추진하고 있으며, AST 스페이스모바일(NASDAQ:ASTS)은 기존 이동통신망이 닿지 않는 지역에서 일반 스마트폰을 연결하도록 설계된 위성 네트워크를 구축하고 있다. 두 회사 모두 야심찬 장기 기회를 추구하고 있지만, 이러한 기회를 의미 있는 수익으로 전환하기 전에 각각 매우 다른 위험에 직면해 있다. 아처는 지난 몇 년간 미드나이트 전기 수직이착륙 항공기를 상용화에 가까워지도록 추진해왔다. 유나이티드 항공과 스텔란티스를 포함한 파트너들의 지원을 받는 이 회사는 미국 국방부와 계약을 확보하는 동시에 생산 능력을 확대하고 여객 서비스 출시에 필요한 인증 절차를 진행하고 있다. AST 스페이스모바일은 매우 다른 경로를 따르고 있으며, 기존 스마트폰에 직접 연결되는 우주 기반 셀룰러 광대역 네트워크를 개발하고 있다. 이 회사는 AT&T, 버라이즌, 보다폰, 알파벳, 아메리칸 타워, 라쿠텐 및 여러 다른 통신 사업자를 포함한 인상적인 전략적 파트너 및 투자자 그룹을 구성했다. 모틀리 풀에 기고하는 투자자 브렌던 코피는 두 회사 모두 매력적인 장기 전망을 가지고 있다고 믿지만, 오늘날 더 설득력 있는 투자처로 한 회사가 돋보인다고 생각한다. 코피는 아처가 의미 있는 진전을 이루었다고 평가하며, 미국과 여러 국제 시장에서 전기 수직이착륙 항공기에 대한 규제 체계가 형성되고 있는 점과 군사 및 화물 응용을 통해 초기 수익을 창출하려는 회사의 노력을 지적한다. 그러나 그는 투자자들에게 "이것은 매우 투기적"이라고 상기시키며, 아처가 시장이 현재 기대하는 수익성에 도달하기 전에 "지금부터 그때까지 많은 것이 제대로 진행되어야 한다"고 덧붙인다. 월가는 아처가 2030년경 첫 연간 흑자를 낼 수 있을 것으로 전망하지만, 코피는 투자자들이 회사가 여러 중요한 이정표를 통과하는 동안 인내심을 가져야 한다고 믿는다. 항공기 인증, 생산 확대, 상업적 채택은 모두 여전히 중요한 과제로 남아 있다. 이러한 요인들로 인해 그는 아처를 "현재로서는 지켜봐야 할 주식"으로 본다. 이 투자자는 또한 "에어택시와 전기 비행기는 유망한 사업"이지만 "항공 사업은 장기적으로 경쟁 우위가 거의 없다는 것을 보여주었다"고 주장하며, 회사의 장기 잠재력에도 불구하고 그의 열의를 제한한다. 그러나 코피의 AST 스페이스모바일에 대한 전망은 상당히 더 낙관적이다. 이 투자자는 회사의 기술이 지속 가능한 경쟁 우위를 제공한다고 믿으며, "전문 장비 없이 주요 통신사와 완전한 휴대전화 호환성을 제공한다"고 설명한다. 그는 또한 "잠재 고객 중 다수가 회사의 주주이기도 하다"고 지적하며, AST가 서비스가 완전한 상업적 규모에 도달하기 전에 세계 최대 무선 제공업체들과 내장된 관계 네트워크를 가지고 있다고 말한다. 앞으로 코피는 AST 스페이스모바일이 위성 군집을 계속 확장하면서 중요한 변곡점에 접근하고 있다고 믿으며, 이러한 움직임이 향후 몇 년간 매출 성장의 상당한 가속화를 뒷받침할 것으로 예상한다. 그는 또한 AST가 "우주 기반 네트워크에 대해 상당히 높은 경쟁 우위를 가지고 있다"고 주장하며, 이러한 경쟁 우위가 회사를 다른 많은 초기 단계 항공우주 사업과 차별화한다고 믿는다. 월가도 이러한 낙관론을 공유하는 것으로 보이며, 매출이 2026년 약 1억 6,900만 달러에서 2028년 18억 7,000만 달러로 증가할 것으로 전망하고 있으며, 이때 회사는 수익성에 접근할 것으로 널리 예상된다. 종합적으로 이러한 차이점들은 AST 스페이스모바일을 코피의 선호 종목으로 만든다. 그는 아처를 흥미로운 장기 스토리로 보지만, AST가 의미 있는 상업적 변곡점에 더 가깝고 더 강력한 경쟁적 위치를 누리고 있다고 믿는다. 그는 "통신사 투자자 명단과 내년부터 시작되는 빠른 매출 성장 경로가 2026년에 매수해야 할 주식으로 만든다"고 결론짓는다. 그러나 월가는 이 비교를 다소 다르게 본다. 코피가 AST 스페이스모바일을 선호하는 반면, 증권가는 아처 에비에이션에 더 낙관적이다. (ACHR)는 최근 4건의 증권가 리뷰를 기반으로 매수 강력 추천 등급을 받았으며, 매수 3건과 보유 1건으로 구성되어 있다. 평균 목표주가는 12달러로, 향후 12개월간 약 170%의 상승 여력을 시사한다. 한편 AST 스페이스모바일은 10건의 증권가 리뷰를 기반으로 보유 등급을 받았으며, 매수 4건, 보유 4건, 매도 2건으로 구성되어 있다. 그럼에도 불구하고 증권가는 여전히 의미 있는 상승 여력을 보고 있으며, 평균 목표주가는 87.80달러로 주가가 향후 1년간 약 52% 상승할 수 있음을 시사한다. (참조: ACHR 주가 전망 또는 ASTS 주가 전망) 면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

#ACHR #ASTS
2026-07-20 01:14:37
ASML의 2분기 실적과 생산능력 확대로 AI 약세론 무너져 ASML 홀딩(ASML)의 2분기 실적과 최근 생산능력 확대는 인공지능(AI) 약세론을 무너뜨렸다. 하드웨어 붐이 좁은 범위에 국한되어 있고 이미 한계에 다다랐다는 주장은 실적 수치와 맞지 않는다. ASML은 목표치를 상회했고 2026년 전망을 다시 상향 조정했으며, 수주잔고는 내년을 훨씬 넘어서고 있다. 수요는 로직과 메모리 모두에서 나타났으며, 장비 판매와 설치 기반 사업 전반에서 확인됐다.따라서 필자는 반도체 기업들의 주요 공급업체인 이 회사에 대해 여전히 낙관적이다. 특히 고객들이 우회할 수 없는 병목 구간에서 생산능력을 확대하고 있기 때문이다.고마진 서비스가 이끈 2분기 모범 실적ASML은 7월 15일 고마진 서비스에 힘입어 모범적인 2분기 실적을 발표했다. 순매출은 93억2600만 유로로 전년 동기 76억9200만 유로 대비 21.2% 증가했으며, 경영진의 가이던스인 84억~90억 유로를 크게 상회했다. 매출은 시장 컨센서스인 88억 유로도 넘어섰다. 순이익은 29억1800만 유로에 달해 기본 주당순이익(EPS)은 7.59유로를 기록했다. 미국 상장 기준으로 EPS는 ADR당 8.68달러로 보고됐으며, 이는 증권가 추정치인 7.92달러를 약 9.6% 상회한 수치다.가장 큰 호재는 설치 기반 관리 부문에서 나왔다. 이 부문은 고객 공장에 이미 설치된 장비에 대한 서비스 작업과 업그레이드를 포함한다. 매출은 27억6200만 유로로 가이던스를 거의 3억 유로 상회했으며, 특히 수익성 높은 제품 구성 덕분에 매출총이익률이 54%까지 상승했다. 경영진은 51~52%만 제시했었다. 이는 매우 긍정적인 소식이다. 오늘 납품되는 모든 시스템이 향후 장기적인 서비스 및 업그레이드 매출 흐름으로 이어질 수 있기 때문이다.하드웨어 구성도 마찬가지로 고무적이었다. 순 시스템 매출은 66억 유로였으며, 이 중 극자외선(EUV)이 38억 유로, 비EUV 장비가 28억 유로를 차지했다. 로직이 51%, 메모리가 49%로 거의 완벽한 균형을 이뤘다. ASML은 또한 고개구수치(High-NA) EUV 시스템 1대에서 매출을 기록했다. 필자가 보기에 이러한 균형은 AI 투자가 단일 고객이나 단일 칩 종류에 의존한다는 주장을 반박한다. 파운드리와 메모리 생산업체들은 향후 수년간 증가할 컴퓨팅 수요를 위한 물리적 기반을 구축하고 있다.450억 유로 생산능력 확대 신호한편 450억 유로 생산능력 확대 신호는 분기 실적 호조보다 더 중요했다. ASML은 2026년 매출 전망을 430억~450억 유로로 상향 조정했으며, 매출총이익률은 54~56%로 제시했다. 3개월 전 제시한 범위는 각각 360억~400억 유로와 51~53%에 불과했다. 3분기에는 매출 110억~120억 유로, 마진 55~57%를 예상한다. 중간값 기준으로 전분기 대비 매출이 23% 증가하고 수익성도 다시 개선될 것으로 보인다.따라서 이번 상황은 일반적인 상향 조정을 넘어섰다고 봐도 무방하다. ASML은 올해 저개구수치(Low-NA) EUV 60대 이상을 출하할 것으로 예상하며, 2027년 생산능력을 약 30% 늘려 약 78~80대 수준으로 확대할 계획이다. 이렇게 확대된 생산능력은 이미 수주로 거의 채워진 상태다. 2028년 물량에 대한 상당한 수주도 확보되어 있어, ASML은 추가로 30% 증설을 검토 중이다.올해 약 130대 출하를 기준으로 한 침지형 심자외선(DUV) 생산능력도 2027년과 잠재적으로 2028년에 동일한 수준의 증설을 준비하고 있다.이러한 약속만큼 강력한 수요를 보여주는 것은 없다. 고객들은 AI 가속기용 3나노미터 생산을 확대하고 주변 칩을 위한 4나노미터 및 5나노미터 생산능력을 추가하고 있다. 또한 2나노미터 공정도 빠르게 확대 중이다. 메모리 부문에서 ASML은 올해 순 시스템 매출이 75% 이상 증가할 것으로 예상한다. DRAM 제조업체들이 고대역폭 메모리(HBM)와 차세대 DDR 메모리를 위한 생산능력을 구축하고 있기 때문이다.한편 인텔(INTC)이 일부 18A 팬서 레이크 레이어에 고개구수치 EUV를 사용하는 것은 ASML의 차세대 플랫폼이 양산에 진입하고 있음을 보여준다. 이는 2020년대 후반까지 강력한 가시성을 제공할 것이다.ASML이 극복할 수 있는 프리미엄ASML은 프리미엄에 거래되고 있지만, 필자는 이를 극복할 수 있다고 본다. 주가는 지난 12개월간 약 145% 상승했으므로 저평가 종목이라고 할 수는 없다. 그러나 매출 성장률은 2025년 4분기 전년 대비 약 5%에서 1분기 13%, 2분기 21%로 가속화됐다. 연간 전망도 1월 340억~390억 유로에서 현재 430억~450억 유로로 상향됐다. 따라서 이는 시장이 갑자기 ASML에 과도한 가격을 지불하려는 것이 아니라, 실적 성장 곡선이 변화했기 때문이다.현재 ASML은 올해 컨센서스 EPS 추정치인 43.34달러 기준으로 약 40.32배에 거래되고 있다. 이는 전년 29.11달러 대비 거의 49% 성장을 의미하며, 2027년에는 57.63달러로 33% 추가 증가가 예상된다. 주가가 현 수준에 머물더라도 내년 실적 기준 밸류에이션은 약 30.3배로 낮아진다.필자는 이 정도 프리미엄은 감수할 수 있다고 본다. ASML은 세계 유일의 EUV 리소그래피 시스템 생산업체다. 광원, 광학, 소프트웨어, 공급망, 노하우, 고객 신뢰를 재현하는 것은 사실상 불가능하다. 업계 전문가라면 누구나 인정할 것이다. 고개구수치 EUV는 이러한 선두 지위를 더욱 확대한다. 수출 규제와 반도체 경기 침체는 여전히 실질적인 리스크이며, 다소 높은 밸류에이션은 실수에 대한 여지를 거의 남기지 않는다. 그러나 이러한 해자와 이 규모의 실적 성장을 결합한 기업은 거의 없다.ASML은 매수인가, 매도인가, 보유인가ASML 주식은 월가에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 8명의 애널리스트 모두 매수 의견을 제시했다. 보유나 매도 의견을 제시한 애널리스트는 없다. 또한 ASML의 평균 목표주가는 2421.36달러로 향후 12개월간 약 38.5%의 상승 여력을 시사한다.결론ASML은 매우 강력한 2분기 실적을 기록했다. 그러나 필자가 계속 주목하는 부분은 고객들이 얼마나 먼 미래까지 생산능력을 예약하고 있는가다. 이는 향후 몇 분기에만 국한된 수주가 아니다. 훨씬 더 먼 미래까지 이어지며, 이는 AI 지출이 곧 감소할 것이라는 주장과 거리가 멀다. ASML은 또한 여전히 타이트한 공급망에서 더 많은 생산량을 끌어내고 있다. 밸류에이션이 부담스러운 것은 사실이다. 그러나 실적이 이렇게 빠르게 성장하고 있고 가장 첨단 장비에 대한 실질적인 대체재가 없는 상황에서, 필자의 ASML 전망은 여전히 매우 낙관적이다.

#ASML #INTC
2026-07-19 00:49:27