테슬라 주가 폭등에 공매도 세력 `낭패`...펀드매니저 "EV 사업 기초체력 견고하고 테슬라 입지 탄탄"

테슬라(NASDAQ:TSLA) 주가가 2분기 실적 발표 이후 급등하면서 일부 헤지펀드의 공매도 포지션이 큰 타격을 입은 것으로 나타났다.

공매도 급증

블룸버그 보도에 따르면 헤이즐트리가 추적한 헤지펀드 중 테슬라를 공매도한 비율이 3월 말 15% 미만에서 6월 말 18%로 증가했다. 이는 1년 만에 가장 높은 수준이다.

이러한 역발상 베팅으로 인해 펀드들이 손실을 입었을 것으로 보인다. CNBC에 따르면 S3파트너스는 실적 발표 이후 이틀 동안 테슬라 공매도 세력이 시가평가 기준 35억 달러의 손실을 입었을 것으로 추정했다.

애널리스트들, 실적 개선 전망

모닝스타의 애널리스트 세스 골드스타인은 생산 및 원자재 비용 감소로 테슬라의 이익률이 개선될 것으로 전망했다. 그는 2025년 이익 성장이 재개될 것이라고 확신하면서도 "테슬라가 저가 전기차에 대한 시장의 집중도 강화에 어떻게 대응할지가 관건"이라고 지적했다.

헤지펀드 앰비언트의 파비오 페체 최고투자책임자(CIO)는 테슬라의 펀더멘털과 경영진의 효율성에 대한 투자자들의 딜레마로 인해 "테슬라에 대한 포지셔닝이 매우 어렵다"고 밝혔다. 블루오카캐피털의 소렌 안달 설립자는 EV 업계 밸류에이션이 너무 떨어져 이제 이 섹터에 대한 공매도를 피한다고 말했다. 그는 "더 이상 명확한 역발상 베팅이 아니다. 그런 베팅은 '상황이 조금 더 좋을 때' 들어가는 게 최선"이라고 설명했다.

하지만 클린에너지트랜지션 헤지펀드의 에이릭 호그너 부포트폴리오 매니저는 하락 여지가 더 있다고 본다. 그는 "결국 시장이 더 건전해지려면 더 많은 파산 사례를 봐야 할 것"이라고 말했다. 최근 피스커와 어라이벌 등 EV 스타트업들이 파산했고, 일부 신생 업체들은 심각한 현금 부족에 시달리고 있다.

퓨처펀드의 공동 설립자인 게리 블랙 펀드매니저는 지난주 자신의 발언을 상기시켰다. 그는 "지난주 테슬라를 공매도하는 사람들은 정신 감정을 받아봐야 한다고 말했다"며 "EV 사업의 기초체력이 너무나 강하고 테슬라는 내연기관차에서 전기차로의 세속적 메가트렌드를 활용하기에 너무나 좋은 위치에 있다"고 강조했다.

장 전 거래에서 테슬라 주가는 1.66% 하락한 247.35달러를 기록했다. 최근 8거래일 연속 상승세를 보이며 약 38% 올랐다. 금요일 상승으로 연초 이후 손실을 모두 만회하고 연간 1.2% 상승세로 전환했다.