종목분석

TSMC 매출 AI 수요로 40% 급증... MS·애플 오픈AI 이사회 자리 내놓고 머스크는 오라클 떠나

2024-07-11 01:14:16
TSMC 매출 AI 수요로 40% 급증... MS·애플 오픈AI 이사회 자리 내놓고 머스크는 오라클 떠나

AI 수요



주요 내용




  • 이 기사는 개별 주식이 아닌 거시적 관점을 다룹니다. TSM 주가 차트는 이를 설명하기 위한 것입니다.

  • 차트의 추세선은 TSM 주가의 큰 상승을 보여줍니다.

  • 차트는 투자자들이 중국 리스크를 완전히 간과하고 있음을 나타냅니다. TSM의 주요 팹은 모두 대만에 있어 중국의 대만 공격 시 손상되거나 중국에 넘어갈 수 있습니다. 이런 중국 리스크로 TSM은 아로라 리포트 핵심 모델 포트폴리오에서 제외되었습니다.

  • TSM은 AI 칩 수요 급증으로 시장 예상을 뛰어넘었습니다. TSM은 엔비디아의 유일한 칩 공급업체이며 애플의 칩도 제조합니다. 세부 내용은 다음과 같습니다:

    • TSM의 2분기 매출은 6,735억 대만달러로 전망치 6,520.5억 대만달러와 6,700억 대만달러의 속삭임 수치를 상회했습니다. 참고로 2023년 2분기 매출은 4,808.4억 대만달러였습니다. 전년 동기 대비 40% 증가했습니다.

    • TSM의 6월 매출은 2,678.6억 대만달러로 2023년 같은 달보다 32.9% 높았습니다.



  • AI에 대한 규제 강화 조짐으로 마이크로소프트는 오픈AI 이사회 옵서버 자리를 포기합니다. 마이크로소프트는 오픈AI에 130억 달러를 투자했으며, 마이크로소프트의 코파일럿은 오픈AI 소프트웨어 기반입니다.

  • 아이폰에 챗GPT를 통합하는 계약의 일환으로 애플은 오픈AI 이사회 옵서버 자리를 얻었습니다. 최근 정보에 따르면 애플도 이 자리를 포기할 예정입니다.

  • 아로라 리포트는 정치적으로 중립적입니다. 우리의 유일한 임무는 투자자들을 돕는 것입니다. 아로라 리포트 분석에 따르면, 최근 애플과 마이크로소프트 주가 상승의 주요 이유는 트럼프가 여론조사에서 앞서고 있기 때문입니다. 예상은 다음과 같습니다:

    • 트럼프가 당선되면 AI 분야 대형 기업들에게 자유를 줄 가능성이 높습니다. 이는 대형 기업들의 수익을 크게 높이지만 소비자 비용을 증가시키고 경쟁을 저해할 것입니다.

    • 바이든이 당선되면 마이크로소프트와 애플 같은 기업들이 반독점 조사에 직면할 가능성이 높습니다. 이는 기업 이익은 줄이지만 소비자 비용을 낮추고 경쟁을 촉진할 것입니다.

    • 선거의 다양한 영향에 대해 모닝 캡슐을 통해 계속 공유해왔습니다.



  • AI 선점 경쟁이 한창입니다. 머스크도 빠르게 자신의 몫을 차지하려 합니다. 머스크의 AI 스타트업은 오라클과 데이터센터 구축을 진행 중이었지만, 이제 머스크는 자체 데이터센터를 더 빨리 지을 수 있다고 판단해 오라클과 결별했습니다. 오라클이 가장 적극적으로 데이터센터를 구축해왔고 머스크가 오라클 창업자 래리 엘리슨과 오랜 관계를 유지해왔다는 점에서 이는 중요한 변화입니다. 래리 엘리슨은 트위터에 10억 달러를 투자한 바 있습니다.

  • 파월 의장이 의회에서 2일째 증언을 이어갑니다. 파월은 한편으로는 인플레이션 위험이, 다른 한편으로는 경제 침체 위험이 있음을 강조할 것으로 예상됩니다. 시장은 파월이 금리 인하를 열망하고 있다고 확신하고 있습니다.

  • 매우 중요한 소비자물가지수(CPI)가 내일 오전 8시 30분(미 동부시간)에 발표됩니다. 이전 패턴대로 모멘텀 투자자들은 데이터 발표 전 주식을 매수하고 있습니다. 스마트 머니는 데이터 발표 전 매도할 것으로 예상됩니다.



매그니피센트 세븐 자금 흐름



초반 거래에서 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아에 대한 자금 흐름이 긍정적입니다.



초반 거래에서 테슬라에 대한 자금 흐름은 중립적입니다.



초반 거래에서 SPY와 QQQ에 대한 자금 흐름이 긍정적입니다.



주식 시장의 모멘텀 투자자와 스마트 머니



투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있습니다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시점을 아는 것으로 더 큰 우위를 얻을 수 있습니다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트 (NYSE:GLD)입니다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트 (NYSE:SLV)입니다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF (NYSE:USO)입니다.



비트코인



비트코인 (CRYPTO: BTC)은 박스권에 갇혀 있습니다.



보호 밴드와 현재 대응 방안



투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시하는 것이 중요합니다.



우량한 초장기 보유 포지션은 계속 유지하는 것을 고려하세요. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채 또는 단기 전술적 거래와 함께 단기에서 중기 헤지 및 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려하세요. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법입니다.



현금을 헤지에 추가하여 보호 밴드를 결정할 수 있습니다. 보호의 상위 밴드는 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합합니다. 보호의 하위 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합합니다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 더 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 합니다.



0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타냅니다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 적극적인 보호 또는 공격적인 공매도가 필요함을 나타냅니다.



충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기시키고 싶습니다. 헤지 수준을 조정할 때 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 스톱 수량 조정을 고려하세요. 남은 수량에 대해 더 넓은 스톱을 사용하고 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려하세요. 고베타 주식은 시장보다 더 크게 움직이는 주식입니다.



전통적인 60/40 포트폴리오



인플레이션을 감안한 확률 기반 리스크 대비 수익은 현재 장기 전략적 채권 배분을 선호하지 않습니다.



주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 투자자는 고품질 채권과 7년 이하 만기 채권에만 집중하는 것을 고려할 수 있습니다. 더 정교한 투자를 원하는 투자자는 현재 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 사용하는 것을 고려할 수 있습니다.

이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.