S&P500, 향후 12개월 내 10% 상승 전망... 크라우드스트라이크·MS 글로벌 서비스 장애로 하락

미국 증시가 신경질적인 흐름을 보이며 주말을 맞이할 것으로 보인다. 주요 지수 선물은 보합권에서 거래되고 있다. 시장의 최대 적인 불확실성이 모든 면에서 고조되고 있다.

연방준비제도(Fed)는 최근 경제성장 둔화와 인플레이션 완화 조짐에도 불구하고 금리 인하 시기를 명확히 밝히지 않고 있다. 지정학적 상황도 불투명하다. 조 바이든 대통령의 거취가 불확실한 가운데 사임 요구가 거세지고 있다.

공화당 대선 후보 도널드 트럼프의 극우 성향 의제도 투자자들을 긴장시키고 있다. 여기에 두 후보 모두 중국에 대해 강경한 입장을 보이고 있다.

기술 섹터는 마이크로소프트(Microsoft)의 대규모 서비스 장애와 넷플릭스(Netflix)의 실적 발표에 반응할 것으로 보인다. 마이크로소프트의 서비스 장애로 전 세계 은행, 항공사, 방송사, 증권거래소 등의 운영에 차질이 빚어졌다.

목요일 시장 마감 후 연설한 샌프란시스코 연준 총재 메리 데일리는 신중한 입장을 취했다. 그는 최근 인플레이션 추세가 고무적이라고 인정하면서도 "아직 목표에 도달하지 못했다"고 말했다. 연준 블랙아웃 기간이 시작되기 전 목요일 몇몇 연준 인사들의 추가 발언이 예정돼 있다.



전일 시황:

목요일 미국 증시는 혼조세를 보인 경제지표와 시카고 연준 총재 오스탄 굴스비의 비교적 비둘기파적 발언 속에 하락세를 이어갔다. 주간 실업수당 청구건수는 예상보다 크게 증가했고, 7월 지역 제조업 활동은 예상 이상으로 가속화됐다. 6월 컨퍼런스보드 경기선행지수는 예상보다 적게 하락했다.

주요 지수는 혼조세로 출발했지만 경제지표를 소화하며 초반 일제히 상승 전환했다. 그러나 이후 매도세가 유입되며 지수들은 꾸준히 하락했다. 다우지수는 6거래일 연속 상승세를 마감했고, S&P500지수와 다우지수는 약 3주 만에 최저 수준으로 하락 마감했다.

매도세는 대부분의 업종에 걸쳐 나타났으며 에너지 주만이 하락세를 면했다. 헬스케어, 금융, 경기소비재, 소재 주들이 매도세의 주된 타격을 받았다.



금요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust는 0.04% 상승한 552.89달러를 기록했고, Invesco QQQ ETF는 0.03% 하락한 479.34달러를 기록했다.

애널리스트 의견:

최근 기술주 주도의 매도세에도 불구하고 한 전략가는 시장 전망에 대해 낙관적인 견해를 보였다. "2024년 여름 랠리는 더욱 건전해졌다. 우리는 지수 수준에서뿐만 아니라 개별 주식 수준에서도 참여도가 높아진 것을 긍정적으로 본다"고 BofA 기술 전략가 스티븐 서트마이어는 CNBC 인터뷰에서 말했다.

나스닥 100 이후 S&P 500이 신고점을 기록했고, 이번 주 초 S&P 동일가중지수와 다우 산업 평균 지수도 새로운 정점에 도달했다고 그는 설명했다. 러셀 2000 지수도 2~3년간의 기반에서 벗어났다고 덧붙였다.

"많은 개선이 있었고, 참여도가 높아지는 것은 시장에 더 건전한 경향이 있다"고 전략가는 말했다.

서트마이어는 S&P 500이 BofA가 여름 랠리 목표로 잡았던 5,600포인트에 도달했으며, 향후 12개월 정도 내에 6,150포인트까지 상승할 여지가 있다고 전망했다.

카슨 그룹의 라이언 데트릭은 최근 하락세 속에서도 긍정적인 점을 강조했다. S&P 500이 글로벌 금융위기 이후 가장 긴 기간 동안 2% 하락을 겪지 않고 있다는 것이다. "최근 며칠간 변동성이 더해졌지만 아직 이 연속성을 깨뜨릴 만큼은 아니다"라고 그는 말했다.

경제 일정:

- 뉴욕 연준 총재 존 윌리엄스가 오전 10시 40분(동부시간)에 연설할 예정이며, 이어서 애틀랜타 연준 총재 라파엘 보스틱이 오후 1시(동부시간)에 연설할 예정이다.

주목할 종목:

- 넷플릭스는 실적 발표 후 장 전 거래에서 1.25% 하락했고, 인튜이티브 서지컬은 실적 호조로 6.5% 이상 상승했다.

- 아메리칸 익스프레스, 할리버튼, 슐럼버거, 트래블러스 컴퍼니스 등이 시장 개장 전 실적을 발표할 예정이다.

- 선파워는 일부 운영 중단 발표 후 16.5% 이상 급락했다.

- 플러그 파워는 주식 매각 계획 발표 후 약 11% 하락했다.

- 크라우드스트라이크는 약 14% 폭락했고 마이크로소프트는 서비스 장애로 약 2% 하락했다. 크라우드스트라이크가 윈도우 호스트용으로 제공한 단일 콘텐츠 업데이트의 결함이 장애의 원인으로 지목됐다.

상품, 채권, 글로벌 주식시장:

원유 선물은 이틀 연속 하락하며 배럴당 81달러 선으로 접근했고, 금 선물은 이틀간의 하락세를 이어가며 큰 폭으로 하락했다. 10년물 국채 수익률은 6.7bp 상승해 4.215%를 기록했다. 비트코인은 64,000달러 선으로 하락했다.

아시아 증시는 대부분 하락 마감했으나 중국과 말레이시아 시장은 상승세를 보였다. 중국 주식의 소폭 강세는 목요일 종료된 중국 공산당 중앙위원회 회의에서 "중국식 현대화를 추진하기 위한 개혁 심화"에 관한 결의안을 통과시킨 데 따른 것으로 보인다.

유럽 시장은 초반 거래에서 하락세를 보였다.



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