나스닥 100, 2022년 말 이후 최악의 하락... 50일 이동평균선 하회: AI 기술 버블 붕괴하나

수요일 기술주들이 2022년 말 이후 가장 큰 폭으로 하락했다. 나스닥 100 구성 종목의 약 75%가 하락세를 보였다.

인베스코 QQQ 트러스트(Invesco QQQ Trust)가 추종하는 나스닥 100 지수는 3.6% 하락했다. 이는 6거래일 중 5번째 하락으로, 2022년 10월 이후 가장 큰 폭의 하락이다.

이 기술주 중심 지수는 5월 초 이후 처음으로 50일 이동평균선 아래로 떨어졌다. 2023년 10월 말부터 4월에서 5월 사이 2주간의 짧은 기간을 제외하고는 대부분 이 주요 지지선 위에 머물렀다.

알파벳(Alphabet Inc, GOOG)의 주가는 예상을 웃도는 AI 지출과 실망스러운 유튜브 광고 수익으로 4.9% 폭락했다.

테슬라(Tesla Inc., TSLA) 주가는 자동차 매출 7% 감소, 수익 예상치 하회, 로보택시 프로젝트 지연 소식에 12% 급락했다.

반도체 주들도 타격을 받았다. 엔비디아가 6.2%, 브로드컴(Broadcom Inc., AVGO)이 7.6%, 암 홀딩스(Arm Holdings plc, ARM)가 8.2% 하락했다.

라운드힐 매그니피센트 세븐 ETF(Roundhill Magnificent Seven ETF, MAGS)가 추종하는 '매그니피센트 7'은 5.8% 급락했다. 이는 이 펀드 설립 이후 최악의 일일 실적이다. 7개 기술 대기업들은 하루 동안 약 7000억 달러의 시가총액이 증발했으며, 엔비디아(Nvidia Corp., NVDA)만 1800억 달러가 사라졌다.

현재 주요 의문은 기술주 주도의 강세장이 끝났는지, 혹은 AI 버블이 붕괴하고 있는지다. 베테랑 월가 투자자 에드 야데니(Ed Yardeni)에 따르면 투자자들은 7월 11일부터 기술주에서 이탈하고 있다.

6월 예상보다 낮은 소비자물가지수(CPI)로 인해 투자자들은 금리에 민감한 주식들로 몰렸다.

야데니는 "우리는 이러한 예상에 동의하지만, 경제가 여전히 탄력적이기 때문에 2024년에는 단 한 번의 금리 인하만 있을 것으로 생각한다"고 말했다.

그는 "현재로서는 주식 시장이 과매수 상태였고 경미한 매도세를 겪고 있다고 믿는다"고 덧붙였다.

7월 16일 S&P 500 지수는 200일 이동평균선보다 15% 높았다. 역사적으로 이러한 수준은 종종 10%-20%의 조정이나 경기 침체기 동안 더 큰 하락을 예고했다.

야데니는 이번 매도세가 광범위한 경기 침체 우려와 연관되지 않은 것 같다고 말한다. 결국 연준은 9월에 금리 인하를 할 가능성이 있다.