뉴욕증시, 인플레이션 데이터 앞두고 강세... 엔비디아 주도로 대형주 상승

지난 3거래일 동안 기술주가 큰 타격을 입은 후 반등할 시기가 온 것으로 보인다. 그러나 회복세는 주요 인플레이션 지표가 물가 상승 압력의 지속적인 하락 추세를 확인해주느냐에 크게 좌우될 것이다. 금요일 초 주요 지수 선물은 상당히 높게 거래되고 있다. 완화된 인플레이션 데이터는 9월 금리 인상과 연내 추가 인상에 대한 기대를 강화할 수 있어, 특히 소형주 시장에서 랠리를 뒷받침할 수 있다.

트레이더들은 애플(Apple Inc), 아마존(Amazon Inc), 마이크로소프트(Microsoft Corp), 메타 플랫폼스(Meta Platforms Inc) 등 대형 기술주들의 실적 발표와 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 회의를 앞두고 일부 분기 실적 보고서에서도 단서를 찾을 수 있을 것이다.

선물	등락률(%)
나스닥 100	+0.98
S&P 500	+0.74
다우	+0.58
러셀 2000	+1.62

금요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust는 0.75% 하락한 542.43달러를 기록했고, Invesco QQQ ETF는 1.00% 상승한 462.87달러를 기록했다.

전일 시황:

미국 주식 시장은 목요일 혼조세로 마감했다. 강력한 GDP 데이터로 인한 초기 낙관론은 세션 내내 지속되지 못했다. 부정적인 기술 관련 뉴스가 나스닥 종합지수와 S&P 500 지수에 부담을 주어 3거래일 연속 큰 폭으로 하락했다. 나스닥은 6월 7일 이후 최저 수준으로 후퇴했고, S&P 500은 6월 11일 이후 최저치로 하락했다.

다우존스 산업평균지수는 부정적인 출발을 무시하고 대부분 변동 없이 거래되었으며, IBM의 4% 이상 상승이 지지력을 제공했다.

2분기 GDP는 전분기 대비 연율 2.8% 성장했는데, 이는 1분기의 1.4% 성장보다 빠른 속도이며 근원 PCE 인플레이션은 둔화되었다. 코메리카 은행의 수석 이코노미스트 빌 애덤스는 "GDP 보고서는 연준에게 즉각적인 금리 인하가 필요하지 않다는 확신을 줄 것"이라고 언급했다.

그는 "연준은 다음 주 수요일 결정에서 정책 금리를 유지하고 9월에 인하가 있을 것임을 시사할 것으로 예상된다"고 덧붙였다.

에너지, 산업재, 유틸리티 주식들이 상승한 반면, IT와 커뮤니케이션 서비스 주식들은 가장 큰 하락세를 보였다.

지수	등락률(%)	종가
나스닥 종합	-0.93	17,181.72
S&P 500	-0.51	5,399.22
다우 산업	+0.20	39,935.07
러셀 2000	+1.26	2,222.98

분석가들의 견해:

LPL 금융의 수석 기술 전략가 아담 턴퀴스트는 최근의 시장 하락에 대해 "기술적 손상이 전반적인 시장에서 쌓이기 시작하고 있다"고 언급했다.

목요일의 하락으로 S&P 500은 20일 이동평균선의 주요 지지선을 하회하며 단기 상승 추세를 위반했다. 그는 "모멘텀이 하락세를 확인했고 일부 지표들이 수개월 만에 처음으로 약세로 전환되었다"고 말했다.

턴퀴스트는 이번 하락이 대형주들의 약세와 역사적으로 과매수 상태였던 조건들 때문이라고 설명했다. "다행히 S&P 500의 장기 상승 추세가 도전받기 전에 여전히 많은 지지선이 있고, 강한 모멘텀은 장기적으로 지속 가능한 경향이 있지만 그 과정이 선형적이지는 않다"고 전략가는 덧붙였다.

"이러한 배경을 바탕으로 우리는 중립적인 주식 배분을 권장하며, 지지선이 형성되고 모멘텀이 개선되면 전술적으로 하락 시 매수할 것을 추천한다."

주목할 경제 지표:

- 경제분석국(BEA)은 6월 개인소득 및 지출 보고서를 오전 8시 30분(동부시간)에 발표할 예정이다. 경제학자들은 평균적으로 개인소득과 지출이 전월 대비 각각 0.4%와 0.3% 증가할 것으로 예상하고 있다. 이는 5월의 0.5%와 0.2% 증가에 비해 다소 둔화된 수치다. 연준의 선호 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수의 연간 상승률은 5월 수준인 2.6%를 유지할 것으로 전망된다. 월간 기준으로는 PCE 지수가 5월의 보합에서 0.1% 상승했을 것으로 예상된다.

- 미시간 대학은 7월 최종 소비자 심리지수를 오전 10시(동부시간)에 발표한다. 7월 중순에 발표된 예비치는 66으로, 6월의 68.2에서 하락했다. 이 보고서는 주요 인플레이션 기대치도 포함하고 있다.

주목할 종목:

- 데커스 아웃도어(Deckers Outdoor Corporation)는 분기 실적 발표 후 장 전 거래에서 11% 이상 상승했다. 보이드 게이밍(Boyd Gaming Corporation)은 5% 이상, 모호크 인더스트리스(Mohawk Industries Inc)는 14% 이상 상승했고, 덱스컴(DexCom Inc)은 35% 이상 급락했다. 모두 실적 발표에 대한 반응이다.

- 3M(3M Company), 반즈 그룹(Barnes Group Inc), 브리스톨마이어스스큅(Bristol-Myers Squibb Company), 뉴웰 브랜즈(Newell Brands Inc), 콜게이트-팜올리브(Colgate-Palmolive Company), 차터 커뮤니케이션스(Charter Communications Inc) 등이 시장 개장 전 실적을 발표할 예정이다.

- 기술주들은 장 전 거래에서 강세를 보였는데, 엔비디아(NVIDIA Corp), 마이크론 테크놀로지(Micron Technology Inc), 브로드컴(Broadcom Inc), AMD(Advanced Micro Devices Inc) 등이 주도했다.

- 코인베이스 글로벌(Coinbase Global Inc)은 암호화폐 강세에 힘입어 4.6% 이상 상승했고, 암호화폐 채굴 주식들도 상승세를 보였다.

상품, 채권 및 글로벌 주식 시장:

원유 선물은 2거래일 연속 상승 후 하락하여 배럴당 78달러 선에서 거래되고 있으며, 금 선물은 목요일의 급격한 하락에서 반등했다. 10년 만기 국채 수익률은 1.2bp 하락한 4.242%를 기록했다. 비트코인은 5% 이상 상승해 67,000달러 선을 넘어섰다.

주요 아시아 시장은 혼조세로 마감했다. 목요일 휴장했던 대만 시장은 지역 내 손실을 만회하며 하락했다. 일본, 말레이시아, 뉴질랜드, 싱가포르 시장은 하락 마감한 반면, 나머지 주요 시장은 상승했다.

유럽 주식들은 금요일 초반 거래에서 상승세를 보이고 있다.