반도체 업계 ON세미컨덕터 실적 비교...저평가 가능성에 주목

역동적이고 치열한 경쟁 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 반도체 및 반도체 장비 산업에서 ON세미컨덕터(NASDAQ:ON)를 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 포지션, 성장 전망을 면밀히 검토하여 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적을 조명하고자 한다.

ON세미컨덕터 개요

온세미(Onsemi)는 자동차 및 산업 시장에 초점을 맞춘 파워 반도체와 센서 공급업체다. 온세미는 세계 2위 파워 칩 제조업체이자 자동차 시장 최대 이미지 센서 공급업체다. 과거에는 수직 계열화가 높았지만 지금은 유연한 생산능력을 위해 하이브리드 제조 전략을 추구한다. 온세미는 전기차, 자율주행차, 산업 자동화, 재생에너지와 같은 신흥 애플리케이션에 주력하고 있다.



ON세미컨덕터를 자세히 살펴보면 다음과 같은 추세를 알 수 있다:

- 주가수익비율(P/E)이 17.82로 업계 평균보다 0.27배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보여주며 시장 참여자들의 관심을 끌 만하다.

- 현재 주가순자산비율(P/B)은 4.02로 업계 평균의 0.4배에 불과해 상당한 저평가 가능성을 시사한다.

- 주가매출비율(P/S)이 4.42로 비교적 낮고 업계 평균의 0.36배에 불과해 매출 실적 기준으로 저평가된 것으로 볼 수 있다.

- 자기자본이익률(ROE)은 4.11%로 업계 평균보다 0.54% 낮다. 이는 자기자본을 이익 창출에 효율적으로 활용하지 못하고 있음을 나타내며 다양한 요인이 작용했을 수 있다.

- EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 5억8000만 달러로 업계 평균의 0.13배에 불과해 수익성이 낮거나 재무적 어려움을 겪고 있을 가능성이 있다.

- 매출총이익은 7억8000만 달러로 업계 평균의 0.17배에 불과해 생산 비용을 감안한 후 매출이 낮을 수 있다.

- 매출 성장률은 -17.15%로 업계 평균 14.59%에 비해 크게 하락해 판매 환경이 어려운 것으로 보인다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 기반한 의사결정에 도움이 된다.

부채비율 측면에서 ON세미컨덕터를 상위 4개 경쟁사와 비교하면 다음과 같다:

- ON세미컨덕터는 부채비율 측면에서 상위 4개 경쟁사에 비해 재무 상태가 더 양호하다.

- 부채비율이 0.4로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 더 낮고 둘 사이의 균형이 더 양호한 것으로 나타났다.

주요 시사점

ON세미컨덕터의 경우 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율이 모두 업계 평균보다 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 그러나 낮은 자기자본이익률은 경쟁사 대비 수익성이 떨어짐을 의미한다. 낮은 EBITDA와 매출총이익 역시 재무 실적이 부진함을 나타낸다. 또한 낮은 매출 성장률은 업계 경쟁사 대비 확장 속도가 더딤을 보여준다.