캐터필러, 2분기 실적 예상치 상회에도 2024년 매출 전망 신중해

캐터필러(Caterpillar Inc., NYSE:CAT)의 주가가 2024년 2분기 실적이 예상을 상회했음에도 불구하고 변동성을 보이고 있다.

2분기 총 매출 및 수익은 전년 동기 대비 4% 감소한 166억 9,000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치인 166억 8,000만 달러를 소폭 상회했다.

캐터필러의 조정 주당순이익(EPS)은 5.99달러로, 전년 동기의 5.55달러와 시장 예상치 5.54달러를 모두 상회했다.

매출 감소는 주로 12억 600만 달러의 판매량 감소에 기인했으며, 이는 5억 7,800만 달러의 긍정적인 가격 실현으로 일부 상쇄되었다. 판매량 감소는 주로 딜러 재고 변화의 영향 때문이었다.

2분기 조정 영업이익률은 22.4%로, 전년 동기의 21.3%에서 상승했다.

기업 영업현금흐름은 30억 달러를 기록했으며, 2분기 말 기준 기업 현금은 43억 달러였다. 캐터필러는 18억 달러를 자사주 매입에, 6억 달러를 배당금으로 지출했다.

기계, 에너지 및 운송 부문 매출은 전년 대비 4.3% 감소했다. 건설 산업 부문은 7% 하락, 자원 산업 부문은 10% 하락, 에너지 및 운송 부문은 2% 상승, 기타 부문은 7% 하락했다.

짐 엄플비(Jim Umpleby) 회장 겸 CEO는 "우리의 실적은 다양한 최종 시장의 이점과 장기적인 수익성 있는 성장을 위한 전략의 규율 있는 실행을 반영하고 있다"고 말했다.

전망: 캐터필러는 2024년 매출 및 수익이 2023년보다 약간 낮을 것으로 예상하고 있다(이전 전망: 매출 및 수익이 대체로 유사할 것). 하반기 전년 대비 감소폭은 상반기와 대략 비슷할 것으로 예상된다.

회사는 현재 2024년 기계 딜러 재고가 2023년 증가와 비교해 약간 감소할 것으로 예상하고 있다.

회사는 조정 영업이익률이 예상 매출 및 수익 수준에 상응하는 목표 범위의 상한선을 상회할 것으로 예상하고 있다(이전 전망: 목표 범위의 상위 절반). 또한 조정 영업이익과 조정 주당 이익이 이전 예상보다 높을 것으로 전망하고 있다.

3분기에 대해서는 전년 대비 매출 및 수익이 약간 낮을 것으로 예상하며, 분기 중 기계 딜러 재고는 변동이 없거나 약간 낮아질 것으로 예상된다. 조정 영업이익률은 2023년 3분기와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상된다.

주가 동향: 화요일 장 전 거래에서 캐터필러 주가는 1.14% 하락한 313.19달러에 거래되고 있다.