월마트 주식, `소매업계에서 가장 매력적인 투자처` 중 하나... 7명의 애널리스트, 시장점유율 확대 주목

월마트(NYSE:WMT)에 대해 증권가는 2분기 실적 발표에서 나타난 시장점유율 확대와 매출총이익률 개선을 주목하고 있다.

월마트 애널리스트들의 의견:

뱅크오브아메리카의 로버트 오메스 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가를 75달러에서 85달러로 상향 조정했다.

키뱅크의 브래들리 토마스 애널리스트는 비중확대 의견과 82달러의 목표주가를 유지했다.

BMO 캐피털의 켈리 바니아 애널리스트는 아웃퍼폼 의견과 80달러의 목표주가를 유지했다.

트러스트의 스콧 시카렐리 애널리스트는 보유 의견을 유지하고 목표주가를 64달러에서 76달러로 상향 조정했다.

골드만삭스의 케이트 맥셰인 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가를 73달러에서 81달러로 상향 조정했다.

RBC 캐피털의 스티븐 셰메시 애널리스트는 아웃퍼폼 의견을 유지하고 목표주가를 74달러에서 80달러로 상향 조정했다.

파이퍼 샌들러의 피터 키스 애널리스트는 비중확대 의견을 유지하고 목표주가를 81달러에서 83달러로 상향 조정했다.

뱅크오브아메리카의 월마트 분석: 오메스 애널리스트는 새 투자자 보고서에서 월마트의 견고한 매출과 매출총이익률 모멘텀이 지속될 것으로 전망했다.

그는 비교 가능 매출 상승이 고소득층을 포함한 다양한 소득 계층에서의 시장점유율 확대에서 기인한다고 분석했다. 또한 디지털 광고, 제3자 마켓플레이스, 물류 서비스 등의 기여도 증가로 매출총이익률이 더욱 확대될 것으로 예상했다.

오메스는 "다양한 소득 계층과 제품 카테고리에서의 지속적인 점유율 확대, 강력한 옴니채널 실행, 장기적 수익성 개선을 근거로 매수 의견을 유지한다"고 밝혔다.

키뱅크의 월마트 분석: 토마스 애널리스트는 월마트의 선순환 구조가 가속화되고 있다고 평가했다.

"월마트는 폭넓은 시장점유율 확대와 각종 이니셔티브에 힘입어 강력한 2분기 실적을 보고했으며, 이는 월마트를 소매업계에서 가장 매력적인 투자 기회 중 하나로 만들고 있다"고 그는 말했다.

토마스는 2분기 소비 트렌드가 일관되었으며, 경영진의 코멘트에 따르면 이러한 추세가 8월에도 지속되고 있다고 전했다. 월마트는 매출, 영업이익, 주당순이익 모두 기존 가이던스 범위를 상회할 것으로 예상하며 연간 전망치를 상향 조정했다.

그는 월마트가 식료품 부문에서 시장점유율을 확대하고 있다는 점이 고무적이라고 평가했다.

"앞으로도 월마트의 매력적인 소비자 가치 제안, 다각화된 성장 이니셔티브, 공급망 자동화에 대해 긍정적인 견해를 유지한다"고 토마스는 덧붙였다.

BMO의 월마트 분석: 바니아 애널리스트는 이번 실적 보고에서 전자상거래 모멘텀과 수익성 개선이 돋보였다고 평가했다.

그는 많은 소매업체들이 비슷한 안정성을 유지하는 데 어려움을 겪고 있는 어려운 소비 환경을 감안할 때, 월마트의 일관된 매출 실적이 특히 인상적이라고 언급했다.

"현재의 추세와 모멘텀, 특히 일반 상품의 반등과 전자상거래 수익성의 지속적인 개선을 고려할 때, 경영진이 신중하게 가이던스를 제시했음에도 불구하고 실적의 지속성과 일관성을 보여주고 있다고 생각한다"고 바니아는 말했다.

2분기 실적은 월마트가 시장점유율 확대를 지속할 수 있는 강력한 위치에 있음을 입증한다고 그는 덧붙였다.

"투자자들은 월마트의 상당한 옴니채널 투자와 고마진 이니셔티브로 만들어지고 있는 경쟁력에 계속해서 신뢰를 보낼 것"이라고 바니아는 전망했다.

그는 월마트의 밸류에이션이 "계속해서 상승할 수 있다"고 말했다.

트러스트의 월마트 분석: 시카렐리 애널리스트는 이익률 개선과 전자상거래 사업의 규모 확대가 이번 실적 보고의 주요 하이라이트였다고 평가했다.

"월마트의 지속적인 점유율 확대가 전반적인 소비 둔화를 상쇄했을 가능성이 있다고 본다"고 시카렐리는 말했다.

그는 가격, 편의성, 상품 구색이 월마트의 시장점유율 개선에 도움이 되었다고 분석했다.

"추가적인 소비 약화의 증거는 없다 - 지난 10년간의 투자로 월마트는 단순한 저가 모델을 넘어 '가격 + 편의성 + 상품 구색'을 제공하는 모델로 발전했다"고 그는 설명했다.

시카렐리는 소비자들이 가치에 기꺼이 지출하고 새롭고 혁신적인 제품에 대해서는 더 높은 가격을 지불할 용의가 있다고 말했으며, 이 모든 요소가 월마트에 유리하게 작용할 수 있다고 덧붙였다.

골드만삭스의 월마트 분석: 맥셰인 애널리스트는 이번 실적 보고에서 일반 상품의 개선된 결과가 돋보였다고 평가했다.

"월마트는 가치와 편의성에 대한 매력적인 제안으로 시장점유율 확대를 지속하며, 올해 남은 기간 동안 견고한 실적 성장을 이어갈 수 있는 좋은 위치에 있다고 본다"고 맥셰인은 말했다.

그는 월마트의 가치 제안이 모든 소득 계층의 고객들에게 호응을 얻고 있으며, 특히 고소득 가구에서 강세를 보이고 있다고 전했다.

RBC 캐피털의 월마트 분석: 셰메시 애널리스트는 월마트가 투자자들에게 독특한 방어적 투자 기회를 제공한다고 평가했다.

"월마트는 인상적인 매출 성장을 보고했는데, 이는 미국 소비자의 안정성이 아닌 시장점유율 확대의 결과로 보인다"고 셰메시는 말했다.

그는 월마트의 광고 사업이 더 빠르게 성장할 수 있지만, 현재 경영진은 고객 경험에 초점을 맞추고 있다고 덧붙였다.

파이퍼 샌들러의 월마트 분석: 키스 애널리스트는 2분기 실적에서 광고와 멤버십 수익이 두드러졌다고 평가했다.

그는 이들 부문이 향후 EBIT 성장을 견인할 수 있다고 지적했다. 또한 월마트 플러스 멤버십이 두 자릿수 성장을 기록했고, 샘스클럽 멤버십이 사상 최고 수준에 도달했다고 전했다.

"월마트는 모든 사업 부문에서 인상적인 매출 상승을 기록했으며, 특히 배송 모멘텀에 힘입어 전자상거래의 기여도가 두드러졌다"고 키스는 말했다.

WMT 주가 동향: 월마트 주식은 현재 73.30달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 49.85달러에서 74.44달러다. 월마트 주식은 2024년 들어 현재까지 40% 상승했다.

사진: 셔터스톡