베테랑 투자자 마크 모비우스, 최근 변동성에 따른 미국 시장 잠재 리스크 경고... `시장 재진입 준비해야`

저명한 투자자 마크 모비우스(Mark Mobius)가 최근 시장 변동성을 고려해 미국 시장을 교란할 수 있는 잠재적 위험을 지적했다.

무슨 일이 있었나: 모비우스 캐피털 파트너스(Mobius Capital Partners)의 창립 파트너인 모비우스는 미국의 M2 통화량 증가를 면밀히 모니터링해 왔다. 특정 예금이나 기타 저축 수단에 보유된 현금을 포함하는 M2 통화량은 2022년 4월 21조 7,220억 달러로 정점을 찍은 후 2024년 6월 21조 250억 달러로 감소해 약 3.21% 하락했다. 모비우스에 따르면 이는 90년 이상 만에 최대 하락폭으로 역사적으로 중요한 의미를 갖는다고 CNBC가 월요일 보도했다.

모비우스는 M2 통화량이 계속 감소하고 경제 성장을 따라가지 못할 경우 재량적 지출에 사용할 수 있는 자본이 감소할 수 있다고 우려를 표명했다. 이는 현재의 경제 확장과 월가의 강세장을 이끈 주요 동인이었다.

모비우스는 "부채가 없거나 적고, 적당한 수익 성장과 높은 자본수익률을 가진 기업을 찾아 시장 재진입을 준비하라"고 조언했다.

리스크에도 불구하고 모비우스는 여전히 기술주, 특히 반도체 산업에서 잠재력을 보고 있다. 그는 TSMC(NYSE:TSM), 유나이티드 마이크로(NYSE:UMC) 등의 기업이 전 세계적인 수요 증가와 AI의 부상으로 계속 번창할 것으로 생각한다. 그러나 그는 약한 재무상태, 낮거나 없는 수익 성장, 높은 부채를 가진 기업들은 상당한 어려움에 직면할 수 있다고 경고했다.

왜 중요한가: 이번 경고는 미국 시장의 낙관적 분위기 이후에 나왔다. S&P 500과 나스닥 100은 8거래일 연속 상승세를 이어갔으며, 트레이더들은 미국 경제 전망과 개선되는 금융 여건에 대해 낙관적인 태도를 유지했다.

그러나 모비우스는 이전에 주식 시장 붕괴 이후 추가적인 경제적 어려움을 예측했으며, 이를 고조되는 글로벌 지정학적 긴장과 다가오는 미국 대선에 귀인시켰다. 또한 정부의 과도한 통화 발행이 인플레이션을 초래할 수 있다는 우려도 제기되었다.