반도체·반도체장비 업계 경쟁사 비교: ON세미컨덕터 vs 업계 경쟁사들

빠르게 변화하는 치열한 비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 이 기사에서는 반도체·반도체장비 산업 내 ON세미컨덕터(NASDAQ:ON)를 주요 경쟁사들과 비교하는 포괄적인 산업 비교 분석을 수행한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 잠재력을 분석함으로써 투자자들에게 가치 있는 통찰력을 제공하고 업계 내 기업의 성과에 대한 깊이 있는 이해를 제공하는 것이 목표다.

ON세미컨덕터 소개

온세미(Onsemi)는 자동차 및 산업 시장에 초점을 맞춘 파워 반도체 및 센서 공급업체다. 온세미는 세계 2위 파워칩 제조업체이자 자동차 시장 최대 이미지센서 공급업체다. 과거에는 수직계열화가 강했지만 현재는 유연한 생산능력을 위해 하이브리드 제조 전략을 추구하고 있다. 온세미는 전기차, 자율주행차, 산업 자동화, 신재생 에너지 등 신흥 애플리케이션에 초점을 맞추고 있다.



ON세미컨덕터를 분석한 결과 다음과 같은 추세를 도출할 수 있다:

주가수익비율(P/E)은 17.0으로 업계 평균보다 0.27배 낮아 주식이 저평가됐을 가능성을 시사한다.

현재 주가순자산비율(P/B)은 3.83으로 업계 평균의 0.43배에 불과해 상당히 낮은 수준이며, 이는 잠재적 저평가를 나타낸다.

주가매출비율(P/S)이 4.21로 비교적 낮아 업계 평균의 0.38배 수준이며, 이는 매출 실적 기준으로 주식이 저평가됐을 수 있음을 의미한다.

자기자본이익률(ROE)이 4.11%로 업계 평균보다 0.52%p 낮아 자기자본을 이용한 수익 창출 효율성이 떨어지는 것으로 보인다.

법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)이 5억8000만 달러로 업계 평균의 0.02배에 불과해 수익성이 낮거나 재무적 어려움에 직면했을 수 있다.

매출총이익이 7억8000만 달러로 업계 평균의 0.04배 수준에 그쳐 생산 비용을 제외한 수익이 낮을 수 있음을 시사한다.

매출 성장률은 -17.15%로 업계 평균 15.62%에 비해 크게 하락해 판매 환경이 어려운 상황임을 나타낸다.

부채비율


부채비율(D/E)은 기업의 재무 건전성과 부채 의존도를 보여주는 주요 지표다.

산업 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로파일을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

ON세미컨덕터를 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교 평가한 결과 다음과 같은 관찰 결과가 도출된다:

ON세미컨덕터는 0.4의 낮은 부채비율을 보이며 상위 4개 경쟁사에 비해 상대적으로 강한 재무 상태를 나타낸다.

이는 기업이 부채 조달에 덜 의존하고 부채와 자기자본 간 더 유리한 균형을 이루고 있음을 의미한다.

주요 요점

ON세미컨덕터의 경우 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율이 모두 업계 경쟁사들에 비해 낮아 잠재적 저평가 가능성을 시사한다. 그러나 낮은 자기자본이익률은 경쟁사 대비 수익성이 떨어짐을 나타낸다. 낮은 EBITDA와 매출총이익 역시 재무성과가 약함을 보여준다. 또한 낮은 매출 성장률은 업계 경쟁사들에 비해 확장 속도가 더딤을 의미한다.