노스페이스 모기업 V.F. 코퍼레이션, 향후 4~6분기 점진적 개선 전망... 증권가 투자의견 상향

바클레이스의 애널리스트 에이드리언 이는 V.F. 코퍼레이션(NYSE:VFC)에 대한 투자의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향 조정하고 목표주가를 19달러에서 22달러로 상향했다.

애널리스트는 동사의 펀더멘털이 2024년 가을부터 시작해 향후 4~6분기에 걸쳐 점진적으로 개선될 것으로 전망했다.

애널리스트는 일반적으로 마진 확대나 지속 가능한 매출 증가가 나타날 것으로 예상되는 시점에는 주가가 최저점에서 크게 상승한 상태라고 언급했다.

애널리스트는 제품과 브랜드 개선의 초기 징후가 동사의 브랜드 포트폴리오에 대한 다년간의 다면적 턴어라운드의 시작을 알리는 신호가 될 수 있다고 지적했다.

단기적인 불확실성은 여전히 존재하지만, 애널리스트는 밴스(Vans)의 순차적(아직 긍정적이지는 않지만) 매출 성장과 2025년 1분기 총이익률이 예상을 상회할 것이라는 점에 대해 낙관적인 견해를 보였다. 이는 매출 감소 속에서 제품 및 브랜드 포트폴리오 최적화 노력으로 인한 마진 압박에도 불구한 것이다.

애널리스트는 사업을 안정화하고 활성화하기 위한 필수적인 기초 단계가 실행되고 있다고 언급했다.

단기적으로는 부채 감소에 지속적인 진전이 있을 것으로 예상되며, 이는 회사의 운영 유연성을 향상시킬 것이다. 또한 애널리스트는 최근 영입된 리더십이 6~12개월 내에 사업에 상당한 영향을 미치기 시작할 것으로 전망했다.

애널리스트는 2025 회계연도, 2026 회계연도, 2027 회계연도의 조정 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 0.35달러, 1.04달러, 1.56달러로 수정했다. 이는 이전 추정치인 0.23달러, 1.03달러, 1.57달러에서 변경된 것이다.

주가 동향: VFC 주식은 수요일 최근 거래에서 5% 상승한 19.32달러에 거래되고 있다.