오가논, 로반트사이언스 자회사 인수... 최대 12억 달러 규모

오가논(NYSE:OGN)이 로반트사이언스(NASDAQ:ROIV)의 자회사인 더마반트사이언스를 인수하기로 합의했다. 더마반트는 면역피부과학 분야의 치료제 개발 및 상용화에 주력하고 있는 회사다.

더마반트의 주력 제품인 브타마(타피나로프) 크림 1%는 성인의 경증, 중등도, 중증 판상 건선 치료를 위한 외용제로, 2022년 5월 FDA 승인을 받았다. 브타마 크림은 하루 한 번 환부에 바르는 스테로이드 무함유 국소 요법제다.

FDA는 현재 브타마 크림의 성인 및 2세 이상 소아 아토피 피부염(AD) 치료제 적응증 추가를 위한 보충 신청을 검토 중이다. 처방약 사용자 수수료법(PDUFA)에 따른 심사 결과는 2024년 4분기에 나올 것으로 예상된다.

건선은 흔한 만성 염증성 피부질환으로, 미국에서는 20세 이상 성인 800만 명 이상, 전 세계적으로는 1억 2500만 명이 앓고 있다.

오가논은 더마반트 인수에 총 12억 달러 규모의 대가를 지불하기로 했다. 이는 1억 7500만 달러의 선급금과 아토피 피부염 적응증 규제 승인 시 7500만 달러의 마일스톤 지급, 그리고 특정 상업적 목표 달성 시 최대 9억 5000만 달러의 지급으로 구성된다.

또한 오가논은 더마반트 주주들에게 순매출에 대한 단계별 로열티를 지급할 예정이다.

더마반트는 중국을 제외한 전 세계 브타마 크림의 권리를 보유하고 있으며, 일본 권리는 라이선스 아웃한 상태다.

이번 거래는 2025년 조정 EBITDA에 소폭 희석 효과를 미칠 것으로 예상되며, 2026년부터는 이익에 기여할 것으로 전망된다. 오가논은 이번 거래로 인해 순부채 비율이 4.0배 이상으로 상승할 것으로 예상하고 있다.