AbbVie vs 바이오기술 업계 경쟁사 실적 비교... 높은 밸류에이션에 수익성 양호

오늘날 급변하는 경쟁 치열한 비즈니스 세계에서 투자자와 업계 관계자들이 기업을 면밀히 평가하는 것은 매우 중요하다. 이 기사에서는 바이오기술 산업에서 AbbVie(NYSE:ABBV)와 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망 등을 분석해 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고 업계 내 AbbVie의 실적을 조명하고자 한다.

AbbVie 개요

AbbVie는 면역학(휴미라, 스카이리지, 린보크)과 종양학(임브루비카, 벤클렉스타) 분야에 강점을 가진 제약회사다. 2013년 초 애보트에서 분사됐다. 2020년 앨러간 인수로 미용 분야(보톡스 포함) 등 새로운 제품과 약물을 추가했다.



AbbVie에 대한 자세한 분석 결과는 다음과 같다:

- 주가수익비율(P/E)이 64.53으로 업계 평균보다 1.12배 높아 프리미엄 밸류에이션을 받고 있다.

- 주가순자산비율(P/B)이 50.28로 업계 평균의 6.04배에 달해 장부가 대비 고평가 상태일 수 있다.

- 주가매출비율(P/S)은 6.22로 업계 평균의 0.57배에 불과해 매출 기준으로는 저평가됐을 수 있다.

- 자기자본이익률(ROE)이 18.4%로 업계 평균보다 11.95%p 높아 주주자본의 효율적 활용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

- EBITDA가 50억 달러로 업계 평균의 5.26배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 시사한다.

- 매출총이익이 102억6000만 달러로 업계 평균의 5.1배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

- 매출 성장률은 4.31%로 업계 평균 28.79%를 크게 밑돌아 매출 확대에 어려움을 겪고 있을 수 있다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 합리적인 의사결정에 도움이 된다.

AbbVie를 상위 4개 경쟁사와 부채비율로 비교한 결과는 다음과 같다:

- AbbVie는 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채비율을 보인다.

- 부채비율이 10.42로 적정 수준을 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 갖춘 것으로 보인다.

주요 시사점

AbbVie의 경우 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S) 모두 바이오기술 업계 경쟁사들에 비해 높아 주가가 다소 고평가됐을 수 있다. 반면 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익은 업계 평균을 크게 웃돌아 높은 수익성과 운영 효율성을 보여준다. 다만 낮은 매출 성장률은 향후 실적에 대한 우려를 낳을 수 있다.