개인소득·지출 부진에 실망... 슈퍼마이크로컴퓨터 교훈, 일본 차기 총리 BOJ 지지

오늘 알아야 할 주요 내용

슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) 주가 차트

주의:
- 이 글은 개별 종목이 아닌 큰 그림에 대한 것이다. SMCI 주가 차트는 요점을 설명하기 위해 사용됐다.
- AI에서 큰 돈을 벌 수 있지만 직선으로 이뤄지지 않을 것이다. 때로는 위험할 수 있다. 모멘텀에 휩쓸리거나 자신의 이익을 위해 움직이는 모멘텀 전문가의 말에 귀 기울여 실수하지 않는 것이 중요하다.
- 차트를 보면 모멘텀 투자자들이 선호하는 SMCI가 어제 회계 부정 혐의로 인한 법무부 조사 소식에 주가가 하락했다. 법무부 조사는 종종 형사 조사이기 때문에 심각한 문제다.
- 차트를 보면 S&P 500 지수에 편입된 직후 열광이 최고조에 달했다.
- 차트상 고점에서 저점까지 주가가 69% 하락했다.
- 차트를 보면 S&P 500이 SMCI를 편입한 날 아로라 리포트가 대담한 전망을 내놓았다. 아로라 리포트는 SMCI의 가치가 최상의 경우 442~486달러라고 예측했다. 주가는 1229달러까지 올랐다. 이 글을 쓰는 시점 장 전 거래에서 SMCI 주가는 400.95달러에 거래되고 있다. 아로라 리포트의 모든 전망은 100% 투명하고 추적 및 감사가 가능하다. 회원들은 승자와 패자를 포함한 10년 이상의 기록에 접근할 수 있다 - 체리피킹은 없다.
- 현재 모멘텀 투자자들은 SMCI 주식에서 큰 손실을 보고 있다. 모멘텀 투자자들은 엔비디아(NVDA)와 슈퍼마이크로컴퓨터를 구별하지 못했다 - 모멘텀 투자자들 사이에서는 NVDA와 SMCI가 같다는 믿음이 지배적이었다.
- 미국 경제의 70%는 소비자 기반이다. 이 때문에 신중한 투자자들은 개인 소득과 지출에 주목한다. 방금 발표된 개인 소득 및 지출 데이터는 실망스럽다. 새로운 개인 소득 및 지출 데이터의 세부 내용은 다음과 같다:
- 개인 소득은 0.2%로 예상치 0.4%를 하회했다.
- 개인 지출은 0.2%로 예상치 0.3%를 하회했다.
- PCE는 연준이 선호하는 인플레이션 지표다. 세부 내용은 다음과 같다:
- PCE는 0.1%로 예상치 0.1%와 일치했다.
- 핵심 PCE는 0.1%로 예상치 0.2%를 하회했다.
- 아로라 리포트 분석에 따르면 데이터는 예상에 부합한다. 따라서 이 데이터는 주식시장에 영향을 미치지 않을 것이다.
- 주식시장이 PCE에 많은 관심을 기울이지만, 아로라 리포트 분석에 따르면 경제학자들은 PCE를 예측하는 데 매우 능숙해졌다. 따라서 투자자들은 일반적으로 PCE가 컨센서스에 부합할 것으로 예상해야 한다.

일본

일본은행(BOJ)의 행보는 미국 투자자들에게 매우 중요하다. 이유는 캐리 트레이드 때문이다. 캐리 트레이드에서는 엔화로 자금을 빌려 미국 주식시장에 투자한다. 최근에는 AI 주식을 매수하고 있다. 일본 집권 자민당은 이시바 시게루를 새 총재로 선출했다. 이시바가 일본의 차기 총리가 될 것이다. 아로라 리포트 분석에 따르면 이시바가 BOJ 지지자이기 때문에 이 소식에 엔화가 강세를 보이고 있다.

아로라 리포트 분석에 따르면 이번 사태는 캐리 트레이드에 부정적이며 아로라 리포트의 ZYX 할당에서 ETF 인베스코 커런시쉐어 재팬 엔 트러스트(FXY)를 이용한 엔 포지션에는 긍정적이다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

초반 거래에서 애플(AAPL), 알파벳 C(GOOG), 마이크로소프트(MSFT), 테슬라(TSLA)의 자금 흐름은 긍정적이다.

초반 거래에서 아마존닷컴(AMZN), 메타플랫폼스(META), NVDA의 자금 흐름은 중립적이다.

초반 거래에서 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1(QQQ)의 자금 흐름은 긍정적이다.

주식의 모멘텀 군중과 스마트 머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 알면 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시기를 알면 더 큰 우위를 점할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트(GLD)다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트(SLV)다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF(USO)다.

비트코인

비트코인(BTC)은 역대 최고의 9월 실적을 기록할 전망이다.

보호 밴드와 현재 해야 할 일

투자자들은 후방을 보지 말고 앞을 내다봐야 한다.

좋은 초장기 기존 포지션을 계속 유지하는 것을 고려해보라. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채 또는 단기 전술적 거래와 함께 단기에서 중기 헤지 및 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해보라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

헤지에 현금을 추가해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 높은 보호 밴드는 나이가 많거나 보수적인 사람에게 적합하다. 낮은 보호 밴드는 젊거나 공격적인 사람에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 크게 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지를 통한 적극적인 보호 또는 적극적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기할 가치가 있다. 헤지 수준을 조정할 때 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 스톱 수량 조정을 고려하라. 남은 수량에 대해 더 넓은 스톱을 사용하고 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려하라. 고베타 주식은 시장보다 더 많이 움직이는 주식이다.

전통적인 60/40 포트폴리오

인플레이션을 감안한 확률 기반 리스크 보상은 현재 장기 전략적 채권 배분을 선호하지 않는다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 이들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에만 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현재 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 전망으로 유명하다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식시장 신고점, 2020년 바이러스 하락, 1만6000 수준이던 다우지수의 3만 돌파, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기를 정확히 예측했다. 무료 평생 '자산 창출 뉴스레터'를 구독하려면 여기를 클릭하세요.