로키드마틴, 우주사업 잠재력 최고... 증권가 "배당 인상·자사주 매입 확대 전망"

도이체방크의 스콧 도이슐 애널리스트는 로키드마틴(NYSE:LMT)에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 600달러에서 620달러로 상향 조정했다.

도이슐 애널리스트는 로키드마틴이 4분기에 연금을 선제적으로 조달할 가능성이 있다고 전망했다. 다만 회사는 완료 후까지 공식 발표를 미룰 수 있다고 덧붙였다. 이와 관련된 부채 발행은 더 빨리 이뤄질 것으로 예상했다.

애널리스트는 3분기 주당순이익(EPS)을 6.70달러로 전망했는데, 이는 월가 예상치인 6.47달러보다 약 4% 높은 수준이다.

도이슐은 매출을 약 174억 달러로 예상했다. 이는 월가 전망치보다 1억 달러 낮은 수준이다. 애널리스트는 항공우주 부문의 F-35 계약 지연으로 인한 5억 달러 규모의 영향을 반영했는데, 이는 월가 전망에 충분히 반영되지 않았다고 설명했다.

애널리스트는 우주 사업에서 가장 큰 상승 잠재력을 발견했다. 유나이티드 론치 얼라이언스(ULA)를 제외한 기저 마진이 하반기에 크게 하락할 것으로 예상된다고 밝혔다.

이러한 전망은 보수적으로 보인다. 오리온과 OPIR이라는 두 개의 주요 계약이 생산 주기의 성숙 단계에 접어들고 있기 때문이다.

애널리스트는 3분기 매출이 예상을 상회할 것으로 전망하며, 이로 인해 연간 매출 가이던스가 상향 조정되어 720억 달러에 근접할 수 있다고 보았다.

도이슐은 또한 연간 부문별 EBIT 가이던스 중간값이 1-2% 상승할 것으로 예상했다. 특히 상반기에 나타났던 것처럼 3분기에 우주 부문에서 EBIT 상승이 실현된다면 더욱 그럴 것이라고 덧붙였다.

애널리스트는 회사가 2025년 재무 동향에 대한 일부 지표를 제시할 것으로 보고 있다.

회사의 보수적인 실적 기록을 감안할 때, 애널리스트는 약 3%의 매출 성장을 전망하고 10-20 베이시스 포인트의 마진 확대 목표를 재확인할 것으로 예상했다.

도이슐은 실적 발표 전에 배당 인상 발표가 있을 것으로 전망하며, 자사주 매입 승인도 증액될 가능성이 높다고 보았다.

주가 동향: LMT 주식은 목요일 마지막 거래에서 0.29% 하락한 601.79달러에 거래되고 있다.