헬렌 오브 트로이, 뷰티·웰니스 부문 부진에도 2분기 실적 시장 예상 크게 상회

헬렌 오브 트로이(나스닥: HELE)의 주가가 급등했다. 회사가 시장 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표하고 2025 회계연도 매출 및 주당순이익(EPS) 전망을 재확인했기 때문이다.

회사의 2분기 매출은 전년 동기 대비 3.5% 감소한 4억7,422만1,000달러를 기록했다. 이는 애널리스트 컨센서스 4억5,823만7,000달러를 상회하는 수치다.

매출 감소는 주로 뷰티·웰니스 부문에서 헤어 가전, 공기청정기, 가습기 판매 부진에 기인했다.

홈·아웃도어 부문의 총 순매출은 전년 동기 대비 0.8% 증가한 반면, 뷰티·웰니스 부문은 7.7% 감소했다.

조정 EPS는 전년 동기 대비 34.1% 감소한 1.21달러를 기록했으나, 이는 컨센서스 예상치 1.04달러를 상회했다.

매출총이익률은 116bp 하락한 45.6%를 기록했다. 영업이익률은 220bp 축소된 7.3%를 기록했으며, 2분기 영업이익은 25.6% 감소한 3,485만 달러를 기록했다.

조정 영업이익은 25.5% 감소한 4,640만 달러를 기록했으며, 이익률은 전년 동기 12.7%에서 9.8%로 하락했다.

비갭 조정 EBITDA는 22.2% 감소한 5,580만 달러를 기록했으며, 이익률은 14.6%에서 11.8%로 하락했다.

8월 말 기준 회사의 현금 및 현금성자산은 2,014만 달러였다. 6개월간 영업활동 현금흐름은 6,992만 달러로, 전년 동기 1억5,773만 달러에 비해 감소했다. 잉여현금흐름은 5,589만 달러를 기록했다.

재고는 4억6,960만 달러로, 2024 회계연도 2분기의 4억3,570만 달러에서 증가했다.

노엘 M. 제프로이 CEO는 "예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 보고하게 되어 기쁘며, 연간 순매출, 조정 EPS, 조정 EBITDA 전망을 재확인합니다. 이번 분기 동안 우리는 핵심 강화와 성장 포트폴리오 추가 구성 등 장기 전략 이니셔티브를 향한 결정적인 조치를 취했습니다"라고 말했다.

2025년 전망: 헬렌 오브 트로이는 연결 순매출이 18억8,500만 달러에서 19억3,500만 달러 사이를 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 시장 컨센서스 18억9,600만 달러와 비교된다. 조정 EPS는 7.00달러에서 7.50달러 사이로 예상되며, 이는 컨센서스 7.12달러와 비교된다.

회사는 조정 EBITDA가 2억8,700만 달러에서 2억9,700만 달러 사이를 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 14.6%에서 11.8%의 감소를 의미하며, 프로젝트 페가수스의 혜택이 성장을 위해 재투자되기 때문이다.

HELE는 잉여현금흐름 가이던스를 1억8,000만 달러에서 2억 달러로 수정했다. 이는 이전 가이던스 2억 달러에서 2억4,000만 달러에서 하향 조정된 것이다. 순부채비율은 이전 1.60배에서 1.50배에서 1.90배에서 1.80배로 상향 조정되었다.

회사는 프로젝트 페가수스가 2,600만 달러에서 3,000만 달러의 비용 절감을 달성할 것으로 예상된다고 언급했다.

3분기에 대해 회사는 순매출이 4.5%에서 1% 감소하고 조정 EPS는 10%에서 3% 감소할 것으로 예상하고 있다.

주가 동향: HELE 주식은 수요일 장 전 거래에서 12.6% 상승한 70.21달러에 거래되고 있다.