펜테어, 3분기 실적 예상치 상회... CEO "강력한 실행력" 자평하며 연간 이익 전망 상향

펜테어(Pentair plc, NYSE:PNR) 주가가 상승세를 보이고 있다. 회사는 2024년 3분기 순매출이 전년 동기 대비 2% 감소한 9억9300만 달러를 기록했다고 발표했는데, 이는 시장 예상치 9억8880만 달러를 상회하는 수치다.

3분기 핵심 매출은 환율 변동, 인수, 매각 효과를 제외하고 전년 동기 대비 1% 감소했다.

총이익률은 전년 동기 36.9%에서 39.6%로 확대됐다. 조정 영업이익은 전년 동기 대비 13% 증가한 2억3900만 달러를 기록했으며, 영업이익률은 전년 동기 대비 310베이시스포인트(bp) 상승한 24.1%를 기록했다.

부문별 실적을 살펴보면, 유동(Flow) 부문 매출은 전년 동기 대비 7% 감소한 3억7220만 달러를 기록했다. 부문 이익은 전년 동기 대비 7% 증가한 8280만 달러였으며, 영업이익률은 전년 동기 대비 280bp 상승한 22.2%를 기록했다.

수처리솔루션(Water Solutions) 부문 매출은 2억8950만 달러로 전년 동기 대비 3% 감소했다. 부문 이익은 전년 동기 대비 6% 감소한 6440만 달러였으며, 매출수익률(ROS)은 전년 동기 대비 80bp 하락한 22.2%를 기록했다.

풀(Pool) 부문 매출은 3억3140만 달러로 전년 동기 대비 7% 증가했다. 부문 이익은 전년 동기 대비 24% 증가한 1억1270만 달러였으며, 매출수익률은 전년 동기 대비 470bp 상승한 34.0%를 기록했다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 16% 증가한 1.09달러로, 시장 예상치 1.07달러를 상회했다.

3분기 영업활동으로 인한 현금흐름은 2억4900만 달러, 잉여현금흐름은 2억3400만 달러를 기록했다.

배당: 회사는 주당 0.23달러의 분기 배당금을 발표했다. 배당금은 11월 1일에 지급되며, 주주명부 기준일은 10월 18일이다.

자사주 매입: 3분기 중 펜테어는 5000만 달러 규모의 60만 주를 매입했다. 9월 30일 기준으로 자사주 매입 권한 중 5억 달러가 남아있다.

2024 회계연도 전망: 펜테어는 조정 주당순이익 전망치를 4.27달러로 상향 조정했다(기존 4.25달러). 이는 시장 예상치 4.25달러를 상회하는 수준이다. 한편 매출 성장률 전망은 보고 기준으로 전년 대비 보합에서 1% 감소 수준을 유지했다.

2024년 4분기 전망: 펜테어는 조정 주당순이익을 1.02달러로 예상하고 있으며, 이는 시장 예상치와 일치한다. 매출은 9억6500만 달러에서 9억7500만 달러 사이를 전망하고 있으며, 이는 시장 예상치 9억8920만 달러를 하회하는 수준이다.

존 L. 스타우치(John L. Stauch) CEO는 "고객에게 가치를 전달하기 위한 강력한 실행력, 변혁, 그리고 끊임없는 헌신이 우리의 기대를 뛰어넘는 또 다른 분기의 상당한 잉여현금흐름과 뛰어난 실적을 이끌어냈다"고 말했다. 그는 또한 "물 관련 포트폴리오 전반에 걸친 균형 잡힌 접근 방식이 우리 전략의 효과를 계속해서 입증하고 있다. 우리는 총 매출의 대부분에 대한 교육을 완료하면서 80/20 원칙에 상당한 진전을 이뤘다"고 덧붙였다.

스타우치 CEO는 "그 결과, 우리는 이제 더욱 집중적이고 수익성 있는 성장을 추진하기 위한 조치를 시행하고 있다. 우리의 규율 있고 균형 잡힌 자본 배분 전략에는 대차대조표 강화, 자사주 매입 프로그램 지속, 배당금 지급이 포함됐다"고 말했다.

투자자들은 인베스코 글로벌 워터 ETF(Invesco Global Water ETF, NASDAQ:PIO)와 글로벌 X 클린 워터 ETF(Global X Clean Water ETF, NASDAQ:AQWA)를 통해 펜테어 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: 화요일 장 전 거래에서 PNR 주가는 1.49% 상승한 69.83달러를 기록하고 있다.