버라이즌, 긍정적 가격 전략으로 미래 성장 뒷받침... 광대역은 광섬유와 고정무선에 의존할 듯

골드만삭스의 제임스 슈나이더(James Schneider) 애널리스트는 버라이즌 커뮤니케이션스(Verizon Communications Inc, NYSE:VZ)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 52달러로 제시했다.

슈나이더 애널리스트는 버라이즌의 3분기 실적을 요약했다. 버라이즌의 분기 실적은 예상과 거의 일치했다.

매출은 333억 달러로 골드만삭스의 예상과 일치했지만 시장 컨센서스 335억 달러를 소폭 하회했다.

조정 EBITDA는 125억 달러로 골드만삭스의 예상 124.3억 달러와 시장 예상 124억 달러를 소폭 상회했다.

잉여현금흐름은 60억 달러로 골드만삭스의 예상 61억 달러와 비슷하고 시장 예상 59억 달러를 소폭 상회했다.

총 무선 서비스 매출은 전년 동기 대비 2.7% 증가한 198.4억 달러로, 골드만삭스의 예상 198.7억 달러와 시장 예상 198.9억 달러를 소폭 하회했다.

후불 휴대폰 순증 가입자 수는 23.9만 명으로 골드만삭스의 예상 22.5만 명과 시장 예상 23.1만 명을 상회했다. 소비자 부문 매출은 254억 달러로 골드만삭스의 예상과 일치했지만 시장 예상 256억 달러를 하회했다.

기업 부문 매출은 74억 달러로 양쪽 예상치와 일치했다.

버라이즌은 2024년 가이던스를 재확인했다. 무선 서비스 매출 성장률은 2.0%에서 3.5% 사이로 전망했는데, 이는 골드만삭스와 시장의 3.2% 예상과 일치한다.

조정 EBITDA 성장률은 1.0%에서 3.0% 사이로 예상되며, 이는 골드만삭스의 2.2%와 시장의 2.3% 예상과 비교된다.

회사는 조정 EPS 전망을 4.50달러에서 4.70달러 사이로 유지했는데, 이는 골드만삭스의 4.61달러와 시장의 4.59달러 예상과 일치한다.

자본지출 가이던스는 170억 달러에서 175억 달러 사이를 유지했으며, 이는 골드만삭스의 173억 달러와 시장의 172억 달러 예상에 근접한다.

슈나이더 애널리스트는 예상에 부합하는 분기 실적 후 주가 반응이 제한적일 것으로 예상했다. 기업 부문의 후불 휴대폰 순증 가입자 수가 예상을 상회했지만 소비자 부문은 소폭 하회했다.

그는 실적 발표 전 투자자들의 포지션이 상당히 중립적이었다고 언급했으며, 낙관론자들은 경쟁 환경이 개선되는 가운데 긍정적인 가격 전략이 EBITDA 성장을 뒷받침할 것이라는 점에서 낙관적이었다고 밝혔다.

분기 실적이 예상에 부합하고 가이던스가 변경되지 않은 만큼, 슈나이더 애널리스트는 투자자들의 관심이 버라이즌의 향후 광대역 발표로 옮겨갈 것으로 예상했다. 이 발표에서는 광섬유와 고정무선이 회사의 미래 광대역 확장 전략에서 핵심적인 역할을 할 것으로 예상된다.

주가 동향: 화요일 최근 거래에서 VZ 주가는 4.77% 하락한 41.62달러를 기록했다.