로얄 캐리비언, 3분기 EPS 전망 상회... 골드만삭스 `4분기 비용 상승과 EPS 영향` 경고

로얄 캐리비언 크루즈(Royal Caribbean Cruises Ltd., NYSE:RCL) 주가가 화요일 상승세를 보이고 있다. 회사는 오늘 혼조세를 보인 3분기 실적을 발표했다.

매출은 전년 동기 대비 17.5% 증가한 48억9000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치인 49억 달러에는 미치지 못했다. 반면 조정 주당순이익(EPS)은 5.20달러로 시장 전망치 5.03달러를 상회했다.

회사는 4분기 순수익이 고정 환율 기준으로 5.1%에서 5.6% 증가할 것으로 전망했다. 또한 4분기 조정 EPS를 1.40~1.45달러로 예상했는데, 이는 시장 전망치인 2.28달러를 크게 밑도는 수준이다.

골드만삭스의 리지 도브 애널리스트는 향후 전망에 대해 4분기 가이던스가 주요 실망 요인이 될 것으로 예상했다. 보고된 순수익 성장률이 5.3%에서 5.8%로 전망되는데, 이는 애널리스트의 예상치인 5.9%를 소폭 하회하는 수준이다.

도브 애널리스트는 이 전망에 이미 허리케인 밀턴의 영향(약 40베이시스포인트로 추정)이 고려되었으며, 이를 감안하면 중간값은 5.95%로 조정된다고 덧붙였다.

또한 도브는 비용에 더 큰 주목이 필요할 것으로 예상했다. 4분기 비용 가이던스가 전년 대비 7.8%에서 8.3%(보고 기준) 증가할 것으로 예상되는데, 이는 골드만삭스와 시장의 예상치인 5.6%에서 5.8%를 상회하는 수준이다.

애널리스트는 4분기 조정 EPS 가이던스에 0.24달러의 역풍이 반영되어 있다고 설명했다. 이 중 3분의 1은 허리케인 밀턴의 영향이며, 나머지 3분의 2는 3분기에서 이월된 비용과 증가한 비현금성 주식 보상 비용 때문이라고 밝혔다.

도브는 3분기에서 이월된 비용을 감안하면 EPS 실적 호조가 상쇄되어 투자자들의 기대에 미치지 못할 수 있다고 덧붙였다.

그러나 애널리스트는 기본적인 사업 환경은 여전히 견고하다고 평가했다. 지난 실적 발표 이후 수요와 가격 조건이 개선되었으며, 2025년에 대한 수요도 강세를 보일 것으로 예상된다고 밝혔다.

도브는 이에 따라 시장의 장기 전망치가 상향 조정될 것으로 예상했다. 현재 2025년 EPS 전망치는 14.04달러이며, 시장 전망치는 13.70달러다.

투자자들은 디파이언스 호텔, 항공 및 크루즈 ETF(NYSE:CRUZ)와 인베스코 레저 및 엔터테인먼트 ETF(NYSE:PEJ)를 통해 이 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: 화요일 최근 거래에서 RCL 주가는 3.36% 상승한 210.35달러를 기록했다.