얌! 브랜즈, 3분기 매출 실적 기대치 하회... 중동 긴장 고조로 매장 폐쇄 우려 증가

얌! 브랜즈(NYSE:YUM)의 주가가 수요일 초반 거래에서 급락했다. 이는 회사가 예상을 밑도는 3분기 실적을 발표한 데 따른 것이다.

회사는 흥미진진한 실적 발표 시즌 한가운데서 실적을 발표했다. 다음은 주요 애널리스트들의 분석이다.

TD 코웬의 얌! 브랜즈 분석

앤드류 찰스 애널리스트는 보유(Hold) 의견과 145달러의 목표가를 유지했다.

찰스 애널리스트는 보고서에서 경영진이 타코벨의 성장세가 4분기에도 이어지고 있다고 밝혔다며, 이는 부분적으로 치즈 스트리트 찰루파, 치즈잇 플랫폼의 재출시, 7달러 럭스 크레이빙 박스 등에 힘입은 것이라고 전했다. 그는 이 부문의 4분기 동일 매장 매출 전망치를 3%에서 4%로 상향 조정했다.

애널리스트는 얌! 브랜즈가 2024년 순 레스토랑 개발 가이던스를 4.5~5%로 제시했다고 밝혔다. 이는 시장 전망치 5%를 하회하는 수준으로, 회사는 이를 '중동 영향권 지역의 일시적인 높은 폐점률'로 설명했다. 그러나 그는 "주요 개발 지역에서 순 개점 수가 둔화되고 있다"고 덧붙였다.

키뱅크 캐피털 마켓의 얌! 브랜즈 분석

에릭 곤잘레스 애널리스트는 이 주식에 대해 섹터 중립(Sector Weight) 등급을 재확인했다.

곤잘레스는 회사의 연결 기준 글로벌 동일 매장 매출이 2% 감소해 시장 예상을 밑돌았다고 밝혔다. 타코벨은 4%의 동일 매장 매출 성장을 기록해 시장 예상치 3.1%를 상회했지만, KFC와 피자헛은 각각 4%씩 동일 매장 매출이 감소해 예상보다 더 큰 폭의 하락세를 보였다고 덧붙였다.

애널리스트는 "KFC와 피자헛의 경우, 여러 시장(예: 중동, 인도네시아, 말레이시아)에서 지속되는 지정학적 역풍, 중국의 거시경제적 압박, 각 브랜드 카테고리에서 심화되는 가치 경쟁 등이 복합적으로 작용해 이번 분기 동일 매장 매출 부진으로 이어졌다"고 설명했다. 그는 또한 중동의 긴장 고조로 인해 4분기에 매장 폐쇄가 가속화될 수 있다고 덧붙였다.

주가 동향

수요일 발표 시점 기준 얌! 브랜즈의 주가는 1.2% 하락한 132.99달러를 기록했다.