테슬라, 가격 인하와 실적 하락에도 불구하고 게리 블랙 핵심 종목 유지... 엔비디아, 구글, 일라이 릴리 등 테크 강세주 포트폴리오에서 선전

게리 블랙 '더 퓨처 펀드' 운용역은 전기차 가격 인하가 실적에 미치는 영향을 우려하면서도 테슬라(NASDAQ:TSLA)를 여전히 주요 보유 종목으로 유지하고 있다고 밝혔다.

주요 내용

블랙 운용역은 테슬라가 2021년 8월 더 퓨처 펀드 액티브 ETF(NYSE:FFND) 출시 이후 주요 포지션 중 하나였지만, 2022년 10월 12.2%에서 11월 8일 기준 4.6%로 보유 비중을 축소했다고 밝혔다.

이는 테슬라의 2025 회계연도 실적 전망치가 59% 하락하면서 나스닥 100 지수 대비 부진한 성과를 보인 데 따른 결정이었다.

블랙은 X(구 트위터)를 통해 "우리는 부정적인 측면을 미화하지 않으며 밸류에이션에 대해 매우 엄격한 기준을 유지한다"며 테슬라 투자에 대한 신중한 접근 방식을 설명했다. 그는 테슬라의 로보택시 기술이 실현 가능성을 입증할 때까지 신중한 입장을 유지할 것이라고 덧붙였다.

보유 비중은 줄었지만 테슬라는 여전히 더 퓨처 펀드의 2024년 최고 성과 종목 중 하나다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 198% 상승으로 1위를 차지했고, 알파벳(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG) 28%, 일라이 릴리(NYSE:LLY) 43%, 세일즈포스(NYSE:CRM) 22%, 넷플릭스(NASDAQ:NFLX) 63%, 테슬라 29% 순이었다.

이 펀드는 목표 상승/하락 비율 2:1을 기준으로 포지션 규모를 전략적으로 조정하고 있다. 블랙은 균형 잡힌 분석의 중요성을 강조하며, 투자자들의 의사결정에 도움이 되도록 강세와 약세 논리를 모두 제시하는 것을 목표로 한다고 밝혔다.

블랙의 소통 방식은 때때로 일부 테슬라 강세론자들과 의견 충돌을 일으키기도 했다. 그러나 그는 투자 커뮤니티 내에서 건설적인 비판은 공격받기보다는 환영받아야 한다고 주장했다.

시장 영향

최근의 어려움에도 불구하고 테슬라는 전기차 시장에서 여전히 중요한 역할을 하고 있다. 지난 1년간 테슬라 주가는 49.65% 상승하며 전기차 시장 선두 자리를 유지하고 있다.

그러나 최근 테슬라의 전기차 기술이 도마에 올랐다. 미국 도로교통안전국(NHTSA)은 테슬라가 소셜미디어를 통해 홍보한 완전자율주행(FSD) 기술이 운전자의 부주의한 행동을 묘사하고 있다며 우려를 제기했다.

한편, 멕시코 기가팩토리 건설 등 테슬라의 미래 계획은 최근 미국 대선 결과에 영향을 받을 수 있다. 이러한 도전에도 불구하고 테슬라의 시가총액은 1조 달러를 돌파했고, 이는 일론 머스크의 자산을 3000억 달러 이상으로 끌어올렸다.

주가 동향

테슬라 주가는 금요일 321.22달러로 마감해 8.19% 상승했다. 시간외 거래에서는 추가로 0.49% 올랐다. 연초 이후 테슬라 주가는 29.31% 상승했다.