컴캐스트, 브로드밴드·스트리밍 성장 위해 사업 분할...골드만삭스 `매수` 유지

골드만삭스의 마이클 응 애널리스트가 컴캐스트(나스닥:CMCSA)에 대해 매수 의견과 목표가 50달러를 유지했다.
2024년 11월 20일, 컴캐스트는 일부 케이블 네트워크와 디지털 자산을 스핀코(SpinCo)라는 새로운 상장 기업으로 분할하겠다고 발표했다.
이번 분사 계획은 케이블 네트워크와 보완적 디지털 자산을 광범위한 미디어 및 스트리밍 부문과 분리함으로써 컴캐스트의 사업을 간소화하고 성장을 강화하는 것을 목표로 한다.
응 애널리스트에 따르면 스핀코 자산은 2024년 9월 30일 기준 최근 12개월(TTM) 동안 약 70억 달러의 매출을 올렸으며, EBITDA는 20억~30억 달러로 추정된다.
스핀코 포트폴리오의 약 75%는 뉴스와 스포츠에 집중되며, 나머지 25%는 일반 엔터테인먼트를 다룬다.
컴캐스트는 스핀코가 피코크 관련 손실과 스포츠 라이선싱 비용 감소로 인해 전통적인 케이블 네트워크 EBITDA 마진인 약 30%를 유지할 것으로 예상한다.
분사 후 컴캐스트의 나머지 미디어 자산(리.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................